Анализ платежесрособности предприятия

Введение

        Способность предприятия своевременно  производить платежи, финансировать  свою деятельность, свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии.  Положение предприятия зависит  от результатов его деятельности. Если все намеченные планы  выполняются, то это положительно  влияет на платежеспособность  предприятия и его все остальные  показатели. И наоборот, при невыполнении  планов снижаются показатели, ухудшается  состояние предприятия и его  платежеспособность.

        Цель анализа состоит не только  в том, чтобы оценить платежеспособность, но и в том, чтобы постоянно  проводить работу, направленную  на их улучшение. Анализ платежеспособности  показывает, по каким направлениям  надо вести эту работу, дает  возможность выявить важнейшие  аспекты и наиболее слабые  позиции в проведенном анализе.  В соответствии с этим результаты  анализа дают ответы на вопросы,  каковы важнейшие способы улучшения  состояния предприятия. Но главное  является своевременно выявлять  и устранять недостатки в финансовой  деятельности, находить резервы  улучшения его платежеспособности.

        Цель контрольной работы состоит  в том, чтобы изучить и оценить платежеспособность предприятия с помощью показателей, которые их характеризуют.

        № 1), отчета о прибылях и  убытках (ф. № 2) (приложение 2), а также другая информация  о деятельности ООО«Металл сервис».В связи с этим, структура данной контрольной работы состоит из: введения, теоретической части, аналитическойчасти, заключения, спискаспользованной литературы..

       В практической части приводятся  расчеты на основании данных ООО «Металл сервис», которые были использованы при анализе платежеспособности.

     1. Теоретические основы  анализа и управления  платежеспособностью.

     1.1. Понятия платежеспособности и ее роль в управлении финансами предприятия 

     Существует  ряд определений платежеспособности. Приведем их.

     По  определению Ткачук М.И. и Киреева Е.Ф., платежеспособность предприятия – это возможность погашения своих финансовых обязательств в конкретный период времени. По их мнению, платежеспособность – это реальное состояние финансов предприятия, которое можно определить на конкретную дату или за анализируемый период времени [7, с. 207].

     Савицкая Г.В. дает следующее определение платежеспособности: платежеспособность – это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными ресурсами [18, с. 383].

     По  мнению Шеремета А.Д., платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды [3, с. 240].

     В экономической литературе различают  текущую платежеспособность, которая  сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

     Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей  платежеспособности является наличие  достаточной суммы денежных средств  и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств [4, с. 569].

     Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств  в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит  от состава, объемов и степени  ликвидности текущих активов, а  также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению [8, с. 569].

     Низкий  уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и  наличии просроченных платежей, может  быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние  платежеспособности предприятия, нужно  рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования  и продолжительность просроченных долгов.

     Оценка  платежеспособности предприятия осуществляется на основе показателей ликвидности  [2, с. 208].

     С самом узком смысле, ликвидность  – это способность превращения  имущества и других активов организации  в наличные деньги [16, с. 248].

     Г.В. Савицкая отмечает, чтоликвидность характеризуется временем, необходимым для превращения активов в денежные средства [8, с. 383].

     Как отмечает Сальников К., платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или за прошлый период. Если коэффициент равен единице, это значит, что хозяйствующий субъект платежеспособен. Предметом анализа является потенциальный заемщик – предприятие или организация, а информационной базой для анализа служит финансовая отчетность компании (баланс ф. №1 и отчет о прибылях и убытках ф. №2) [33, с. 31–32].

     По  существу платежеспособность – это  оценка прошлого и текущего финансового  состояния. 

     1.2. Роль, значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия 

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую  – заемные.

     Главная цель анализа платежеспособности –  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  платежеспособности и кредитоспособности.

     При этом необходимо решать следующие задачи:

     1.На  основе изучения причинно-следственной  взаимосвязи между разными показателями  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности дать  оценку выполнения плана по  поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения платежеспособности предприятия.

     2. Прогнозирование возможных финансовых  результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий  хозяйственной деятельности и  наличие собственных и заемных  ресурсов.

     3.Разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование  финансовых ресурсов.

     Анализом  платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы c целью изучению эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с эти анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренний  анализ проводится службами предприятия  и его результаты используются для  планирования, прогнозирования и  контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума  прибыли и исключение банкротства.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно  вложить средства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить  риск потери.

     Основными источниками информации для анализа  платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский  баланс (форма №1),отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о  движении капитала (форма №3)и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. 

     1.3.Информационная база для анализа платежеспособности. 

     Начальным этапом проведения любого финансового  анализа (в том числе анализа  платежеспособности) является анализ бухгалтерского баланса для получения  первоначальных сведений о деятельности предприятия. Целями этого этапа  анализа являются: 1) оценка масштабов  предприятия (по размерам имущества  и масштабам деятельности); 2) оценка источников финансирования имущества  предприятия; 3) оценка стабильности деятельности и развития предприятия [21, с. 38].

     В целях проведения вертикального  и горизонтального анализа баланс переводят в агрегированную форму. В агрегированной форме бухгалтерского баланса, рассчитываются показатели, характеризующие  структуру (доли, удельные веса) и динамику (темпы роста и прироста) имущества (активов) и источников финансирования (пассивов). В ходе горизонтального  анализа определяются абсолютные и  относительные изменения величин  различных статей баланса за отчетный период, а целью вертикального  анализа является вычисление удельного  веса показателей в общем итоге баланса предприятия [9, с. 15].

      Анализ  ликвидности и платежеспособности предприятия

     Анализ  платежеспособности строится на показателях  ликвидности и платежеспособности предприятия. При этом, как правило, проводится анализ ликвидности баланса  и коэффициентный анализ.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения  и расположенными в порядке их возрастания [16, с. 448].

     В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются  на следующие группы [34, с. 15–21]:

     1. Наиболее ликвидные активы (А₁) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно.

     В эту группу включают также краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги):

     А₁ = стр. 250 + стр. 260 (бухгалтерского баланса);

     2. Быстрореализуемые активы (А₂) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты):

     А₂ = стр. 240;

     3. Медленнореализуемые активы (А₃) – наименее ликвидные активы – это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после очередной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы.

     Товарные  запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найден будет покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершенной  продукции могут потребовать  предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать  и преобразовать в наличные средства:

     А₃ = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270;

     4. Труднореализуемые активы (А₄) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы»:

     А₄ = стр. 190;

     Первые  три группы активов (наиболее ликвидные  активы, быстрореализуемые и медленнореализуемые  активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться. Они относятся к текущим активам  фирмы. Текущие активы более ликвидны по сравнению с остальным имуществом фирмы.