Комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности и рейтинговая оценка деятельности

При таком алгоритме  оценки наивысший ранг в рейтинге также получает предприятие, имеющее наибольшее рейтинговое число. Кроме того, предприятия с рейтинговым числом менее 1,00 относятся к имеющим неудовлетворительное финансовое состояние.

Можно указать  следующий известный пример рейтингового числа, определяемого по формуле [18, 126]:

(3)

где — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; — коэффициент текущей ликвидности; х₃ — коэффициент оборачиваемости выручки от реализации к активам; - коэффициент рентабельности выручки от реализации по операционной прибыли; х₅ — коэффициент рентабельности собственного капитала по балансовой прибыли.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

По результатам  исследования комплексного анализа  и уровня использования экономического потенциала предприятия и оценки бизнеса были сделаны следующие выводы:

1. Рассмотрели подходы к комплексному анализу и оценке предприятий.

Различают четыре вида подходов к комплексному анализу  и оценке предприятий.

Традиционные  подходы, которые в свою очередь  делятся на две группы. Первую группу составляют подходы, которые можно назвать финансовыми, вторая группа – это подходы профессиональных оценщиков.

Финансовые  подходы основываются на положении  о том, что финансовое состояние  является важнейшей характеристикой предприятия, поэтому комплексный анализ и оценка бизнеса должны производиться на основе показателей, характеризующий финансовые результаты и финансовое состояние предприятия.

Подходы профессиональных оценщиков – это группа подходов, которые направлены на определение цены предприятия при совершении сделок.

Новые подходы, сочетающие в себе анализ финансового  состояния и финансовых результатов  с оценками стратегических возможностей и перспектив.

2. Дали определение комплексному анализу и рейтинговой оценки предприятий.

В основе комплексного анализа и рейтинговой оценки предприятия как эмитента ценных бумаг и получателя кредитных  ресурсов лежат показатели его финансового  состояния и финансовых результатов. Устойчивое финансовое состояние и  хорошие финансовые результаты могут определять конкурентоспособность предприятия, гарантировать эффективность реализации интересов партнеров предприятия, вступающих с ними в финансовые отношения. Финансовое положение предприятия является результатом управления всей его финансово-хозяйственной деятельностью, определяет, таким образом, его комплексную оценку.

3. Изучили принципы и подходы к оценке предприятий.

Принципы оценки подразделяются на четыре категории:

1) принципы пользователя  предприятия; 

2) принципы, связанные  с оценкой земли, зданий, сооружений и другого имущества;

3) принципы, связанные  с внешней рыночной средой;

4) принцип наиболее  эффективного использованного комплекса  предприятия.

Существует  три основных подхода к оценке предприятий.

Имущественный подход

Он основан на анализе активов предприятия и включает следующие методики: накоплении активов предприятия; скорректированной балансовой стоимости, или методика чистых активов; расчета стоимости замещения; расчета ликвидационной части стоимости.

Доходный подход

Этот подход основан на оценке текущей стоимости будущих доходов и включает методику капитализации дохода и методику дисконтирования денежных потоков.

Сравнительный подход

Этот подход основывается на сопоставлении стоимости  оцениваемого предприятия со стоимостью сопоставимых предприятий. Он включает в себя следующие методики: рынка капитала; сделок (методика сравнительного анализа продаж); отраслевых коэффициентов.

4. Рассмотрели методики имущественного подхода к оценке предприятий.

Методика скорректированной  балансовой стоимости. Методика чистых активов предприятия предполагает анализ и корректировку всех статей баланса предприятия, суммирование стоимости активов и вычитание из полученной суммы скорректированных статей пассива баланса в части долгосрочной и текущей задолженностей.

Методика замещения. Заключается в определении расходов в текущих ценах на строительство  предприятия, имеющего с оцениваемым  аналогичную полезность, но построенного в новом, современном архитектурном  стиле, с использованием прогрессивных  и технологических нормативов.

Методика расчета  ликвидационной стоимости. На практике часто возникает необходимость  оценивать стоимость предприятия, подлежащего ликвидации. Различают  три типа ликвидационной стоимости  предприятий: упорядоченная, принудительная, ликвидационная стоимость прекращения существования активов предприятия.

5. Рассмотрели методику рейтинговой оценки предприятий.

В основе расчета  итогового показателя рейтинговой  оценки лежит сравнение предприятий  по большому количеству показателей, характеризующих финансовое состояние, рентабельность и деловую активность с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по сравнительным показателям.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для ВУЗов.-М.:Проспект, 2006.
2. Дроздов В.В., Дроздова Н.В.Экономический анализ: Практикум.- СПб.:Питер Пресс, 2006
3. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятий: Теория и практика. – М.: ИНФРА-М, 2007
4. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006.
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2009 – 343с.
6. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА-М, 2004.
7. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности– М.: ИНФРА-М, 2004.
8. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2003
9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА – М, 2005.
10. Басовская Е.Н., Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. Инфра - М, 2005.
11. Гинзбург А.И Экономический анализ для руководителей малых предприятий.- СПб: Питер Пресс, 2007.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры.- М.: Финансы и статистика, 2002.
13. Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу. – М.: Финансы и статистика, 2002.

 

14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.
15. Газеты: «Экономика и жизнь», «Финансовый вестник».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1

Анализ динамики и структуры затрат ООО «ДИАЛ» на производство, т.р.

Показатели	Сумма		Абсолютное  отклонение, +/-		Темп прироста, %	Удельный вес, %		Относительное отклонение, +/-
	За предыдущий период	За отчетный период				За предыдущий период	За отчетный период
А	1	2	3		4	5	6	7
1. Затраты на  производство продукции, всего:	141380	151110	9730		6,882	100	100	-
в том числе:
а) материальные затраты	111255	111415	160		0,144	78,692	73,731	-4,961
б) затраты на оплату труда, включая единый социальный налог и другие отчисления на социальные нужды	15748	24870	9122		57,925	11,139	16,458	5,319
в) амортизация	9976	12010	2034		20,389	7,056	7,948	0,892
г) прочие затраты	4401	2815	-1586		-36,037	3,113	1,863	-1,250
2. Объем продукции  в действующих ценах без НДС  и акцизов	251480	291925	40445		16,083	-	-	-
3. Затраты на  производство продукции на 1 р. Продукции, к., всего	0,562	0,518	-0,045		-7,926	100	100	-
в том числе:
а) материальные затраты	0,442	0,382	-0,061	-13,731		78,692	73,731	-4,961
б) затраты на оплату труда, включая единый социальный налог и другие отчисления на социальные нужды	0,063	0,085	0,023	36,045		11,139	16,458	5,319
в) амортизация	0,040	0,041	0,001	3,710		7,056	7,948	0,892
г) прочие затраты	0,018	0,010	-0,008	-44,899		3,113	1,863	-1,250

 

Вывод:

Удельный вес  каждой в общем объеме затрат.

Материальные  затраты снизились на 4,961 %. Затраты  на оплату труда, включая единый социальный налог и другие отчисления на социальные нужды выросли на 5, 319 %. Амортизация  основных средств уменьшилась на 0,892 %. Прочие затраты снизились на 1,25 %.

В целом затраты  увеличились на 9730 т.р. Темп прироста затрат 6,882 %.

 

Таблица 2

Анализ себестоимости  продукции по статьям калькуляции ООО «ДИАЛ»

Статьи затрат	по плану	фактически	% выполнения  плана	Отклонение
А	1	2	3	4
1. Сырье и  материалы	61405	61990	100,953	585
2. Возвратные  отходы (вычитаются)	-1255	-1385	110,359	-130
3. Покупные изделия,  полуфабрикаты и услуги производственного  характера	2906	3680	126,635	774
4. Топливо и  энергия на технологические цели	4250	5765	135,647	1515
5. Основная заработная  плата производственных рабочих	9871	14925	151,200	5054
6. Дополнительная  заработная плата производственных  рабочих	752	1194	158,777	442
7. Отчисления  в единый социальный фонд производственных  рабочих	4020	6217	154,652	2197
8. Расходы на  подготовку и освоение производства	580	760	131,034	180
9. Общепроизводственные  расходы	12859	12994	101,050	135
10. Общехозяйственные  расходы	31300	31825	101,677	525
11. Потери от  брака	135	160	118,519	25
12. Прочие производственные расходы	24802	13485	54,371	-11317
Итого производственная себестоимость продукции (работ, услуг)	151625	151610	99,990	-15

 

Вывод:

Выполнение  плана по статьям калькуляции  составило:

Сырье и материалы  – 100,953 % , возвратные отходы – 110,359 %, покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера – 126,635 %, топливо и энергия на технологические цели – 135,647 %, основная заработная плата производственных рабочих 151,200 %, дополнительная заработная плата производственных рабочих 158,777 %, отчисления в единый фонд производственных рабочих – 154,652 %, расходы на подготовку и освоение производства – 131,034 %, общепроизводственные расходы - 101,050 %, общехозяйственные расходы – 101,677 %, потери от брака – 118,519 %, прочие производственные расходы – 54,371 %. Итого выполнение плана по всем статьям калькуляции составило 99,99%

Отклонение  по плану в целом по всем статьям  калькуляции составило -15. Что означает, недовыполнение плана на 15.

3. По данным  приложения рассчитать влияние факторов на изменение затрат на 1 р. Продукции:

1) изменения  структуры продукции;

2) изменения  уровня затрат;

Дать оценку результатам расчетов.

 

Таблица 3

Исходные данные для факторного анализа затрат на рубль реализации продукции

Показатели	Сумма
А	1
1. Базисная себестоимость  реализованной продукции, тыс.  руб.	120100
2. Себестоимость  фактически реализованной продукции,  тыс. руб.:
2.1. по базисной  себестоимости	110650
2.2. по фактической  себестоимости	151590
3. Объем реализации  продукции, тыс. руб.:
3.1. базисный	261925
3.2. фактический	291925
4. Затраты на  рубль реализации продукции, коп.:
4.1. базисные	0,459
4.2. базисные  на фактически реализованную  продукцию	0,379
4.3. фактические	0,519

 

 

Вывод:

Расчеты показывают, что базисные затраты на рубль реализации продукции составляют 0,459 копеек. Изменение структуры реализации составило 0,08 копеек. А изменение уровня затрат равно 0,14 копеек.