Риски коммерческих сделок

 

Содержание

 

 

 

 

Введение

Финансовый менеджмент всегда ставит получение доходов  в зависимость от риска. Риск и  доход представляют собой две  взаимосвязанные и взаимообусловленные  финансовые категории.

Под риском понимается возможная  опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека.

Риск - это финансовая категория. Поэтому на степень и  величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое  воздействие осуществляется с помощью  приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

Актуальность. Бизнес всегда связан с риском. При этом наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят вероятностный, многовариантный характер. Ошибка, просчеты - вещь обычная, поскольку все предусмотреть нельзя. Важно оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер всегда должен предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о возможности существования самого предприятия. Опыт не только российских, но и западных компаний убеждает, что банкротства почти всегда связаны с грубыми просчетами в менеджменте. Отсюда особое внимание командиры бизнеса призваны уделять постоянному совершенствованию управления риском - риск-менеджменту.

Главные задачи менеджера в этой области общеизвестны: обнаружить область  повышенного риска, оценить его  степень, разработать и принять  заблаговременные меры, а если ущерб  уже имеет место, то и способы  возмещения ущерба. Распознавание, оценка, контроль рисковых ситуаций позволяют избежать многих потерь.

Цель работы – управление рисками на предприятии.

Объектом исследования является ООО «Милана».

Предмет исследования –  применение риск-менеджмента в организации.

Задачи исследования:

- раскрыть сущность  и содержание управления рисками на предприятии;

- рассмотреть направления риск-менеджмента в организации;

- проанализировать рисковое  ситуации на предприятии;

- предлодить ряд рекомендации  по рациональному управлению рисками.

Структуру работы составляют введение, три главы, заключение, список литературы и приложения.

В первой главе  представлено определение риска  в теории и практике, причины его возникновения и классификация. Во второй - рассматриваются основные показатели производственно-экономической деятельности предприятия и характер рисков в работе предприятия. В третьей главе проводится исследование основных направлений деятельности предприятия, методы, используемые для минимизации риска и совершенствование системы управления рисками на предприятии.

При написании работы использованы методы управления рисками, прогнозирования результатов деятельности, моделирования на основе таких разработок отечественных экономистов как Чернова Г.В. и Кудрявцева А.А., Фомичева А.Н., Стоянова E.G., Лапуста М.Г. и зарубежных ученых Бартона Т, Шенкира У. и другие.

Практической значимостью работы является выявление влияния рисков на деятельность предприятия, координированное и системное управление рисками в компании ОАО «Мегафон».

 

1. Сущность и содержание риск-менеджмента

1.1. Сущность и понятие рисков

 

Риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и  величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое  воздействие осуществляется с помощью  приемов финансового менеджмента и особой стратегии [15, с. 37].

Управление риском включает в себя стратегию и тактику  риск-менеджмента.

Стратегия управления – это выработка направлений и способов для достижения поставленной цели, основанных на долгосрочном прогнозировании и стратегическом планировании. При этом вырабатывается определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия управления рисками базируется на соблюдении принципа безубыточности деятельности и направлена на обеспечение оптимального соотноше-ния между прибыльностью и уровнем принимаемых организацией рисков. Как известно, стратегия предопределяет тактику.

Тактика управления – это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задача тактики заключается в выборе из всех решений, не противоречащих стратегии, наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной ситуации методов и приемов управления.

Таким образом, эффективность  управления риском во многом зависит  от умения использовать в полной мере все методы и приемы разрешения и снижения степени риска.

В связи с тем, что  уровень риска может существенно  измениться в течение определенного  периода времени под воздействием внутренних и внешних факторов, организация  должна разрабатывать систему управления рисками в следующих целях:

• обеспечить максимальную сохранность собственных средств;
• минимизировать отрицательное воздействие внешних и внутренних факторов;
• повысить ответственность перед клиентами, контрагентами и инвесторами;
• повысить финансовую устойчивость (т.к. основная опасность финансовых рисков заключается в неустойчивости денежных потоков во времени) и усовершенствовать механизмы управления рисками.

Принципы управления рисками заключаются в следующем:

• не рисковать, если есть такая возможность;
• думать о последствиях риска и не рисковать многим ради малого;
• не создавать рисковых ситуаций ради получения сверхприбыли;
• держать риски под контролем;
• снижать риски, распределяя их среди клиентов и участников по видам деятельности;
• создавать необходимые резервы для покрытия рисков;
• устанавливать постоянное наблюдение за изменением рисков;
• количественно измерять уровень принимаемых рисков;
• определять новые источники и критические зоны риска и (или) групп операций с повышенным уровнем риска.

Можно выделить три основных этапа системы управления рисками.

1. Анализ риска (выявление и оценка)
2. Контроль риска (мониторинг)
3. Минимизация риска (нивелирование)

Определение (идентификация) и оценка риска составляют понятие  «анализ риска». Анализ риска заключается  в выявлении факторов, увеличивающих или уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций. Оценка риска есть не что иное, как измерение степени/уровня риска качественно-количественными методами.

Величина бизнес-риска  – это стоимостная оценка подверженности риску, которая может выражаться как максимальная сумма, которую можно потерять в результате изменения того или иного фактора риска за определенный период времени. Определив риск как угрозу того, что компания понесет потери, размер которых является показателем уровня рискованности «предстоящей операции», можно сделать вывод о вероятностной сути этого понятия. Следовательно, риск можно с достаточной степенью точности оценить при помощи анализа потерь. Основная часть оценки риска сегодня основана на теории вероятности – систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие произойдет в будущем (обычно выражаемом в процентах).

Степень риска оценивается  двумя основными методами – качественным и количественным. Рассмотрим их более подробно [20, с. 97-98].

Качественный анализ

Данный способ оценки риска представляет собой словесное  описание его уровня (например, «проекту/операции присвоен высокий уровень риска») путем выявления негативной информации, на основании которой взвешиваются (оцениваются) негативные факторы, влияющие на величину риска. В основе качественного анализа лежат заключения экспертов (риск-менеджеров), в результате чего субъективность подобных оценок снижает достоверность получаемых результатов. Дополнительное повышение надежности результатов анализа может быть достигнуто путем количественной структуризации оцениваемых факторов.

Количественный анализ

Количественно размер риска  может выражаться в абсолютных и  относительных показателях. Однако оценить эти потери с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Если отнести размер вероятных потерь в процентах к какому-либо показателю, характеризующему банковскую деятельность (например, к размеру кредитных ресурсов), то получится величина риска в относительном выражении (например, «максимальные потери по проекту/операции составят 50% от суммы кредита»). Относительное выражение риска в виде установления допустимого уровня при совершении различных операций применяется при выработке политики компании. Это видимый конечный результат сложной работы по выработке подходов к оценке риска, определению допустимого его уровня, что и составляет понятие стратегии риска.

В совокупности стратегия  и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми  отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство её достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Тактика – это конкретные приемы и методы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система  управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемой (объект управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).

Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические  отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями.

Субъект управления в  риск-менеджменте – это специальная  группа людей (финансовый менеджер, аквизитор, актуарий и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

Процесс воздействия  субъекта на объект управления, т. е. сам  процесс управления, может осуществляться только при условии циркулирования определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами. Процесс управления независимо от его конкретного содержания предполагает получение, передачу, переработку и использование информации. В риск-менеджменте получение надежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, так как оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска.

Информационное обеспечение  функционирования риск-менеджмента  состоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п.

Эта информация включает осведомленность вероятности того или иного страхового случая, страхового события, наличии и величине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости платёжеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов, ценах, кусах и тарифах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования, о дивидендах и процентах и т.п [19, с. 55-59].

Менеджер, обладающий достаточно высокой квалификацией, всегда старается получить любую информацию, даже самую плохую, или какие-то ключевые моменты такой информации, или отказ от разговора на данную тему и использовать их в свою пользу. Информация собирается по крупицам. Эти крупицы, собранные воедино, обладают уже полновесной информационной ценностью [3, с. 55].

Наличие у финансового  менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принять  финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность таких решений, что, естественно, ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь.

Любое решение основывается на информации. Важное значение имеет  качество информации. Чем более расплывчата информация, тем неопределеннее решение. Информация стареет быстро, поэтому ее следует использовать оперативно.