Финансовый  раздел

 
I. Спецификация материалов  на производство  единицы продукции.

Как уже  говорилось, сырьем для производства хлебобулочных изделий является мука пшеничная высшего сорта, мука ржаная высшего сорта, сахар, дрожжи, соль. рыхлитель, мак. кунжут, отруби, улучшитель.

К настоящему моменту стоимость:

2.1 Аренда  помещения

Площадь: под производство - 20 м

Сейчас  средняя цена за 1 м в Москве составляет 850 тыс.руб. Итак, 20 м х 850 т.р.= 17 000 т.р. в год. ( все цены использованные в работе взяты до 17 августа 1998 г. )

2.2 Стоимость  инструмента и оборудования

Стоимость полного комплекта оборудования 122,500   т. р.

2.3 Расходы  на зарплату

Для работы пекарни в 2 смены на всем оборудовании необходимо 15 человек. Зарплата всех рабочих  будет равна 35000 тыс.руб. 
 

      Итак. на основе проделанных вычислений можно  сделать вывод, что для организации  производства необходима сумма 300000 тыс.руб. Исходя из того, что 000 "Манушак" может предоставить только треть этой суммы, то необходимо взять кредит в размере 200 млн.руб

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ОЦЕНКА ФИРМЫ

      Как уже упоминалось, предлагаемое к  организации производство будет  располагаться на территории 000 "Манушак". Исходя из этого было бы очень важно  сказать несколько слов об этом предприятии.

      000 «Манушак» работает на российском рынке уже 3 года. За это время предприятие успело встать на ноги и занять свою нишу на рынке. То, что фирма выжила в острой конкурентной борьбе говорит о серьезности и конкурентноспособности предприятия. Тем не менее на рынок пытаются выйти все новые и новые фирмы и поэтому конкуренция очень большая.

      Таким образом, руководство фирмы для  обеспечения более копкурентноспособной позиции на рынке, подошло к идее реализации инновационного проекта, который получив свое развитие сможет обеспечить фирму необходимой долей рынка и увеличить прибыль.

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ФИРМЫ И ЕГО  ОЦЕНКА НА ОСНОВЕ БАЛАНСОВЫХ ДАННЫХ.

      Разные  люди подразумевают под финансовым анализом разные вещи. Лица, предоставляющие  коммерческие кредиты, прежде всего интересуются анализом ликвидности фирмы. Поскольку коммерческие кредиты краткосрочны, то лучше всего способность фирмы оплатить эти обязательства может быть оценена именно посредством анализа ликвидности. Держатели облигаций хотят знать об уровне ликвидности фирмы, преимущественно о ее способности обслуживать долги (т.е. выплачивать проценты и погашать основную сумму кредита). Владельцы облигации могут оценить эту способность, анализируя структуру капитала фирмы, основные источники и использование фондов, рентабельность фирмы на протяжении длительного периода и прогнозную оценку рентабельности в будущем. Наконец, держатель пакета обыкновенных акций в принципе обеспокоен как рентабельность нынешней, так и будущей, а в равной степени и ее стабильностью. В результате инвестор концентрируется на анализе рентабельности вообще.

Финансовая  отчетность

      Финансовый  анализ предполагает изучение финансовой отчетности. которая  выполняет ряд  важных функций. Во-первых, она дает представление  о средствах и  обязательствах фирмы на конкретный момент, обычно на конец года или квартала. Такая форма представления известна как баланс. Во-вторых, отчет о прибылях и убытках содержит сведения о выручке, затратах. налогах, прибылях фирмы за определенное время, опять-таки обычно за год или за квартал. Но если баланс представляет собой моментальную фотографию финансового состояния фирмы, то отчет о прибылях и убытках рисует картину рентабельности фирмы на протяжении определенного периода. Из этих документов мы можем почерпнуть и некоторую производную информацию, например, составить отчет о нераспределенной прибыли или отчет об источниках формирования и использовании фондов.

Баланс

Таблица 1 представляет собой  баланс хлебопекарни «Манушак», составленный на начало (01.01.1996 г.) и конец (01.01.1997) финансового года.

Таблица 1.

Баланс 000 «Манушак», в тыс. руб.

 

Руководитель       Главный бухгалтер 
 

      Проведем  анализ имущества предприятия на основе баланса предприятия за отчетный период (Ф. № 1). 

Состав  и структура имущества  предприятия и  источников его формирования

 

      Проанализируем  и оценим соотношение собственного и заемного капитала предприятия с позиции его финансовой устойчивости.

      Доля  собственного капитала на начало года составляла 38.22. но к концу года она снизилась на 12,00 до 26,22. В свою очередь заемный капитал с 61,78 возрос до 73,78. Это говорит о том, что предприятие к концу отчетного периода ощущает недостачу собственных средств и необходимость в приобретении заемных средств, что отрицательно сказывается на ликвидности самого предприятия.

      Проанализируем  показатели отраженные в вышеуказанной  таблице. Обшая стоимость имущества  предприятия возросла с 179500 тыс.руб. до 217400 тыс.руб. Абсолютное отклонение стоимости иммобилизованных активов составило +2,45 (незначительное увеличение). В свою очередь стоимость оборотных (мобильных) средств снизилась с 148 900 до 175000, что для производственного предприятия является не лучшим фактором. Величина дебиторской задолженности в широком смысле слова возросла на 10,88. Если учесть, что большая часть этой задолженности может быть сомнительной (т.е. вряд ли можно ожидать по ней платежей), то этот факт оказывает отрицательное влияние на общую платежеспособность и ликвидность предприятия.

Анализ  ликвидности баланса

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу сгруппированных в порядке убывания ликвидности со средствами по пассиву, сгруппированными в порядке убывания степени срочности погашения обязательств.

Актив разбиваем на 4-ре группы:

1. A3 - легкореализуемые  активы

• денежные средства

•Ц. Б. (легкореализуемые)

2. А2 - быстрореализуемые  активы

•дебиторская  задолженность

3. A3 - медленнореализуемые  активы

•дебиторская  задолженность

4. А4 - труднореализуемые  активы

•ОФ

•нематериальные активы

•долгосрочные вложения Пассив разбиваем на:

1. П1 -наиболее  срочные обязательства

•кредиторская задолженность

2. П2 - краткосрочные  пассивы

•кредиты  и займы

3. ПЗ - долгосрочные  пассивы

•долгосрочные кредиты и займы

4. П4 - постоянные  пассивы

•источники собственных средств (капитал)

А1>П1       Выполнение 1-го и 2-го равенств характеризу-

А2>П2      ет будущую ликвидность и платежеспособ-

АЗ>ПЗ       ность. 3-е и 4-е характеризуют перспективную

А4<П4      ликвидность и платежеспособность. 

 

      На  основе таблицы получаем следующие  соотношения между соответствующими частями актива и пассива.