Управление финансовой устойчивостью предприятия

С этого момента ситуация становится ненадежной, очень чувствительной к малейшей случайности, и экономически жизнеспособное, предприятие в такой ситуации может подвергнуться угрозе банкротства, потерять свою самостоятельность, а               собственники лишиться своего имущества.

В период быстрого расширения возможно принятие поспешного решения об инвестировании без предварительного серьезного анализа ситуации, просто для того, чтобы ответить на растущий спрос. Существует риск, что эти инвестиции окажутся не приспособленными к будущему спросу или малорентабельными.

                  Отсутствие сбыта (или снижение активности)

Такая ситуация может быть результатом либо плохой приспособленности продукции предприятия к условиям рынка, либо ее плохого качества (это собственный недостаток предприятия), либо плохой национальной или мировой отраслевой конъюнктуры (в этом случае данный фактор оказывает влияние на очень многие предприятия).

Какова бы ни была первопричина, отсутствие сбыта выражается в продолжительном увеличении запасов, и в уменьшении объема ликвидных средств. Для того, чтобы стимулировать продажи, предприятия могут удлинить сроки платежа, но в таком случае рост дебиторской задолженности приведет к сокращению наличных средств.

                  Плохая клиентура: сомнительные и дорогие клиенты

Сомнительные клиенты, как правило, платят с опозданием или не платят вообще. Они, несомненно, являются причиной возникающих трудностей с денежными средствами и вынуждают предприятие прибегать к банковскому кредиту и мобилизации дебиторской задолженности, что создает для него дополнительные расходы. Более того, по вине таких покупателей предприятия могут стать плохими плательщиками для своих поставщиков, вплоть до того, что вынудят и их прекратить платежи. Так рождается цепное банкротство.

Но есть также дорогие клиенты, те которые, являясь хорошими плательщиками, создают для предприятия дополнительные расходы (в частности, по издержкам обращения) и косвенным образом препятствуют его экономическому росту. С такими клиентами предприятие, конечно, выполняет объем продаж, но почти без прибыли. Периоды повышенного роста масштабов деятельности в целом благоприятствуют увеличению числа дорогих клиентов, так как в эти периоды часто снижается эффективность контроля за издержками предприятия в расчете на увеличение прибыли за счет роста объемов продаж [3,6,7].

Этот краткий обзор основных причин финансовых затруднений показывает их взаимосвязь, не смотря на то, что они достаточно разнообразны: одни коммерческие, другие технические, некоторые могут быть вызваны плохим управлением, а иные влиянием внешней среды. Одни из них находятся внутри самого предприятия, другие нужно искать за его пределами. В связи с этим необходимо принимать ряд конкретных управленческих решений для повышения финансовой устойчивости. А именно:

        отслеживание и налаживание работы по формированию запасов: нормирование или пересмотр в сторону снижения существующих нормативов,

        продажа (даже без получения прибыли) неиспользуемых запасов,

        продажа неиспользуемых основных средств или сдача их в аренду,

        сокращение непроизводственных расходов,

        особое внимание следует уделить предотвращению неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечению возврата долгов и снижению потерь при их невозврате:

1. С целью обеспечения возврата существующих долгов и снижения потерь при их невозврате: необходимо иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. Оценку можно сделать на основе экспертных данных, либо используя накопленную статистику. На сумму вероятных безнадёжных долгов необходимо сформировать резерв по сомнительным долгам;

2. С целью предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности:

                  разработать политику оценки кредитоспособности покупателей и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

                  периодически пересматривать предельную сумму услуг в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

                  регулярно проводить анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

                  проводить анализ задолженности по видам услуг для определения невыгодных с точки зрения инкассации видов услуг;

                  определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

                  осуществлять мониторинг дебиторской задолженности (периода оборота, оборачиваемости, возраста дебиторской задолженности и т.д.) для своевременного выявления негативных тенденций и принятия соответствующих мер для их устранения;

                  предоставлять скидки за сокращение сроков оплаты текущей задолженности (спонтанное финансирование) и наоборот, использовать гибкое ценообразование для защиты предприятия от инфляционных убытков/

Заключение

Подводя итоги, необходимо повторить еще раз гарантией стабильного функционирования предприятия служит его финансовая устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияния различные факторы:

1)       положение предприятия на товарном рынке;

2)       выпуск пользующейся спросом продукции;

3)       его потенциал в деловом сотрудничестве;

4)       степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

5)       наличие неплатежеспособных дебиторов.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях нестабильной внутренней и внешней среды.

Кроме того, наличие у предприятия собственных оборотных средств обязательное условие финансовой устойчивости. Собственные оборотные средства необходимы для приобретения материальных запасов, которые обеспечивают бесперебойность производственного процесса. Недостаток средств для приобретения материальных запасов может привести к невыполнению производственной программы, а затем и сокращению производства. Но с другой стороны, излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию и будет препятствовать развитию предприятия.

Для оценки и управления финансовой устойчивостью используют целый перечень показателей, рассмотренных в работе выше. Использование этих показателей финансовой устойчивости позволяет не только оценить один из аспектов финансового состояния предприятия, при правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, – использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

Список использованной литературы

1.        Бутурин М. И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.:Инфра-М, 2009. – 543 с.

2.        Грищук Т. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Питер, 2008. – 345 с.

3.        Кириленко М. П. Финансы предприятия: Учебник. – Питер, 2008. – 475 с.

4.        Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.:Инфра-М, 2009. – 603 с.

5.        Трофимова М. Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие – Томск: Изд-во ТПУ 2008. – 140 с.

6.        Шуляков Р. И. Финансы: Учебное пособие. – Питер, 2008. – 545 с.

7.        Грачев А. В. Организация и управление финасовой устойчивостью//Финансовый менеджмент. – 2008, № 1. – с.25-27. – Элекрон. дан. – Режим доступа: http//www.financial management.info/sfLsoost_12htm, свободный

8.        Климов П. Н. Финансовая устойчивость предприятия. Критерии и методы ее оценки в рыночной экономике. – Электрон. Дан. – Режим доступа: http//www.ippnokau.ru/dbook=000485

9.        Кован С. Е. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства//Экономический анализ: теория и практика. 2009, № 15. – с 15-19. – Электрон. дан. – Режим доступа: http//www.1-fin.ru/?d=40, свободный

10.   Намжиева М. А. Финансовая устойчивость предприятия. – Электрон. дан. Режим доступа: http//science.ncstu.ru/conf/2010/10region/econfin/54.pdf, свободный