Анализ финансового состояния предприятия по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс»

     В рамках управления товарно-материальными запасами «Автоколонна 1790» рекомендуется:

     1. Использовать для контроля над  запасами метод «АВС-анализа»  в следующем аспекте: разбить  запасы ТМЦ на ассортиментные  группы по показателю оборачиваемости. 

     В первую группу войдут сезонные товары, а также продукция, потребность в которой возникает в течение всего года.

     Во  вторую группу войдут запасы ТМЦ, пользующиеся меньшим спросом, но которые должны, тем не менее, присутствовать на складах  предприятия.

     И в третью группу войдут товары, которые  поставляются непосредственно под заказ конкретных потребителей. Далее необходимо разработать соответствующие планы поставок групп продукции:

     - рассчитать допустимые пределы,  в которых могут колебаться  запасы продукции первой группы. Это позволит обеспечить возможность  поставок наиболее необходимых товаров «точно в срок», по мере потребления предыдущей партии;

     - на продукцию, пользующуюся меньшим  спросом, может быть рассчитан  размер минимального заказа, при  котором достигаются: максимальное  использование складских помещений, минимальные издержки хранения запасов, оптимальные условия повторных запасов;

     - разработать систему оповещения  клиентов, для которых производится  поставка конкретной продукции  с тем, чтобы сократить время  нахождения товара на складе  и, как следствие, снизить расходы на издержки хранения (заработную плату персонала складов, арендные и коммунальные платежи, платежи за охрану склада в расчете на единицу запаса).

     2. Исключить опасность хищений  и порчи материальных ценностей  посредством введения прямого  материального стимулирования работников и охраны складов.

     3. Для исключения вероятности устаревания  товаров, рекомендуется ввести  систему контроля над сроками  использования каждой номенклатурной  единицы ассортимента товарных  запасов, с тем, чтобы своевременно выявлять некондиционные единицы.

     Оптимальная система управления запасами позволит «Автоколонна 1411» решить следующие  основные задачи (табл. 3.1)

     Таблица 3.1

     Основные  задачи управления запасами и критерии их удовлетворительного решения

 

     Рассмотрим  управление дебиторской задолженностью на анализируемом предприятии.

     Особое  значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота.

     Существует  ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской  задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого «Автоколонна 1790» рекомендуется:

     1. С целью обеспечения возврата  существующих долгов и снижения  потерь при их невозврате:

     - необходимо иметь более реальную  оценку средств, которые в перспективе  сможет получить предприятие  от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. Оценку можно сделать на основе экспертных данных, либо используя накопленную статистику. На сумму вероятных безнадёжных долгов необходимо сформировать резерв по сомнительным долгам;

     - погашать задолженность путем  зачета, новации, отступного, то есть  предоставления встречного однородного  требования, замены первоначального  обязательства другим или предоставления  иного исполнения долговых обязательств;

     - реализовывать долги дебиторов  банку, осуществляющему факторинговые  операции, или другим организациям  на основе договора цессии, если  потери от невозвращенного долга  существенно меньше, чем время  и средства, которые необходимо  потратить на его взыскание;

     - обменивать дебиторскую задолженность  на акции или доли участия  в уставном капитале предприятия-должника  с целью усиления своего влияния  в его бизнесе. 

     2. С целью предотвращения неоправданного  роста дебиторской задолженности:

     - разработать политику оценки кредитоспособности покупателей и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

     - периодически пересматривать предельную  сумму услуг в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

     - регулярно проводить анализ и  ранжирование покупателей в зависимости  от объемов закупок, истории  кредитных отношений и предлагаемых  условий оплаты;

     - проводить анализ задолженности по видам услуг для определения невыгодных с точки зрения инкассации видов услуг;

     - определять срок просроченных  платежей на счетах дебиторов,  сравнивая этот срок со средним  по отрасли, с данными у конкурентов  и с показателями прошлых лет; 

     - осуществлять мониторинг дебиторской задолженности (периода оборота, оборачиваемости, возраста дебиторской задолженности и т.д.) для своевременного выявления негативных тенденций и принятия соответствующих мер для их устранения;

     - предоставлять скидки за сокращение сроков оплаты текущей задолженности (спонтанное финансирование) и наоборот, использовать гибкое ценообразование для защиты предприятия от инфляционных убытков.

     Проведенный анализ выявил довольно низкие показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Автоколонна 1411». При этом отрицательным фактором в работе предприятия является высокие размеры дебиторской задолженности. Поэтому в ходе ВКР для повышения эффективности функционирования предприятия «Автоколонна 1790» предложим применение современных банковских инструментов для ее реструктуризации.

     1. Чем быстрее оборачивается дебиторская  задолженность, т.е. чем чаще  поступают платежи от дебиторов,  тем меньше балансовые остатки  дебиторской задолженности на  каждую дату, и наоборот.

     Соответственно, точно такая же связь имеет место между скоростью оборота кредиторской задолженности и ее балансовыми остатками.

     2. Из изложенного в пункте 1 следуют  два вывода:

     а) при быстрой оборачиваемости  дебиторской задолженности и  медленной оборачиваемости кредиторской задолженности последняя полностью покрывает дебиторскую задолженность и сверх того служит источником финансирования других элементов оборотных активов. С этой точки зрения ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и замедление — кредиторской улучшает финансовое состояние предприятия.

     Разумеется, здесь и далее речь может идти лишь о нормальной дебиторской и  кредиторской задолженности, а не о  просроченной или безнадежной, но еще  не списанной; под нормальной подразумевается  задолженность, образующаяся в соответствии с договорными или законодательно установленными сроками расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами;

     б) одновременно быстрая оборачиваемость  дебиторской и медленная - кредиторской задолженности может привести к  снижению показателей платежеспособности предприятия. Поэтому даже при наличии возможностей управлять сроками платежей дебиторов и сроками расчетов с кредиторами нельзя безгранично уменьшать первые и увеличивать вторые. Границами здесь являются уровни коэффициентов платежеспособности.

     3. Особая важность сопоставления  дебиторской и кредиторской задолженности  состоит в следующем: если дебиторы  расплачиваются с предприятием  своевременно и в полном объеме, предприятие имеет возможность  столь же своевременно и полностью  расплачиваться по своим долгам с кредиторами. Известно, что дебиторская задолженность — это главным образом долги покупателей, т.е. те долги, на базе которых формируется выручка от продаж. Кредиторская задолженность — это в основном долги поставщикам, работникам предприятия, бюджету и по единому социальному налогу, т.е. те долги, на базе которых в значительной степени формируются затраты на продаваемую продукцию. Как правило, при условии рентабельности продаж нормальная дебиторская задолженность за какой-то период выше нормальной кредиторской задолженности. Но это утверждение верно только в случае, когда оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности равны.

     4. На практике описанных идеальных  условий, как правило, не бывает. Предприятию приходится решать  проблемы, возникающие из-за отсутствия  идеальных условий расчетов с  дебиторами и кредиторами. Вот  некоторые из них:

     а) сроки расчетов с дебиторами и  кредиторами. Если дебиторы платят предприятию реже, чем предприятие должно платить кредиторам, может наступить недостаток денежных средств в обороте, могут потребоваться дополнительные источники финансирования большой дебиторской задолженности;

     б) суммы платежей дебиторов и суммы, которые надо заплатить кредиторам на каждую дату, соответствующую срокам платежей. Если кредиторам по состоянию на определенную дату надо заплатить больше, чем мы имеем на эту дату от дебиторов, придется изыскивать дополнительные источники финансирования для погашения кредиторской задолженности иначе она превратится в просроченную;

     в) совместное влияние на расчеты обоих  обстоятельств, названных в пп. 4а  и 4б.

     Анализ, проведенный во второй главе работы, показал, что предприятие «Автоколонна 1790» имеет значительный размер дебиторской и кредиторской задолженности, увеличивающейся к 2010 году.

     Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности  представлены в таблице 3.2

     Таблица 3.2

     Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности

 

     Таким образом, имеет место превышение кредиторской задолженности над  дебиторской.