Экономический анализ деятельности организации на примере ЗАО “Фармацевтическая компания “Балтимор”

Для того чтобы  изменить уставной капитал нам необходимо, чтобы все учредители внесли определенную сумму денег. Я считаю, что учредители компании вряд ли согласятся на это.

Создание резервного капитала не предусмотрено уставными документами.

Целевое финансирование не предусмотрено для нашей организации, так как организация является коммерческой.

Нераспределенная  прибыль – увеличить нераспределенную прибыль может помочь увеличение доходов, и соответственно уменьшение расходов. Увеличить доходы компания может за счет привлечения новых клиентов или расширения спектра услуг для основных клиентов .

- Строка 640 включает  в себя:

Доходы  будущих периодов

К сожалению, как  мы видим, в балансе за 2009 год не отражены доходы будущих периодов. Поэтому нецелесообразно рассматривать данную строку в балансе.

- Строка 650 включает  в себя:

Резервы предстоящих расходов

Резервы предстоящих  расходов так же не предусмотрены  уставными документами. 

Для того чтобы  увеличить собственный капитал  строки 244 и 252 в балансе должны остаться без изменений, т.е. равные 0. 

Проанализировав составляющие собственного капитала, можно сделать вывод, что увеличение капитала в нашей компании может  произойти только за счет увеличения прибыли. Но необходимо учитывать, что при увеличении прибыли, так же увеличиться валюта баланса, соответственно коэффициент автономности останется без изменений. 

Рассмотрим второй вариант – уменьшение валюты баланса. 

.

Проанализировав пассив баланса, мы можем сократить затраты по кредиторской задолженности:

- в строке 624 – задолженность по налогам и сборам – сумма 13029 тыс. руб.

- в строке 621 – поставщики и подрядчики  - сумма 140558 тыс. руб.

-  в строке 625 -  прочие кредиторы – 21670 тыс. руб.

При сокращении кредиторской задолженности необходимо учитывать, что сокращая пассив баланса, на ту же сумму сокращается актив баланса. А сократить актив баланса мы можем только по строке 260 – денежные средства – 102456 тыс. руб.  

При выплате  кредиторской задолженности валюта баланса составит – (263236-102456) = 160780 тыс. руб.

Соответственно, К ав.  = 87779/160780 = 0.55 

Коэффициент обеспеченности организации устойчивыми источниками финансирования, к сожалению, мы изменить не сможем, так как руководство компании не планирует брать долгосрочные кредиты. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

9. Выводы и рекомендации.

Исходя, из представленного выше анализа  можно сказать, что организация  к концу отчетного периода  имеет неустойчивое финансовое положение. Исходя, из коэффициентов автономности, обеспеченности организации устойчивыми средствами финансирования, можно судить о неустойчивости организации в долгосрочном аспекте.

           За отчетный период активы организации возросли на 118687 тыс. руб., или на 82,1%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 2801 тыс.руб., или на 22,91%, и прироста оборотных активов на 115886 тыс. руб., или на 87.58%. За отчетный период в оборотные средства было вложено в несколько раз больше средств, чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства уменьшились на 10108 тыс. руб., а денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 79302 тыс. руб. Данные колонки 10 таблицы показывают за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества. В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 91.54% , их доля незначительно уменьшилась (на 2.75%) увеличилась в течение года. Внеоборотные средства, которые составили 8.46% и незначительно уменьшились (на 2.75%) в течение года. Дебиторская задолженность составила 46680 тыс.руб. и уменьшилась на 12.94% в течение года. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом  заемным источников средств, причем их доля в общем объеме уменьшилась в течение года на 7.29% и составила 68483 тыс. руб. Доля собственных средств в обороте увеличилась на 6795 тыс.руб. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так доля кредиторской задолженности поставщикам и другим уменьшилась на 7.29% и составила 68483 тыс. руб.

            На конец отчетного периода все коэффициенты ликвидности попадают в рекомендуемые значения, что говорит о том, что компания может погасить задолженность в определенное время, так же компания может погасить свою задолженность при своевременном получении дебиторской задолженности, и компания достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.

            Коэффициент автономности в начале и в конце отчетного периода ниже нормы, коэффициент обеспеченности организации устойчивыми источниками финансирования в начале и конце отчетного периода ниже нормы – это говорит о финансовой неустойчивости в долгосрочном аспекте. Коэффициент маневренности так же показал отклонение от нормы. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами соответствует нормам в начале и в конце отчетного периода. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами так же соответствует нормам.

Коэффициенты 3,4,5 характеризуют финансовую устойчивость в краткосрочном аспекте, коэффициенты 1,2 – в долгосрочном аспекте.

Мы можем  сделать вывод, что в долгосрочном аспекте наша организация финансово  неустойчива.

     Прибыль от продаж  за отчётный период выросла на (62818-45048) 17770 тыс.руб., операционные доходы упали на (386-399) 13 тыс . руб . и на 0.27 %, операционные расходы увеличились на(349-238) 111 тыс.руб. и 0.03%.

Показатель  рентабельности организации: по прибыли  по сравнению с предыдущим  годом уменьшился  на (31.31-30.75) на 0.56%;по чистой прибыли по сравнении с предыдущим годом увеличился на (24.56-23.86) 0.7% ; по прибыли от реализации продукции по сравнении с предыдущим годом уменьшился на (31.2-30.73) 0.47%.

            Показатель рентабельности собственного капитала по сравнению с предыдущим годом  по прибыли уменьшился на (120.93-98.40) 22.53%.

Показатели, характеризующие рентабельность продукции  по сравнению с предыдущим годом : по прибыли от реализации уменьшился на (14.43-13.39) 1.04 %; по себестоимости реализованной продукции уменьшился на (17.52-16.04)1.48%

            Число оборотов капитала (коэффициент оборачиваемости капитала) равен 2.3; Коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен 2.46; Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) равен 81.08; Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 4.76; Средний срок оборота дебиторской задолженности 76 дней; Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 3.32; Средний срок оборота кредиторской задолженности 108 дней; Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 7.33.

            В частности, возможные пути  повышения финансовой устойчивости  организации включает в себя:

- увеличение  собственного капитала

- формирование собственных оборотных средств

- снижение  уровня запасов и готовой нереализованной  продукции.

-  уменьшение  кредиторской задолженности.