Анализ коммерческого риска

БАШКИРСКАЯ  АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

И УПРАВЛЕНИЯ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН 

Факультет экономики и управления 

Кафедра  финансов, бухгалтерского учета 

и анализа 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Тема: Анализ коммерческого риска 
 

Студентки 1 курса

специальности «Антикризисное управление»

(на  базе второго высшего,

внебюджет) 

Проверила 
 

2011 г.

Содержание 
 
 

Введение                                                                                                 3

1. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ РИСКА                  3
2. ОЦЕНКА РИСКА ОРГАНИЗАЦИИ                                            6
3. АНАЛИЗ КОММЕРЧЕСКОГО РИСКА                                       8

Заключение                                                                                            13

Список  литературы                                                                               15 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

В условиях рынка задачи анализа значительно  расширяются и углубляются, так  как конкуренция заставляет предпринимателей активнее изучать информацию, чтобы  предотвратить возможные ошибки при совершении рискованных производственных, финансовых, коммерческих и других операций. Особое значение имеет анализ коммерческого риска.

1. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ  ВИДОВ РИСКА

Риск - это вероятность угрозы и потери организацией части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате возникновения событий, влияющих на отклонение параметров функционирующей операционной системы.

Управление  рисками является одним из ключевых направлений деятельности организации, потому что современный рынок  с несовершенной конкуренцией всегда связан с появлением событий и  факторов неопределенности. Сокращая риск, предприниматель и менеджер добиваются снижения затрат и этим повышают эффективность производства товара и услуг.

Риски предпринимателя  подразделяются на следующие виды:

производственный  риск, связанный с отказами при создании и функционировании систем по выпуску товаров и услуг, а также с невыполнением своих обязательств по контрактам;

кредитно-финансовый риск, возникающий под влиянием факторов неопределенности и вызывающий нарушения по финансовым обязательствам перед инвестором;

инвестиционный  риск, возникающий при обесценивании инвестиционно-финансового портфеля под воздействием политических, экономических, социальных событий;

рыночный  риск, связанный с возможным колебаниями ситуаций на рынке, которые могут привести к изменению процентных ставок ценных бумаг, акций и т.п.

В абсолютном выражении (абсолютное значение риска), когда ущерб поддается измерению, риск определяется возможными материально-вещественными или стоимостными потерями. В некоторых случаях риск может быть оценен в относительных единицах измерения (например, в процентах или частях).

В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к базе (доходу, прибыли, основным фондам).

Менеджер  должен помнить, что избежать риска  нельзя, поэтому необходимо его предвидеть, стремясь снизить до минимального уровня (насколько это возможно). Задачей  анализа риска является получение  информации для принятия решений  о целесообразности участия в  проекте, о потенциальных потерях  при его осуществлении, а также  о мерах по защите от возможных  финансовых потерь.

Под риском понимают возможную опасность потерь, вытекающую из специфики тех или  иных явлений природы и видов  деятельности человеческого общества. Риск -- это историческая и экономическая категория.

Как историческая категория риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае свершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой и положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Чтобы оценить вероятность тех или  иных потерь, обусловленных развитием  событий по непредвиденному варианту, следует прежде всего, знать все  виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислять  их или измерять как вероятные  прогнозные величины.

Виды  потерь и риски

2. ОЦЕНКА РИСКА ОРГАНИЗАЦИИ  И МЕТОДЫ КОЛИЧЕСТВЕННОГО  АНАЛИЗА РИСКОВ

Риск  предпринимателя  количественно характеризуется субъективной оценкой вероятности возникновения максимального или минимального дохода (убытков) от принятия решения. Чем больше диапазон между максимумом и минимумом результата при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Неопределенность условий рынка ставит предпринимателя перед выбором по принципу «повезет -- не повезет». Предприниматель в процессе своих действий должен предвидеть риск и противодействовать потерям.

К инвестиционным вложениям хозяйственные субъекты и граждане относятся по-разному: одни внимательно изучают объект вложения, точно и достоверно пытаются рассчитать риски, а другие «играют», вкладывая капитал. Поэтому субъекты инвестиций подразделяются в зависимости от поставленных целей на несколько групп:

* предприниматель  -- вкладывает капитал в свои программы (личный капитал), детально рассчитывая риск;

* инвестор -- посредник в финансовом капиталовложении, который может вкладывать собственный  и чужой капитал, думая о  минимизации риска;

* спекулянт  -- вначале рассчитывает риск, а  затем ищет капиталы под процент,  который намного ниже уровня  риска;

* игрок  -- тот, кто готов идти на  любой риск, вкладывая венчурный  капитал (рисковые инвестиции) в  новые, неапробированные, а значит, плохо прогнозируемые сферы деятельности.

При перспективных  вложениях степень риска оценивается  по величине капиталоотдачи (обороту):

K_o = Т/К,

а также  определяется рентабельность капитала

Р_к =П /К - 100,

где Т -- ожидаемая выручка за плановый период; К -- капитал; П -- прибыль.

При оценке рисков учитывают две группы факторов:

* объективные,  не зависящие непосредственно  от организации (инфляция, конкуренция,  политические и экономические  кризисы, экология, таможенные пошлины,  режим наибольшего благоприятствия,  наличие свободных экономических  зон и др.);

* субъективные, характеризующие состояние организации  (производственный потенциал, технический  уровень, специализация, производительность, контакты и кооперативные связи,  надежность контрактов и инвесторов  и др.).

Анализ  рисков может быть:

* качественный (установление потенциальной области  риска, факторов риска, этапов  работы и их взаимосвязи и  т.п.);

* количественное (определение размеров и степени  рисков по операциям и проекту  в целом).

Количественный  анализ можно формализовать, для  чего используют методы статистические, аналитические, экспертных оценок и аналогов.

Методы  количественного  анализа рисков

Оценивая  вероятность риска, мы рискуем, так  как живем в условиях неопределенности.

Риск  в динамике -- это риск непредвиденных изменений во времени (например, изменение стоимости капитала, изменение спроса на рынке, инфляционные процессы и т.п.).

Риск  в статике -- это риск потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода из-за недееспособности организации.