Анализ финансовой устойчивости АгРосХлебопродукт

    В общем виде данные по финансовой устойчивости представлены в таблице 2:

Таблица 2- Анализ финансовой устойчивости

2.1 Анализ кредитоспособности и ликвидности

     В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика.

     Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и  предприятия, стремящиеся их получить.

     В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты п определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

     Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобиться для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.

     Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов:

1.                  Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Ка.л=В/Н+М

Где В – Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства

              (250+260)

       Н – Кредиторская задолженность и прочие пассивы

       М – Краткосрочные кредиты и займы

2004г. = 120/(44343+83638)= 120/127981=0,00

2005г. = 445/(82928+260213)= 445/343141=0,01

2006г. = 1289/(57483+607154)=1289/664637=0,01

    Нормальное ограничение – К а.л≥0,2≈0,5. Коэффициент показывает, какая часть задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Из расчетов видно, что предприятие не может в ближайшее время погасить задолженность.

   2. Коэффициент покрытия, или текущей ликвидности (К т.л.), рассчитывается как отношение всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (сумма краткосрочной задолженности и краткосрочных кредитов):

Кт.л. = Ао/Н+М

2004г.= 227683/127981=1,78

2005г.= 201239/343141=0,59

2006г.= 524260/664637=0,79

      Нормальное ограничение – Кт.л≥2. Коэффициенты показывают, что текущие активы не покрывают краткосрочные обязательства.

Баланс нельзя признать ликвидным, т.к. ни одно из отношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.

         В общем виде данные по финансовой устойчивости представлены в таблице 3:

Таблица 3- Анализ кредитоспособности и ликвидности

2.2 Анализ эффективности использования оборотных активов

    Важнейшей  составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы. Они  включают запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность.

     От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, т.к недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству.

1.                  Анализ оборачиваемости оборотных активов проводится на основе расчета следующих показателей:

- Оборачиваемость оборотных активов (скорость оборота):

Оборачив-ть оборот-х            =   Выручка от реальзации

Активов (скорость оборота)       Средняя величина оборотных активов

2004=294291/206334,5=1,43

2005=283217/214461=1,32

2006=423606/362749,5=1,17

Этот показатель характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия.

- Продолжительность оборота=Длительность анализируемого периода/оборачиваемость активов

2004г.= 360/1,43=251,75

2005г.=360/1,32=272,73

2006г.=360/1,17=307,70

2.                  Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. При этом используются следующие показатели:

- Оборачиваемость дебиторской задолженности=Выручка от реализации/средняя дебиторская задолженность

2004=294291/37034,5=7,95

2005=283217/24486,5=11,57

2006=423606/369112=1,15

Этот показатель характеризует кратность превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью.

- Период дебиторской  задолженности= длительность анализируемого периода/ оборачиваемость дебиторской задолженности

2004=360/7,95=45,29

2005=360/11,57=31,12

2006= 360/1,15=313,05

Показатель характеризует сложившийся за период срок расчетов покупателей.

- Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов=Дебиторская задолженность/оборотные активы*100

2004=74069/227683*100=32,54

2005=48973/201239*100=24,34

2006=369112/524260*100=70,41

Показатель характеризует структуру оборотных активов.

    В общем виде данные по финансовой устойчивости представлены в таблице 4:

Таблица 4 - Анализ эффективности использования оборотных активов