Анализ финансового состояния предприятия

1.3. Виды анализа  хозяйственной деятельности

 

Практика финансового  анализа выработала основные правила (методы) анализа финансовых отчетов. Эти методы используются на всех этапах финансового анализа, которые сопровождаются формированием обобщающих показателей хозяйственной деятельности организации.

1-Анализ абсолютных  показателей отчетности. Финансовая  отчетность включает абсолютные (количественные) показатели, выраженные  в денежных измерителях. С их  оценки начинается финансовый  анализ.

В основе абсолютных показателей финансовой отчетности лежат фактические данные. Для целей планирования, учета и анализа в организации рассчитываются аналогичные абсолютные показатели, которые могут быть нормативными, плановыми, учетными, аналитическими. [10, с. 101]

Для анализа абсолютных показателей используется, как правило, метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, тенденции и закономерности их развития.

Сравнительный анализ позволяет  проводить сопоставления:

- фактических показателей с плановыми – оценка обоснованности плановых решений;

- фактических показателей  с нормативными – оценка внутренних  резервов производства;

- фактических показателей  отчетного периода с аналогичными  данными прошлых лет – изменения  во времени динамики изучаемых параметров;

- фактических показателей  организации с отчетными данными  других организаций (лучших или  среднеотраслевых).

Инструментарием анализа  абсолютных показателей являются горизонтальный, вертикальный и трендовый методы.

Горизонтальный (временной) анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно сопоставляются базисные темпы роста за несколько периодов.

Цель горизонтального  анализа состоит в том, чтобы  выявить абсолютные и относительные  изменения величин различных  статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность результатов горизонтального анализа  существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный анализ выполняется как по данным бухгалтерского баланса, так и отчета о прибылях и убытках.

Для выполнения горизонтального  анализа баланса сначала составляют аналитический баланс, по данным которого проводят сравнительную оценку приведенных показателей и определяют их абсолютные и относительные отклонения.

Большое значение для  оценки финансового состояния имеет  и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление о финансовом отчете в виде относительных показателей. Это позволяет определить структуру актива и пассива баланса, долю отдельных статей отчетности в валюте баланса. Цель вертикального анализа заключается в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет прогнозировать изменения активов и источников их покрытия.

Относительные показатели сглаживают негативное воздействие  инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств и источников их покрытия дает возможность определить наиболее общие тенденции изменения финансового положения организации.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, и на их основе строится сравнительный аналитический баланс. Все показатели такого баланса можно разбить на три группы:

1 - показатели структуры  баланса;

2 - показатели динамики  баланса;

3 - показатели структурной  динамики баланса.

На основе сравнительного аналитического баланса осуществляется анализ структуры имущества и источников его формирования.

Вариантом горизонтального  анализа является трендовый анализ, при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей  предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и особенностей функционирования организации в конкретном периоде.

Трендовый анализ носит  перспективный, прогнозный характер, поскольку  позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом спрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная, - временной интервал (годы, месяцы и так далее).

2-Анализ финансовых  коэффициентов. На базе абсолютных  показателей формируются относительные  параметры. Показатели, рассчитанные  на основе данных финансовой  отчетности, называются финансовыми  коэффициентами.

Финансовые коэффициенты отражают различные стороны экономической деятельности организации:

- платежеспособность  – через коэффициенты ликвидности  и платежеспособности;

- финансовую зависимость  или финансовую автономию –  через долю собственного капитала  в валюте баланса;

- деловую активность  использования активов организации  – через коэффициенты оборачиваемости  активов в целом и по отдельным  элементам;

- эффективность работы  – через коэффициенты рентабельности;

- рыночные характеристики  акционерного общества – через норму дивиденда.

Финансовые коэффициенты – это относительные характеристики, которые позволяют сопоставлять результаты деятельности разных организаций  независимо от количественных параметров абсолютных показателей во временном  разрезе.

Финансовые коэффициенты играют определяющую роль в анализе. С их помощью: выделяют факторы, влияющие на величину результативного показателя; устанавливают причинно-следственные связи между факторами и анализируемым показателем; проводят анализ на чувствительность результативного показателя к пофакторному изменению составляющих элементов обобщающего показателя.

3-Качественные и количественные  методы.

Качественные методы позволяют  на основе анализа сделать вывод  о финансовом состоянии предприятия, уровне ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности. Способы и приемы качественного анализа включают эвристические методы анализа, к которым можно отнести метод экспертных оценок, разработку сценариев, деловые игры.

Количественные методы позволяют в ходе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать коэффициенты уравнения регрессии по использованию производственных ресурсов. Они делятся на статистические, бухгалтерские и экономико-математические. Способы и приемы количественного анализа включают такие традиционные методы, как: использование абсолютных, относительных и средних величин; сравнение; группировку; индексный метод; метод цепных подстановок; интегральный метод.

4-Методы статистики в анализе.  К статистическим методам анализа относятся:

- статистическое наблюдение –  запись информации по определенным  принципам и с определенными  целями;

- расчеты средних величин (средние  арифметические простые, взвешенные);

- ряды динамики: абсолютный прирост,  относительный прирост, темпы роста, темпы прироста;

- сводка и группировка экономических  показателей по определенным  признакам;

- сравнение показателей (с конкурентами, нормативами, в динамике);

- расчет индексов;

- детализация показателей;

- графические методы.

Анализ тех или иных показателей, экономических явлений, хозяйственных процессов, ситуаций начинается с рассмотрения абсолютных величин в натуральных или стоимостных измерителях. Эти показатели являются основными в финансовом учете. В анализе они используются для исчисления средних и относительных величин.

Относительные величины применяются  в анализе динамики явлений. С  помощью относительных показателей  строят временные ряды, которые характеризуют  изменение того или иного показателя во времени. Аналитичность относительных показателей очевидна при изучении структуры экономического явления, при анализе интенсивности использования производственных ресурсов.

Относительные показатели, выступающие  в виде коэффициентов требуют  словесного пояснения, интерпретации, экономического объяснения. Относительные и абсолютные количественные показатели сами по себе недостаточно информативны и требуют дополнительных средств отображения, то есть метода сравнения.

5-Экономико-математические методы  анализа. При решении конкретных  аналитических задач применяются следующие экономико-математические методы:

- методы элементарной математики;

- классические методы математического  анализа;

- методы математической статистики;

- эконометрические методы;

- методы математического программирования;

- методы исследования  операций;

- методы экономической  кибернетики.

Из экономико-математических методов наиболее распространенным в анализе является корреляционно-регрессионный  анализ, который используется для  определения тесноты зависимости  между показателями, которые не связаны между собой функционально.

6-Методы факторного  анализа экономических показателей.  Сущность методов факторного  анализа заключается в оценке  влияния факторов на результирующий  показатель. При этом соблюдается  следующая последовательность:

- на первом этапе  выделяют факторы, определяющие  уровень анализируемого показателя;

- на втором этапе  устанавливают функциональную зависимость  между показателем и выделенными  факторами;

- на третьей этапе  измеряют влияние изменения каждого  фактора на изменение анализируемого показателя.

Для оценки влияния факторов могут быть использоваться следующие  методы: дифференцирование; индексный метод; метод цепных подстановок;  интегральный метод.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ Хозяйственной деятельности на примере предприятия ОАО «ПРОМВЕНТИЛЯЦИЯ»

2.1. Экономическая  характеристика деятельности организации

 

ОАО «ПРОМВЕНТИЛЯЦИЯ» является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.

Общество создано в  соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных  мерах по преобразованию государственных  предприятий, добровольных объединений  государственных предприятий в  акционерные общества» от 1 июля 1992 г. № 721.

Полное наименование общества - Открытое акционерное общество «ПРОМВЕНТИЛЯЦИЯ»

Сокращенное наименование общества - ОАО «ПРОМВЕНТИЛЯЦИЯ».

Целью деятельности общества является извлечение прибыли.

Общество имеет гражданские  права и несет гражданские  обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами и  отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

ОАО «ПРОМВЕНТИЛЯЦИЯ» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

В соответствии с уставом  предприятия основным видом деятельности ОАО «ПРОМВЕНТИЛЯЦИЯ» являются:

- выполнение полного  комплекса работ  по промышленному  изготовлению вентиляционных систем,

- оказание населению и юридическим лицам услуг в виде изготовления и установки металлически дверей и решеток, профнастила,

- кровельных картин, секций  изгороди, водосточных труб, желобов, шелом, штакетников, декоративного орнамента, порогов автомашин;

- организация оптовой, розничной торговли промышленными товарами, товарами производственно-технического назначения и народного потребления, а также продовольственными товарами и сельскохозяйственной продукцией, в том числе на условии комиссии;

- заготовка, переработка вторсырья, отходов производства,   производство   продукции   и реализация   изделий   с   последующим   применением   их   при   выпуске   строительной   и промышленной продукции, включая строительство зданий и сооружений и выпуск ТНП; торговля, экспорт-импорт черных металлов; создание охранных подразделений для собственных нужд;