Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Где СК –собственный капитал(490+640+650)

В – валюта баланса

На начало года = 13 156 104/15 912 979= 0.83

На конец  года = 11 244 027/ 14 228 041 = 0.79

И в начале и в конце года коэффициент  автономии выше минимально возможного. К концу года наблюдается динамика снижения. 

2. Коэффициент соотношения заемных  и собственных  средств К_з/с= Кз/СК

- Характеризует величину заемных средств, приходящуюся на 1 рубль собственного капитала. Опт. значение К_з/с ≤ 1

Где Кз-заемные  средства (690+590)

На начало года = (2 756 875+0)/ 13 156 104= 0.10

На конец  года = (2 984 014+0)/ 11 244 027= 0.14

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств соответствует норме. 
 
 
 

3. Коэффициент маневренности собственных  средств Км= Ес/СК

- Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства (находится в мобильной форме). Опт.знач. Км≥0,5

Где Ес –собственный оборотный капитал

На начало года = 6 391 642/13 156 104= 0,48

На конец  года = 3 891 654/11 244 027= 0,34

      Коэффициент маневренности находится ниже оптимального значения. Следовательно в мобильные средства вложена не достаточная часть собственного капитала. 

4. Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками Ко=Ес/Z

- Показывает, какая часть запасов и затрат  финансируется за счет собственных  источников. Опт.значение Ко≥0,6+0,8

Где Z-стоимость запасов и затрат (210-216+220=1846500-30590+443844)

На начало года = 6 391 642/ 2 259 754= 2,82

На конец  года = 3 891 654/3 023 042 = 1,28

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат превышает оптимальное значение. 

5. Коэффициент финансовой устойчивости Ку= (СК+Кт)/А

- Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

      Где Кт-долгосрочные заемные средства (590)

А- итог актива баланса

На начало года = (13 156 104+0)/15 912 979= 0,83

На конец  года = (11 263 295+0)/14 228 041= 0,79

На конец  отчетного периода произошло  снижение финансовой устойчивости предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 3. Анализ ликвидности  предприятия 

    Оценка  ликвидности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, которые отражают возможность погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

 Таблица 3.2

 Анализ  показателей ликвидности

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Коэффициент абсолютной ликвидности  К1=ДС/KO

-показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Где ДС – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (250 +260)

        КО – краткосрочные обязательства  (610+620+630+660)

На начало года К1 = (3623234+487706)/(0+2733691+0+0)=1,50

На конец года К1= (1993167+620946)/(81493+2883253+0+0)=0,88

Нормальное значение К1≥0,2, коэффициент абс.ликвидности находится выше пределов допустимого значения, и с начала года показатель снизился на 0,62 это говорит об уменьшении доли краткосрочной задолженности, которую предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. 
 

Коэффициент быстрой ликвидности К2 = (ДС + Д)/КО

-Характеризует ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов.

Где Д – краткосрочная  дебиторская задолженность (240)

На начало года К2 = ((3623234+487706)+2724049)/(0+2733691+0+0)=2,50

На конец года: К2 = (1993167+620946)+1179894)/(81493+2883253+0+0)=1,28

Нормальное значение К2 = 0,8-1,0 в нашем случае значение коэффициента выше нормального, к концу года он снизился на 1,22 

Коэффициент текущей ликвидности К3= (ДС + Д + З)/КО

- Показывает  в какой степени оборотные  активы предприятия превышают  его краткосрочные обязательства.

Где З – запасы (210-216)

На начало года: К3 = ((3623234+487706)+2724049+(1846500-30500))/(0+2733691+0+0)=3,16

На конец года: К3 = (1993167+620946)+1179894+(2666155-39351)/(81493+2883253+0+0)=2,17

Нормальное значение К3≥2, в нашем случае оборотные активы в начале периода на 1,16 выше нормы а в конце года практически не превышают его. Исходя из данных расчетов -наше предприятие является ликвидным. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4.Анализ  возможности банкротства 

     В  отечественной практике признание  структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, осуществляется на основе расчета следующих показателей:

 -коэффициента текущей ликвидности(Кз,)

 -коэффициента обеспеченности собственными средствами:

       Ко = Ес/O

где Ес – собственный оборотный капитал ,

       О – величина оборотных средств (290) 

На начало года:Ко= 6391642/9 125 333= 0,70

На конец года: Ко=3891654/6856400=0,56

Основанием для  признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятие  – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

• Кз на конец отчетного периода значение менее 2
• Ко на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1

В нашем случае показатели следующие;

     - Кз на конец отчетного периода имеет значение = 2,17, что выше нормы на 0,17

     - Ко на конец отчетного периода имеет значение = 0,56 , что выше нормы на 0,46 

Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности ( Ку) за период равный 3 месяцам, по следующей формуле; 

Ку = К^к_з + 3/T(К^к_з – К^н_з)

                        2   

            

где Т – продолжительность  отчетного периода  месяцах ( Т=12)

К^к_з ,К^н_з– значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода, если Ку больше 1, то предприятие имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность. 

Ку=2,17 + 3/12(2,17 – 3,16)

                      2

Ку= 0,96 

В нашем случае Ку меньше 1, а это значит, что предприятие может утратит свою платежеспособность. 
 
 

5.Анализ  деловой активности 

    Показатели  деловой активности характеризует  использование предприятием трудовых, материальных, финансовых ресурсов. Деловая  активность предприятия проявляется  прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.

 Таблица 5.1

 Показатели  оборачиваемости