Анализ полиграфического предприятия

              Если рассмотреть ситуацию, сложившуюся  на предприятии, выясняются следующие  факты:  

              Эффективность производственной деятельности у предприятия ухудшилась. Произошло удорожание себестоимости реализованной продукции на 1,09% по сравнению с базисным годом. Это произошло в связи с повышением цен на основные средства на 73 тыс. руб., и привело к снижению прибыли. Уменьшилась доля рентабельных видов продукции. Это говорит о неэффективности вложенных в предприятие денежных средств, и способствует снижению общей суммы прибыли, а, следовательно, и чистой прибыли предприятия. Влияние на снижение прибыли до налогообложения оказало уменьшение прибыли от продаж (23,20%).

2.2. Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов предприятия.

      Финансовое  положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в  непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные  в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную  деятельность предприятия и ведет  к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

      От  скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность  в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных  с владением товарно-материальными  ценностями и их хранением и др.

      Длительность  нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием внешних  и внутренних факторов. К внешним  факторам относятся сфера и масштаб  деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, характер хозяйственных  связей с партнерами, влияние инфляционных процессов и т.п. К внутренним факторам следует отнести ценовую  политику предприятия, структуру активов  и стратегию управления ими, методы оценки товарно-материальных запасов  и т.п.

Таблица № 2 - Анализ эффективности  использования производственных ресурсов предприятия.

     Фондоотдача = выручка от реализации / основные средства. Представляет собой показатель, характеризующий использование основных фондов.

     В нашем случае, фондоотдача основных производственных фондов снизилась на -12,23%, что свидетельствует об их не эффективном использовании.

     Фондоемкость – показатель, обратный фондоотдаче, значение показателя увеличилось на 16,67%, что естественным образом подтверждает вышестоящий факт.

     Рентабельность  основных средств = чистая прибыль / основные средства

     Расчет  показателя рентабельности основных средств  в нашем случае дает отрицательный результат по причине отрицательного значения чистой прибыли. Это говорит о неэффективности использования основных средств на предприятии.

     Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность  полного кругооборота средств с  момента приобретения оборотных  средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой  продукции. Кругооборот оборотных  средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

     Количество  оборотов за определенный период, или коэффициент  оборачиваемости оборотных средств = выручка от реализации / оборотные средства. Показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период.

     Продолжительность одного оборота оборотных  средств = 360 / количество оборотов оборотных средств. Показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

      Рентабельность  реализации продукции = (прибыль от продаж / выручка от реализации)*100%. Указывает на сокращение относительного уровня прибыли от реализации в отчетном периоде на 19,46%.

      Рентабельность  оборотных средств = (чистая прибыль / оборотные средства)*100%. Иллюстрирует способность компании получать прибыль от осуществления основной деятельности, т.е. своих обычных хозяйственных операций.

      В рассматриваемом случае наблюдается  значимое сокращение рентабельности оборотных  средств, что свидетельствует о  сокращении прибыльности коммерческой деятельности.

2.3. Основные финансовые  коэффициенты.

Таблица № 3 - основные финансовые коэффициенты 

     Ликвидность — это способность активов компании быстро и с наименьшими издержками быть проданными на рынке. Говоря о ликвидности компании, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков их погашения.

     Данные  Таблица № 4 свидетельствуют о том, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Коэффициенты ликвидности за отчетный период несколько снизились и значительно ниже допустимых величин.

     Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств к краткосрочным обязательствам, отраженным в балансе компании. Показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Нормативное ограничение  ≥0,1 означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств компании. Можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств, а следовательно не может считать себя платежеспособным. Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижения уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности краткосрочных обязательств.

     Анализируя  состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины  финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность  просроченных долгов.

     Основными причинами неплатежеспособности предприятия  могут быть следующие:

• невыполнение плана по производству и реализации продукции, работ, услуг;
• рост себестоимости продукции, работ, услуг;
• невыполнение плана по прибыли, как результат недостаток собственных    оборотных средств;
• неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

     Коэффициент срочной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства. Этот финансовый показатель, отражает способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами.

     Коэффициент текущей ликвидности – отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Характеризует, насколько текущая задолженность обеспечена оборотными активами. Смысл данного соотношения состоит в том, чтобы предприятие могло не только полностью ликвидировать все свои краткосрочные долги, но также иметь запас оборотных средств для продолжения текущей деятельности. Этот коэффициент используется для определения платежеспособности предприятия. Росту этого коэффициента способствует рост долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств. Нормальным считается значение ≥2. В случае нашего предприятия значение данного коэффициента равно 1,11, причем по сравнению с базовым годом, в отчетном году его значение еще снизилось до 0,93.

     Коэффициент оборачиваемости  общих активов = выручка от реализации / активы. Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении предприятия средства и тем больше выручки приносит каждый рубль активов.

     В рассматриваемом случае наблюдается  устойчивый уровень оборачиваемости  общих активов, что положительно отражается на возможностях предприятия  вести прибыльную деятельность и  поддержании его долгосрочной устойчивости.

     Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности - отношение выручки от реализации продукции к кредиторской задолженности.

     Кредиторская  задолженность — задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы и услуги, с дочерними предприятиями, с рабочими и служащими по оплате труда, с подрядчиками, с бюджетными и внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и с другими кредиторами.

     Чем выше коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, тем быстрее  компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может  означать:

• Проблемы с оплатой счетов.
• Организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

     В рассматриваемом случае наблюдается  сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности.

     Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности - отношение выручки от реализации к дебиторской задолженности.