Экономическая безопасность и риски в деятельности предприятия

     4. Маркетинговые риски закупок  и текущего снабжения по проекту  (риск ненахождения поставщиков уникальных ресурсов; риск отказа планировавшихся поставщиков от заключения контрактов; риск необходимости заключить контракты на условиях, отличающихся от наиболее приемлемых, и др.).

     5. Маркетинговые риски сбыта по  предпринимательскому проекту (риск неудовлетворительной ceгментации рынка сбыта; риск ошибочного выбора целевого сегмента рынка; риск ошибочного выбора стратегии продаж продукта, риск неправильной opганизации и получения неадекватных результатов маркетингового исследования; риск ошибочного ценообразования; риск неудачной организации сети сбыта и системы продвижения товара к потребителю; риск неэффективной рекламы).

     6. Риски взаимодействия с контрагентами  и партнерами (риск вхождения  в договорные отношения с недееспособными или неплатежными партнерами; риск задержки выполнения партнерами текущих договорных обязательств; риск выхода партнеров и др.).

     7. Риски непредвиденных расходов  и превышения сметы проекта (риск увеличения рыночных цен на ресурсы; риск будущего повышения плавающей процентной ставки; риск вынужденного увеличения до окончания проекта ранее планировавшихся дивидендов по акциям, паям фирмы; риск необходимости выплат штрафных санкций и арбитражно-судебных издержек).

     8. Риски, связанные с обеспечением  прав собственности по хозяйственному проекту.

     9. Риски непредвиденной конкуренции  (риск входа в отрасль фирм  из других отраслей; риск зарождения местных молодых фирм-конкурентов; риск аналогии продукции; риск экспансии на местный рынок со стороны зарубежных экспортеров).

     10. Риски конфликтов с законодательством  и общественностью и т.п. 
 

1.4 Показатели риска и методы его оценки. Методы снижения риска 

     Риск - вероятностная категория, и в  этом смысле наиболее обоснованно с  научных позиций измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь.

     При оценке риска следует устанавливать  для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь ресурсов соответствующую вероятность возникновения такой величины.

     Рассмотрим  некоторые из главных показателей риска. С этой целью сначала выделим определенные области или зоны риска в зависимости от величины потерь (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 - Схема зон риска

     Область, в которой потери не ожидаются, назовем  безрисковой зоной. Ей соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли).

     Под зоной допустимого риска будем  понимать область, в пределах которой данный проект сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли.

     Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли от проекта.

     Следующую далее опасную область будем  называть зоной критического риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины расчетной выручки от проекта. Другими словами, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных в проект. В последнем случае предприятие не только не получает от проекта никакого дохода, но песет убытки в сумме всех затрат, вложенных в проект.

     Кроме критического существует еще более  устрашающий для экономической  безопасности катастрофический риск. Эта зона представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предприятия. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и продаже имущества.

     К категории катастрофического следует  относить вне зависимости от имущественного или денежного ущерба риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновения экологических катастроф.

     Чтобы установить вид типичной кривой вероятности потерь, рассмотрим прибыль как случайную величину и построим вначале кривую распределения вероятностей получения определенного уровня прибыли (рисунок 1.2).

Рисунок 1.2 - Типичная кривая вероятностей получения определенного уровня прибыли

     При построении кривой распределения вероятностей получения прибыли приняты следующие предположения.

     1. Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине - ПР_р. Вероятность (В_р) получения такой прибыли максимальна, соответственно значение ПР_Р можно считать математическим ожиданием прибыли.

     Вероятность получения прибыли, большей или  меньшей по сравнению с расчетной, тем ниже, чем больше такая прибыль  отличается от расчетной, т. е. значения вероятностей отклонения от расчетной прибыли монотонно убывают при росте отклонений.

     2. Потерями прибыли (∆ПР) считается ее уменьшение в сравнении с расчетной величиной ПР_Р. Если реальная прибыль равна ПР, то

                               ∆ПР = ПР_р - ПР                                                                            (1.1)

     3. Вероятность исключительно больших  (теоретически бесконечных) потерь практически равна нулю, так как потери заведомо имеют верхний предел (исключая потери, которые не представляется возможным оценить количественно).

     Конечно, принятые допущения в какой-то степени спорны, ибо они действительно могут не соблюдаться для всех видов риска. Но, в общем, они верно отражают общие закономерности изменения предпринимательского риска и базируются на гипотезе, что прибыль как случайная величина подчинена нормальному или близкому к нормальному закону распределения.

     Исходя  из кривой вероятностей получения прибыли, построим кривую распределения вероятностей возможных потерь прибыли, которую и следует называть кривой риска, или графическое изображение зависимости вероятности потерь от их уровня, показывающее, насколько вероятно возникновение тех или иных потерь. Она дает наиболее полное представление о риске дает так называемая кривая распределения вероятностей потерь (рисунок 1.3).

Рисунок 1.3 - Типичная кривая распределения вероятностей возникновения определенного уровня потерь прибыли

     Выделим на изображенной кривой распределения  вероятностей потерь прибыли (дохода) ряд характерных точек.

     Первая  точка определяет вероятность нулевых потерь прибыли. В соответствии с принятыми допущениями вероятность нулевых потерь максимальна, хотя, конечно, меньше единицы.

     Вторая  точка характеризуется величиной возможных потерь, равной ожидаемой прибыли, то есть полной потери прибыли, вероятность которой равна В_д.

     Точки 1 и 2 являются граничными, определяющими  положение зоны допустимого риска.

     Третья  точка соответствует величине потерь, равных расчетной выручке ВР. Вероятность таких потерь равна В_кр.

     Точки 2 и 3 определяют границы зоны критического риска.

     Четвертая точка характеризуется потерями, равными имущественному состоянию (ИС) предприятия, вероятность которых равна B_кт.

     Между точками 3 и 4 находится зона катастрофического  риска.

     Потери, превышающие имущественное состояние  предприятия, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.

     Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказывать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости, поэтому построенную кривую можно назвать кривой риска.

     Например, если вероятность катастрофической потери выражается показателем, свидетельствующим об ощутимой угрозе потери всего состояния (например, при значении, равном 0,2), то следует отказаться от такого хозяйственного проекта.

     Таким образом, если при оценке риска предпринимательского проекта удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить четыре характерные точки (наиболее вероятный уровень риска и вероятности допустимой, критической и катастрофической потери), то задачу такой оценки можно считать успешно решенной.

     Рассмотрим  статистический, экспертный, расчетно-аналитический способы, которые могут быть применены для построения кривых вероятностей возникновения потерь.

     Статистический  способ состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах хозяйственной деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь.

     Если  статистический массив достаточно представителен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь.

     Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа  соответствующих случаев на их общее число, следует включать в общее число случаев и те предпринимательские проекты, в которых потерь не было, а был выигрыш, то есть превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

     Экспертный  способ, известный под названием «метод экспертных оценок», применительно к хозяйственному риску может быть реализован путем обработки мнений опытных специалистов. Необходимо, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.

     Расчетно-аналитический способ базируется на теоретических представлениях. К сожалению, как уже отмечалось, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску. Элементы теории игр в принципе применимы ко всем видам хозяйственного риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы. Поэтому наиболее надежными способами являются экспертный и статистический.

     С точки зрения содержания каждый из рассмотренных методов решает две  задачи: качественной и количественной оценки риска. Соответственно можно выделить качественные и количественные подходы (приемы) оценки риска.

     В процессе качественной оценки риска необходимо выявить угрозы, которым может быть подвержен проект, установить все виды рисков и определить возможные потери ресурсов. С этой целью факторы риска должны быть ранжированы или дана их оценка по степени влияния того или иного фактора риска на конечные результаты проекта. Такая оценка позволяет выделить наиболее вероятные по возникновению и весомые по величине потерь риски, которые будут являться объектом дальнейшего анализа для принятия решения о целесообразности реализации проекта.

     Например, при использовании метода экспертных оценок процедура качественного анализа риска включает в себя следующие этапы:

• составление перечня возможных неблагоприятных событий;
• экспертная оценка важности каждого фактора риска в баллах;
• экспертная оценка вероятности реализации каждого фактора риска;
• расчет балла риска для каждого фактора;
• расчет общего балла риска проекта;
• анализ полученных данных.

     Количественная  оценка предполагает численное определение отдельных рисков и риска проекта в целом. На этом этапе определяются численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий (потерь), осуществляется количественная оценка степени (уровня) риска, определяется также допустимый в данной конкретной обстановке уровень риска, устанавливается мера влияния риска на безопасность предприятия (отнесение риска к допустимому, критическому или катастрофическому).