Анализ финансового состояния предприятия

     Таблица 7. Обобщение результатов анализа финансового состояния предприятия.

     Выводы: Приведенные в таблице 11 данные показывают, что за отчетный год производственная и финансовая ситуация на предприятии остается в кризисном состоянии. Вместе с этим повысился объем производства и реализации продукции, а также балансовая прибыль. Судя по коэффициентам оборачиваемости капитала, предприятие значительно повысило свою деловую активность, что позволило увеличить доходность совокупного, производственного и собственного капитала. Отмечая положительные стороны работы предприятия, в то же время следует отметить и некоторые негативные тенденции, наметившиеся в структуре капитала. Это касается, прежде всего, увеличения доли заемного капитала и соответственно степени финансового риска, хотя величина последнего коэффициента не превышает нормативный уровень для данной отрасли (0,7).

     В структуре активов предприятия  значительно увеличилась доля оборотных  средств, что само по себе неплохо, так  как в результате этого ускоряется оборачиваемость совокупного капитала. Однако в основном этот прирост вызван увеличением стоимости производственных запасов и ростом дебиторской задолженности.

     Характеризуя  состояние и качество активов, необходимо отметить высокую степень изношенности основных фондов, предприятию более интенсивно необходимо обновлять основной капитал. Продолжительность оборота основного и оборотного капитала значительно меньше, чем на других предприятиях этой отрасли. Рассматривая показатели, характеризующие качество прибыли, необходимо отметить, что темпы ее роста и доля прибыли от основной деятельности выше среднеотраслевого уровня. Несколько снизился уровень рентабельности продукции и продаж в связи с инфляцией и ценовой политикой предприятия на рынке товаров и услуг. За счет некоторого снижения цен предприятие (т. к. снизились затраты на руб. товарной продукции) сумело увеличить оборот по реализации продукции, ускорить оборачиваемость капитала и в конечном итоге повысить прибыльность капитала. Как положительный момент следует отметить также рост прибыли на одного работника предприятия и на рубль зарплаты.

     Вместе  с тем наблюдается некоторое  снижение прибыли на рубль основных производственных фондов и на рубль  материальных затрат из-за более быстрых  темпов роста их стоимости в связи  с инфляцией. За отчетный год сумма собственного оборотного капитала увеличилась на 53%, а доля заемного капитала соответственно возросла на 28%. Увеличился и процент обеспеченности материальных оборотных активов собственным капиталом, что свидетельствует об ослаблении финансовой зависимости предприятия от внешних ресурсов. Несмотря на выше изложенное, выживать предприятию без заемных активов крайне сложно, однако и привлечь инвесторов невозможно, так как не нормативный уровень платежеспособности и ликвидности.

     Все сказанное выше позволяет сделать  вывод, что финансовое состояние  анализируемого предприятия является кризисным и нестабильным. Несмотря на это, предприятие может зарабатывать прибыль, так как по результатам отчетного года незначительно улучшились финансовые показатели, однако еще не достигли нормального уровня платежеспособности и ликвидности. 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 3. Основные направления в укреплении финансового состояния АООТ «Касимовхолод».

     3.1 Совершенствование структуры активов  и пассивов в укреплении финансовой  устойчивости.

     Анализ  финансового состояния АООТ «Касимовхолод» показал наличие систематической неплатежеспособности и нахождение предприятия в кризисном состоянии. Однако это хозяйство продолжает производить продукцию, продает ее и покупает материалы и комплектующие изделия, частично выполняет обязательства и оплачивает долги. Значит, руководство предприятия не замечает появившиеся симптомы кризиса.

     Предприятие-должник  поглощает ресурсы и средства кредиторов, деньги, товары, услуги не реализуя произведенную продукцию. Оно также имеет задолженность перед государством по платежам в бюджет, внебюджетные фонды и государственные фонды социального страхования.

     Однако  в результате возможной ликвидации организации-должника у государства  возникают социальные проблемы. Главная  из них состоит в том, что работники  предприятия будут лишены рабочих мест. При этом они придут в государственные органы с целью получения социальной поддержки-пособия по безработице, пенсии и др. Дополнительная нагрузка на бюджет города может быть намного весомее долгов, которые государство может получить с организации-банкрота.

     Руководству предприятия следует установить финансовой службе следующие прогнозные значения:

     1. Увеличить объем продаж качественной  продукции на 20%;

     2. Снизить себестоимость реализуемой  продукции на 5%;

     3. Продажу оборотных активов –  10%;

     4. Продажу краткосрочных обязательств -7%;

     5. Долю дивидендов в чистой прибыли  сократить на 40%.

     3.2 Совершенствование платежеспособности  предприятия.

     Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия, которая оценивается расчетными коэффициентами ликвидности.

     Целью расчетов является оценка соотношений  активов, как предназначенных для  непосредственной реализации продукции, так и задействованных в технологическом  процессе для погашения текущих обязательств.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время на дату составления  баланса денежными средствами.

     Кал = 1243 тыс. руб.: 1419 тыс. руб. = 0,87

     Коэффициент промежуточной (текущей) ликвидности  показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть на период оборота дебиторской задолженности

     Кл =(1243 тыс. руб.+540 тыс. руб.): 1419 тыс. руб. = 1,26

     прогнозируемые  платежные возможности предприятия  оцениваются отношением всей суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам за период оборота оборотных средств.

     Кп =4851 тыс. руб.: 1419 тыс. руб. =3,42

     Коэффициент общей платежеспособности предприятия  оценивается отношением суммы всех активов к общим обязательствам, включая задолженность по банковским кредитам.

     Коп = 20456 тыс. руб.: 2419 тыс. руб. =8,46

     Из  этого следует, что все коэффициенты по прогнозному балансу находятся в пределах нормальных ограничений, а фактические показатели по коэффициентам абсолютной ликвидности и общего покрытия не находятся в нормативных значениях.

     Данные  коэффициенты платежеспособности предприятия  дают разностороннюю характеристику платежеспособности и отвечают интересам различных  внешних пользователей. Так, для  поставщиков товаров (работ, услуг) наиболее привлекателен коэффициент  абсолютной ликвидности. Коммерческие банки при выдаче банковского кредита больше внимания уделяют коэффициенту промежуточной ликвидности. Потенциальные и действительные акционеры предприятия в большей мере оценивают его платежеспособность по коэффициенту общего покрытия.

     Таким образом, составленный прогнозный баланс дает конкретные ориентиры развития производственной деятельности АООТ «Касимовхолод», укрепит его финансовое состояние и уменьшит зависимость от кредиторов.

     Заключение.

     На  основе проведенного анализа финансового  состояния АООТ «Касимовхолод» следующие выводы.

     1. Производственное предприятие «Касимовхолод» осуществляет свою деятельность неравномерно. Так, за прошедшие 2004–2005 гг. предприятие Целью является исследование финансового состояния предприятия, выявление основных проблем финансовой деятельности подготовка по управлению финансовую деятельность осуществляло с убытком, а в 2006 г. получило прибыль в сумме 1,5 млн. руб., которая пошла на покрытие убытков предшествующих лет.

     2. В связи с этим у предприятия  нарастают суммы неплатежей с  поставщиками, в бюджет и по  оплате перед персоналом.

     3. Увеличивается и дебиторская  задолженность, которая к концу 2006 г. составила свыше 1,8 млн. руб., что приводит к недостатку денежных средств и финансирования текущих потребностей и обязательств.

     4. В целом предприятие по структуре  баланса имеет предкризисный тип финансовой устойчивости и низкую платежеспособность.

     На  основе проведенного анализа для  укрепления финансового состояния  предприятия в дипломной работе предлагаются следующие мероприятия.

     1.  По согласованию с руководством  предприятия на ближайшую перспективу установить прогнозные параметры финансовой деятельности: увеличить объем продаж на 20%, снизить себестоимость реализованной продукции на 5%, продать оборотные неиспользуемые активы на 10%, краткосрочные обязательства на 1%. Это позволит предприятию получить прибыль на сумму 2,3 млн. руб.

     2.  На основе прогнозных параметров  составлен прогнозный бухгалтерский  баланс, который позволяет увеличить  собственный капитал на 1,4 млн.  руб., снизить дебиторскую задолженность,  увеличить оборотные активы в структуре баланса до 23,8 процента, снизить кредиторскую задолженность с 22,6% до 6,9%.

     3.  Для увеличения перманентного  капитала и окончания строительного объекта взят в банке долгосрочный кредит на сумму 1,0 млн. руб.

     4.  Анализ прогнозного баланса по  внутренней финансовой сущности  – финансовой устойчивости свидетельствует,  что предприятие из предкризисного финансового состояния может перейти в нормальный тип финансовой устойчивости.

     5.  Внешним проявлением финансовой  устойчивости является платежеспособность  предприятия, которая по основным  финансовым коэффициентам: абсолютной ликвидности, промежуточной ликвидности, покрытия и общей платежеспособности – соответствует нормальным ограничениям и предприятие является платежеспособным.

     Таким образом, рекомендуемые проектные  показатели позволят предприятию «Касимовхолод» укрепить финансовое состояние, быть конкурентоспособным в рыночной экономике и повысить благосостояние собственников, руководства и наемных работников.

     Прогнозный  баланс обсуждался в финансовой службе предприятия, и развитие основных параметров приняты к сведению и частной апробации.

     В ходе выполнения работы были проведены  анализ важнейших показателей деятельности филиала «ОГК-6» ГРЭС-24. Информационной базой для проведения анализа явились данные бухгалтерских балансов. По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы. В ходе выполнения этой работы был выявлен недостаточный удельный вес собственного капитала. Установлен излишек собственных оборотных средств. В ходе исследования проведен анализ ликвидности баланса. Для этого была произведена группировка пассивов и активов по степени их ликвидности, были рассчитаны значения активов и пассивов, выполнен анализ результатов этих значений выявлена ликвидность первого класса предприятия. По результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о платежеспособности предприятия на ближайшее время. В процессе выполнения работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. 
 
 
 

       Список  используемой литературы

1. « Анализ хозяйственной деятельности в промышленности » Под ред. В.И. Стражева Минск: Высшая школа ,1995 г.
2. « Теория экономического анализа » М.И. Баканов, А.Д. Шеремет .  Москва: «Финансы и Статистика», 1996 г.
3. « Финансовый анализ: управление капиталам, выбор инвестиций, анализ отчетности » Ковалев В.В.  Москва:  « Финансы и Статистика » ,1996г.
4. « Оценка кредитоспособности предприятия » Козлова О.И. и др. Москва: АО « АРГО », 1993 г.
5. « Методика финансового анализа предприятия » Шеремет А.Д. Москва: ИПО « МП », 1996 г.
6. « Анализ хозяйственной деятельности предприятия » Савицкая Г.В., 2-е изд, переработанное и дополненной, Москва, Минск: ИП « Экоперспектива ».
7. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.:
8. Изд - во «Высшая школа», 1997. - 192 с.
9. Прудников А. Г. Анализ финансового состояния предприятия: Лекция/
10. КГАУ, Краснодар.1997. - 36 с.
11. Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. - М: Высш. шк., 1997. - 309 с.
12. Сухова Л. Ф., Чернова Н. А. Практикум по разработке бизнес-плана и
13. финансовому анализу предприятия. Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика. 1999. - 160 с.: ил.