Анализ финансового состояния предприятия

 

Величина коэффициента текущей ликвидности с каждым годом увеличивается на 2008 год она составила 12,26 происходит превышение рекомендуемого значения  от 1 до 2. Это связано с деятельность компании. Предприятие рассматривается как успешно функционирующее.

Величина коэффициента срочной ликвидности превышает  рекомендуемое значение.

Расчёт показал, что  коэффициент абсолютной ликвидности  находится в пределах рекомендуемого (0,1-0,3), что говорит об эффективном  использования денежных средств.

Рентабельность продаж показывает сколько прибыли приходится на единицу  реализованной продукции. Рентабельность продаж ставила 0,14

Коэффициенты деловой  активности. В данной компании активы оборачиваются 5,5 раз в течение  года. Имеющиеся материально-производственные запасы обернутся в течение трех месяцев. Длительность операционного цикла с каждым годом уменьшается и составляет 80 дней, и длительность финансового цикла составит 81 день.

С каждым годом у предприятия  возрастает потребность в оборотных  средствах:  2006г- 6 005 000 руб.;

2007г- 6 548 000 руб.;

2008г- 7 665 000 руб.

 

  (9)

 

Причина образования  недостатка собственных средств  обусловлена прежде всего увеличением  дебиторской задолженности, запасов  товаров для перепродажи.

Таким образом, компания ООО "Палитра-Трейд" позиционирует  себя как стабильная и экономически устойчивая фирма.

 

 

3 Инвестиционная  деятельность предприятия

 

 

Определим сильные и  слабые стороны предприятия ООО «Палитра-Трейд»:

Сильные стороны предприятия:

1. Широкая номенклатура  реализуемой продукции, что позволяет  удовлетворять потребности потребителей в полном объеме. В тоже время на предприятии постоянно ведется поиск новых конструкторских и технологических решений, что позволяет постоянно дополнять и расширять существующую номенклатуру продукции в ООО «Палитра-Трейд»;

2. Работа предприятия на различных рынка, не связанных напрямую друг с другом, что позволяет избежать резких колебаний в работе предприятия.

Слабые стороны предприятия:

1. Технически и морально  устаревшее технологическое и торговое оборудование, требующее обновления.

ООО «Палитра-Трейд» привлекает в свою хозяйственную деятельность заёмные денежные средства. Это вызвано недостаточной обеспеченностью предприятия собственными оборотными средствами для осуществления своей финансовой деятельности с максимальной эффективностью. Вследствие этого оно постоянно пользуется кредитами банков с направлением заёмных  средств в свою текущую деятельность: основная цель привлекаемых краткосрочных кредитов - оплата поставщикам продукции. Кроме того, предприятие использует заемные средства на создание и обновление внеоборотных активов (как правило, лизинговые операции).

В целом, в течение 2008 года предприятие привлекло в  свою финансово-хозяйственную деятельность заемных средств (краткосрочных  и долгосрочных банковских кредитов, финансовый лизинг и т.п.) на сумму 100 млн. рублей.

 

Таблица 2.3 Денежный поток  предприятия за 2007-2008 гг.

                                                                                                          тыс.руб.

№ п/п	Виды поступлений и  издержек	2007 г.	2008 г.	Изменение, %
1	2	3	4	5
1. Приток денежных  средств
1.1	Выручка от реализации продукции	420000	475000	113,1
1.2	Кредиты всего	476	845	177,5
1.2.1	- краткосрочные	476	500	105,0
1.2.2	- долгосрочные (в т.ч.  лизинг)	0	345
Полный приток денежных средств		4953	420476	475845
2. Отток денежных средств
2.1	Инвестиции в основные фонды	70	150	214,3
2.2	Себестоимость реализованной  продукции	323077	365385	113,1
2.3	Налоги и отчисления, выплачиваемые из выручки	35070	42350	120,8
2.4	Налоги из прибыли	15463	16816	108,7
2.5	Погашение основного  долга и процентов по кредитам	71	127	177,5
Полный отток денежных средств		4653,8	373752	424828
3.	Излишек денежных средств	46724	51017	109,2

 

Анализ денежных потоков  предприятия на 2007-2008 гг. свидетельствует о том, что основным источников денежных средств по-прежнему будет является выручка от реализации продукции: ее доля в притоке денежных средств составляет 96,7 %, что выше аналогичного показателя сложившегося за 2007 год. Соответственно уменьшалась доля привлекаемых заемных средстве с 3,7% в 2007 году до 3,3 % в 2008 году.

И качестве обеспечения  надлежащего исполнения обязательств по активным банковским операциям, возмещения убытков причиненных просрочкой исполнения, неустойки, а также возмещения расходов но взысканию, ООО «Палитра-Трейд» предлагает в залог основные средства, а также товары в обороте на сумму достаточную для полного выполнения кредитополучателем своих обязательств с учетом суммы кредитов, сроков пользования, коэффициента риска, ликвидности предлагаемого в залог имущества. По действующим кредитным договорам, а также договорам финансовой аренды ООО «Палитра-Трейд» передано в залог имущества на общую сумму 350 тыс. рублей. В структуре имущества переданного в залог 95,2 % предмета залога составляют основные средства, соответственно 4,8 % приходится на товары в обороте. Проведенный анализ состояния и движения основных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, свидетельствует о наличии в распоряжении предприятия основных средств, остаточная стоимость которых по состоянию на 01.01.2009 г. превышает 55,2 тыс. рублей. В структуре основных средств предприятия преобладают здания и сооружения (48,3 %), машины и оборудование (49,8%). На долю транспортных средств, передаточных устройств и прочих основных средств приходится 1,9 %. Анализ состояния и движения оборотных активов предприятия указывает на наличие в распоряжении предприятия товаров в обороте, способных выступать предметом залога на сумму от 9,0 до 15,0 млн. рублей в зависимости от сезона. На основании вышеизложенного, можно сделать вывод о наличии в распоряжении ООО «Палитра-Трейд» достаточного количества основных средств и товаров в обороте и переработке для обеспечения надлежащего исполнения обязательств, как по действующим кредитным договорам и договорам финансовой аренды, так и по планируемым к совершению активным банковским операциям, с учетом обеспечения обязательств по активным банковским операциям, совершаемым по месту нахождения расчетных (текущих) счетов в национальной валюте.

Структура управления инвестиционным планированием в ООО «Палитра-Трейд» представлена на рис. 2.

 

Рисунок 2 - Организационная структура управления инвестиционным планированием в ООО «Палитра-Трейд»

 

В ООО «Палитра-Трейд» главный инженер отвечает за любую деятельность, связанную с обеспечением функционирования предприятия.

Главный инженер:

— планирует, разрабатывает  и вводит системы и средства производства;

— служит связующим звеном между отделом исследования и  развития и маркетинговым отделом;

— дает рекомендации по вопросам систем и средств производства;

— контролирует процесс  разработки и производства продукции, дает рекомендации относительно методов  производства, подготавливает производственные технические спецификации;

— подготавливает прогнозы и подробные отчеты по проектам улучшения производственного процесса;

— следит за выполнением  условий техники безопасности труда;

— осуществляет подбор и  обучение технического персонала, отслеживает  результаты деятельности технического и инженерного состава компании.

 

 

 

4 Мероприятий  по снижению инвестиционных рисков

 

 

В настоящем разделе описаны возможные риски функционирования предприятия ООО «Палитра-Трейд» в инвестиционной среде. Любой инвестиционный проект подвержен рискам, как на стадии разработки, так и на стадии непосредственной его реализации. Политические и другие форс-мажорные риски в настоящей стратегии не рассматриваются, так как их невозможно оценить.

 

Риск и страхование  риска предприятия

Факторы риска	Коэффициент риска по стадиям роста			Меры по снижению
	Начальная	Внедрения	Текущая
1. Финансовый	1	1	1,05	прогнозировать сезонные и другие колебания объемов предоставляемых  продукции и услуг для принятия административных решений по более  рациональному использованию финансовых средств
2. Экономический	1	1,03	1,06	- формируя ценовую  политику учитывать платежеспособность  потенциальных покупателей, клиентов, наличие конкурентов и их ценовую  политику; - систематически изучать  рынок продукции и услуг
3. Технико-технологический	1,05	1,03	1,03	- внедрять новейшее  оборудование и использовать последние достижения науки и техники
4. Хищение, порча и  прочий ущерб	1,1	1,05	1,02	- проводить систематическую  переподготовку управленческих  кадров и персонала; - разработать конкретные  и действенные социально –  экономические программы для создания благоприятного климата в коллективе.

 

Таким образом, предприятие  будет подвержено рискам на всех стадиях  реализации проекта, на начальной стадии основными рисками будут являться технико-технологические, так как  при покупке морально устаревшего оборудования предприятие не будет иметь конкурентных преимуществ, и риски хищения, порчи, так как подбор персонала очень тонкий процесс, который предполагает мотивацию и его стимулирование, иначе риск хищения возрастает. На текущей стадии реализации проекта возрастают финансовые и экономические риски, которые из года в год будут расти из-за неустойчивости экономической ситуации в стране.

 

 

 

Список  использованных источников

 

 

1. Смородинский С.C., Батин Н.В. Методы и системы принятия решений: Учеб. пособие по курсам  “Интеллектуальные системы принятия решений” и “Методы и системы принятия решений” для студентов специальности  “Автоматизированные системы  обработки информации”. В 2 ч. Ч.1. - Мн.: БГУИР, 2000.- 97 с.
2. Смородинский С.C., Батин Н.В. Методы и системы принятия решений: Учеб. пособие по курсам  “Интеллектуальные системы принятия решений” и “Методы и системы принятия решений” для студентов специальности “Авто-матизированные системы обработки информации”. В 2 ч. Ч.2. - Мн.: БГУИР, 2001.- 81 с
3. Подиновский В.В. Ногин В.Д. Парето  - оптимальные решения многокритериальных задач.  М.: Наука, 1982. –256 с.
4. Ногин В. Д. Принятие решений в многокритериальной среде: количественный подход. – М.: ФИЗМАТЛИТ, 2002. – 144 с.
5. Алесинская Т.В. Учебное пособие по решению задач по курсу "Экономико-математические методы и модели". Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2002, 153с.