Финансовые ресурсы коммерческого предприятия: формирование и пути улучшения использования

2.1 Направления использования финансовых ресурсов предприятием.

    Формирование  финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

    Первоначальное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда  образуется уставный фонд. Его источниками  в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств – основных и оборотных, – которые инвестированы в предприятие.

    Основным  источником финансовых ресурсов на действующих  предприятиях выступает стоимость  проданных товаров, различные части  которой в процессе распределения  выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступления, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, паевые и иные взносы членов трудового коллектива.

    Наиболее  полно финансовые ресурсы могут  быть изучены с позиции системного подхода. Системой финансовых ресурсов предприятия будем считать совокупность активов предприятия, которые могут быть использованы им в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности и для дальнейшего развития и функционирования.

    Система финансовых ресурсов предприятия может быть охарактеризована как экономическая (т.к. она подчиняется экономическим законам), действующая в сфере финансово-кредитных отношений, динамическая (т.е. изменяется с течением времени), открытая (т.е. взаимосвязанная с окружающей средой), управляемая.

    При выделении элементов буду исходить из ранее данного определения  финансовых ресурсов. В этом случае вполне логично выделять элементы по степени абсолютной ресурсности. Именно, таким образом, они представлены в активе предприятия.

       Соотношение соответствующих групп активов и пассивов предприятия характеризует его ликвидность. Следует отметить, что практически только ресурсы актива могут быть трансформированы в кратчайшие сроки и без потерь в любую другую необходимую форму. Особая роль этой группы объясняется еще и тем, что деньги, обладая (как правило) абсолютной ликвидностью, показывают потенциальные возможности по маневрированию ресурсами при принятии выгодных управленческих решений. В этом случае внешние требования рынка к моментальной оплате всеобщим эквивалентом (деньгами) подтверждаются и соответствующей структурой финансовых ресурсов предприятия и его возможностями. Различные варианты формирования ресурсов и возможности их использования предопределяют ликвидность и финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.

    Другим  критерием выделения элементов  финансовых ресурсов является право  собственности. В этом случае элементами являются: собственные ресурсы, заемные  ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы. Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому предприятию, и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия.

    Также формирование фондов предприятия начинается с момента организации хозяйствующего субъекта. Предприятие в соответствии с законодательством формирует уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия, который в виде основного и оборотного капитала направляется на приобретение фондов предприятия. К числу фондов относится добавочный капитал - создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (за счет превышения продажной цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка по результатам работы предприятия за отчетный год.

    В процессе свое деятельности доходы от реализации товаров в форме выручки  от реализации поступают на расчетный  счет. Выручка же является источником возмещения затрат на закупку, продвижение на продукции на рынок, на реализацию товаров (работ, услуг). Амортизация, таким образом, поступает в составе выручки от реализации в амортизационный фонд, предназначенный для обеспечения воспроизводства основных фондов.

    Результатом деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется чистая прибыль, которая расходуется в соответствии с уставными документами и по усмотрению хозяйствующего субъекта. Из нее формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, фонд накопления, фонд потребления.

    Резервный капитал - фонд, который образуется в соответствии с законодательством  и учредительными документами. Он предназначен для покрытия убытков отчетного  периода, выплаты дивидендов при  недостаточности или отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фондов относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд, создаваемые для погашения облигаций и выкупа акций.

    Фонд  накопления - средства, предназначенные  для развития предприятия. Их использование  связано с увеличением имущества  предприятия и финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

    Фонд  потребления - средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов, единовременное поощрение работников, выплаты компенсационного характера и т.д.

    Остаток прибыли - нераспределенная прибыль  также характеризует финансовую устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия.

    Для оперативного управления финансовыми  ресурсами могут создаваться  и другие оперативные фонды: для  выплаты заработной платы, для платежей в бюджет и др.

    Рассмотрев  основные понятия и классификации  финансовых ресурсов, их фондов, вполне логично перейти к рассмотрению выполняемых ими функций. Хотелось бы отметить, что не стоит отождествлять функции финансов, как стоимостной категории распределительных отношений, и функции финансовых ресурсов предприятия - материальных носителей этих отношений и источника деятельности и развития предприятия.

    Назначение  финансовых ресурсов на предприятии - средство обеспечения торговой деятельности предприятия, факторы производства или источник воспроизводственного процесса. Данное положение основано на том, что основная цель предприятия – реализация материальных благ для удовлетворения общественных подробностей. Целесообразным является оптимальное обеспечение финансовыми ресурсами всех стадий торгового процесса, и здесь речь идет о всевозможных финансовых ресурсах. Именно за счет финансовых ресурсов на предприятии образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства. Приоритетность данной функции обусловлена тем, что от эффективности и непрерывности производственной деятельности предприятия во многом зависит поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой его деятельности, а, значит, темпы экономического развития хозяйствующего субъекта и социальное благополучие работающих.

    Следует отметить, что не все финансовые ресурсы обслуживают торговую сферу предприятия, так как у предприятия возникают определенные обязательства перед финансово-кредитной системой, работниками. Поэтому часть ресурсов отвлекается в: резервный капитал, фонд накопления, потребления и другие фонды. Возникновение этой функции обусловлено обязательствами предприятия, необходимостью расширения своей деятельности. Роль этой функции не менее важна, так как от того, насколько своевременно и в полном объеме будут выполняться обязательства предприятия, зависит и его деятельность.

    Развитие  рыночных отношений привело к  тому, что сегодня любой хозяйствующий  субъект заинтересован в прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Поэтому часть финансовых ресурсов направляют на расширение, то есть выполняют  инвестиционную функцию, которая реализуется посредством прибыльных краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений.

    Предприятие формирует фонд накопления, который составляет порядка 10%. Фонд потребления-20%. Так как предприятие в данный момент считается убыточным из-за задолженности потребителей их услуг, то все поступившие средства направляться на погашение долгов перед поставщиками.

     Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход. Прибыль является важным показателем, характеризующим эффективность функционирования предприятия. Значение прибыли в деятельности хозяйствующего субъекта можно конкретизировать по следующим основным направлениям.

    Прибыль является универсальным показателем, характеризующим эффективность  хозяйственной деятельности. Ее размер и уровень относительного вложенного капитала и производственных затрат отражает успешность бизнеса, возможности его дальнейшего развития и совершенствования.

    Прибыль является главным источником расширения и наращивания торгового потенциала, которые, в свою очередь, обеспечивают дальнейший рост прибыли. Кроме того, часть прибыли может быть инвестирована в ценные бумаги и также приносить их владельцу дополнительную прибыль.

    Прибыль служит источником повышения уровня оплаты труда работников и его  материального стимулирования.

    Прибыль является источником финансирования расходов предприятия на содержание социальной сферы, находящегося на его балансе.

    Прибыль является источником выплаты дивидендов акционерам и владельцам предприятий  и в этом аспекте служит главной  мотивацией развития их предпринимательской инициативы.

    В росте прибыли предприятий заинтересованно  и само государство, так как от этого источника поступают налоговые  отчисления в государственный бюджет.

Прибыль как экономическая категория  отражает чистый доход. Прибыль является важным показателем, характеризующим эффективность функционирования предприятия.

       Значение прибыли в деятельности хозяйствующего субъекта можно конкретизировать по следующим основным направлениям.

        Прибыль является универсальным показателем, характеризующим эффективность хозяйственной деятельности. Ее размер и уровень относительного вложенного капитала и производственных затрат отражает успешность бизнеса, возможности его дальнейшего развития и совершенствования.

        Прибыль является главным источником расширения и наращивания торгового потенциала, которые, в свою очередь, обеспечивают дальнейший рост прибыли. Кроме того, часть прибыли может быть инвестирована в ценные бумаги и также приносить их владельцу дополнительную прибыль. Прибыль служит источником повышения уровня оплаты труда работников и его материального стимулирования. Прибыль является источником финансирования расходов предприятия на содержание социальной сферы, находящегося на его балансе. Прибыль является источником выплаты дивидендов акционерам и владельцам предприятий и в этом аспекте служит главной мотивацией развития их предпринимательской инициативы.

В росте  прибыли предприятий заинтересованно  и само государство, так как от этого источника поступают налоговые  отчисления в государственный бюджет.

         В составе валовой прибыли предприятия учитывается прибыль от всех видов деятельности. Прежде всего валовая прибыль включает прибыль от продажи товаров, исчисленной путем вычета из общей суммы выручки от реализации этих, налога на добавленную стоимость, лицензий и затрат на реализацию, включаемых в стоимость товара. Прибыль от реализации продукции – основная часть валовой прибыли.

       Вторая составляющая валовой прибыли предприятия – прибыль от реализации основных средств и иного имущества, а также прибыль от реализации прочей продукции и услуг.

       Третья составляющая валовой прибыли – прибыль от внереализационных операций, то есть от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия. В составе этих внереализационных результатов учитываются следующие доходы (расходы):

- доходы от долевого участия в деятельности других предприятий;

- доходы от сдачи имущества в аренду;

- дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;