Мировой опыт финансово-промышленных групп

• предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций;
• предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов ФПГ.

      Порядок предоставления мер поддержки финансово-промышленых  групп разрабатывает Правительство и заявляется одновременно с предоставлением проекта бюджета, то есть законом предусмотрен не только «шаблон» государственной поддержки ФПГ, но и целевое выделение средств.

      В развитие статьи 15 Федерального закона «О финансово-промышленных группах» был  принят Указ Президента РФ № 443 «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп». Президент постановил, в частности, предусматривать в проектах федеральных бюджетов начиная с 1997 года средства на финансирование государственной поддержки ФПГ, а в 1996 году оказывать поддержку в пределах расходов, предусмотренных в федеральном бюджете на 1996 год. Но, сыграла ли свою роль дата принятия документа (Указ был принят 1 апреля 1996 года) либо по другим причинам, его действие было приостановлено до 1 января 1998 года Указом Президента РФ от 28 декабря 1996 года.

      Бесспорно, набор мер и механизмов, заложенных в Законе о ФПГ, Указах президента и актах Правительства РФ, оказывают  поддерживают процесс образования  функционирование ФПГ в русле общей экономической стратегии и приоритетных национальных целей страны, но это - формально. Позитивное влияние ФПГ на отечественную экономику могло бы быть более действенным, если бы Правительство активизировало свою деятельность в проведении общей промышленной политики и конкретной поддержки таких объединений, предусмотренной Федеральным законом «О финансово-промышленных группах». 

2. Проблемы  и перспективы развития ФПГ в  РФ

      Общая характеристика ФПГ, действующих в  РФ

      В то время как в стране продолжается обвальное падение производства, нельзя не заметить, что ФПГ становятся всё более заметным явлением российской экономики. Первая из них - «Уральские заводы» (Ижевск) была зарегистрирована в 1994 году. К началу 1997 года число их, внесённых в государственный реестр, достигло 60. Они объединили свыше 500 предприятий, более 90 финансово-кредитных учреждений,. Из 18 миллионов человек, работающих в промышленности, 3 миллиона - или каждый шестой - заняты в ФПГ. Наряду с официальными группами существуют неофициальные, не прошедшие регистрации, и эти новые для России организационные образования показывают совсем не плохую динамику развития.

      В 1995 году ФПГ дали прирост производства в 5 процентов. Предварительные оценки итогов первого полугодия 1997 года позволяют  утверждать, что уже есть положительная динамика работы. Убедительным свидетельством объективной жизненной потребности в формировании таких интеграционных структур является увеличение числа зарегистрированных групп. В 1994 году их было 7, в 1995 году - 27, а прирост за 1996 год - 19 новых образований. Только в последнем квартале 1996 года были созданы Консорциум «Русский текстиль», «Транснациональная алюминиевая компания «ТАНАКО», «Русская меховая корпорация», «Тяжэнергомаш», группы «Точность» и «Специальное транспортное машиностроение».  В лесной и деревообрабатывающей промышленности создана ФПГ «Вятка-Лес-Инвест», в химической  - «Интерхимпром», в текстильной - холдинг «Ярославский», в добыче и переработке нефти - «Волжская компания».Группы охватили самые разнообразные отрасли и будут содействовать их выживаемости и оживлению российской экономики.

      В январе 1996 года назрела необходимость  создания Ассоциации финансово-промышленных групп России (АФПГ). Эта организация  учреждалась прежде всего как  инструмент для защиты корпоративных интересов, продвижения, пробивания трудных, специфических финансово-правовых вопросов в парламентско-представительских кругах. В состав её учредителей вошли 24 объединения, более 40 ФПГ, представляющих практически все отрасли российской экономики. Ассоциация призвана решать серьёзные стратегические задачи, всячески содействовать подготовке и реализации масштабных инвестиционных проектов. При этом она отнюдь не делает ставку на поступления из бюджета. Например, есть намерение разработать положение об инвестиционных фондах, создаваемых при центральных компаниях, что даст возможность аккумулировать денежные средства для реализации инвестиционных проектов.

      Готовятся также предложения по вопросам налоговых  платежей, учёта затрат на НИОКР, углублению делового партнёрства с отечественными финансовыми институтами, привлечению иностранного капитала. В перспективе будут расширяться международные контакты АФПГ, укрепляться связи с влиятельными предпринимательскими ближнего и дальнего зарубежья.

      Организационно-экономическая схема функционирования ФПГ

      Предметом наиболее активного обсуждения является финансирование деятельности ФПГ. В  печати, наряду с позитивными оценками, встречается и агрессивное неприятие  ФПГ. Они характеризуются как  «заповедники для промышленных динозавров», «основные формы существования российского криминального капитализма». Приходится слышать и такое мнение, что ФПГ являются искусственными образованьями, созданными в расчёте на бюджетную поддержку. Действительно, практически все группы связаны с федеральными целевыми программами, поскольку способны решать задачи народнохозяйственного масштаба. И, как участники таких программ, могут рассчитывать на государственную поддержку. Кстати сказать, пока только одна группа - «Приморье» получила какие-то бюджетные средства для мероприятий по защите районов Дальнего Востока от последствий наводнений и тайфунов.

      В большинстве своём ФПГ ориентируются  на собственные источники финансирования, кредиты, иностранные инвестиции. Идёт активный поиск путей выживания и развития, поскольку группы создаются инициативными предпринимателями новой формации, умеющими объединять для достижения общих целей усилия своих деловых партнёров.

      В ряде групп есть первоклассные «ноу-хау», патенты, интересные научно-технические  разработки. Нужны лишь средства и общая благоприятная экономическая обстановка, чтобы в полную меру использовать потенциал.

      Существенно, что в ряде групп можно оптимизировать финансовые потоки, проводить единую ценовую политику. Такое напряжённое «поле» внутрифирменного взаимодействия обеспечивает долгосрочное сотрудничество, устойчивость к внешним неблагоприятным факторам.

      Объединение технологически и экономически взаимосвязанных  производственных, торговых и финансовых предприятий позволяет упростить  инвестирование в развитие производства, наладить выпуск продукции, способной конкурировать с зарубежной. Обеспечивается снижение издержек на производственные, финансовые и торговые операции, содержание информационных, юридических, сбытовых и снабженческих подразделений и предприятий. Наглядно преимущества внутрифирменного управления в ФПГ продемонстрированы на рисунке 1.

      Составлено  на основе схемы функционирования ФПГ «Промприбой» (Экономика  и Жизнь 1997, №22, с.8) 

      Проблемы  развития ФПГ в  РФ

      Можно назвать ряд факторов, сдерживающих развитие ФПГ. Среди них экономическая и политическая нестабильность, неблагоприятный инвестиционный климат, низкий жизненный уровень и покупательная способность населения, в общем, ничего нового. Но есть ещё один фактор - общая социальная ситуация в стране и соответствующим образом сформированное общественное мнение. Экономическая реформа проводится с колоссальными экономическими и социальными затратами, что порождает отношение к организациям типа ФПГ как к  инструменту упрочения отечественными монополиями своего положения, блокирования рыночных преобразований и выколачивания льгот и бюджетных средств.

      Конечно, формирование ФПГ ведёт к концентрации производства и капитала и в немалой степени содействует усилению монополизации рынков и экономики страны. Но может и не способствовать, ведь ФПГ вполне способны стать инструментом не ликвидации, а развития конкуренции и ограничения монополизма.

      В нашей стране реальный уровень концентрации производства был в целом ниже, чем в развитых странах, а уровень монополизации значительно выше, так как конкуренции фактически не существовало. Отечественные монополии складывались не благодаря научно-техническому превосходству и победам в конкурентной борьбе, а в силу организуемого государством разделения труда. Монополистами могли стать даже самые захудалые, технически отсталые предприятия, если они работали на дефицитный рынок, где спрос намного превышал предложение. В результате искусственного монополизма ряд предприятий, с приходом рыночных отношений, «вылетели в трубу».

      Теперь  властные структуры государства  тревожат вопросы: не усилят ли отечественные ФПГ позиции монополизма в российской экономике? Всё ещё не преодолено упрощённое представление о самой монополии, сводящее её к определённой концентрации производства. Между тем это определённое рыночное поведение, для которого высокая концентрация производства может служить (а может и не служить) лишь одной из предпосылок. Соответственно, антимонопольное законодательство должно быть направлено против монопольного поведения, а не против концентрации производства как таковой.

      Стремление  отожествить концентрацию производства и капитала с монополизацией, к  сожалению, присуще специалистам, составляющим российские программы развития, что  имеет явно пагубные последствия для отечественной экономики. В проекте среднесрочной программы развития российской экономики на 1997 - 2000 годы ФПГ ни разу не упоминаются в позитивном контексте, зато трижды - в плане борьбы против монополизма. Намечается дальнейшее противодействие созданию новых монопольных структур, в том числе при приватизации государственных предприятий и осуществлении имущественных сделок. Причём в целях профилактики возможных проявлений монополизма предусматривается осуществление соответствующими органами государственной власти предварительного контроля за ними в процессе слияния, присоединения коммерческих организаций, в том числе ФПГ. 

      2.3. Проблемы развития ТФПГ в государствах  СНГ

      На  роли ФПГ в интеграционных процессах  стран СНГ следует остановиться особо. В рыночных условиях сотрудничество посредством создания ТФПГ - наиболее приемлемое средство совместного выживания. Однако деятельность таких объединений наталкивается на немалые трудности.

      Свыше 30 инициативных групп в Росси  и других странах СНГ объявили о своем желании создать  ТФПГ либо МФПГ. Но для этого в других государствах нет необходимой правовой базы о создании и деятельности ФПГ.

      Если  в России и на Украине приняты  законы о ФПГ, то в Белоруссии они  действуют на основе указа президента; в Киргизии и Узбекистане - по постановлениям правительств; в Таджикистане заключено соглашение с Россией об основных принципах создания групп. В Казахстане с их образованием - полная неясность, так как они не вписываются в республиканский гражданский кодекс.

      Общим базовым нормативно-правовым документом считается подписанное ещё в 1994 году «Соглашение о содействии в  создании и развитии производственных, коммерческих, кредитно-финансовых и смешанных транснациональных объединений».В развитие его положений Россия заключила двусторонние соглашения с Белоруссией, Казахстаном, Узбекистаном, Киргизией и Таджикистаном. Но действующие нормативные документы, обладающие и без того невысоким «весом», по многим позициям не стыкуются между собой.

      Выделяют  два пути преодоления возникших препятствий. «Сверху» - введение модельного закона, который станет основой соответствующих законодательств в каждой стране СНГ. Кстати, он уже одобрен Межпарламентской ассамблеей и разослан в национальные собрания. «Снизу» - работа на основе договоров о совместной деятельности. Привлекательность такого договорного товарищества в том, что оно не предполагает смены собственника при консолидации ресурсов. Это особенно важно, когда в группу входит компания, крупным акционером которой является государство. Координацией многообразных взаимоотношений тогда выступает государство.

      Другая  проблема заключается в поиске источников финансирования ТФПГ. Российские банки ещё не настолько мощны, чтобы подпитывать огромное количество заводов и фабрик на просторах СНГ. Их капитализация - одна из самых низких в мире. По данным Ассоциации российских банков, сумма реально оплаченных уставных фондов банков у нас составляет 1,5 - 1,7 млрд. долларов, в то время как один японский Индустриальный банк «тянет» на 70 миллиардов. По некоторым оценкам, максимально российские банки сегодня могут мобилизовать для инвестиций около 300 млрд. долларов, что крайне мало для подъёма промышленности. Операции с ГКО, ценными бумагами дают сегодня более быструю отдачу. И поэтому так слабо ощущается обоюдная выгода от кооперации.

      Выход из безденежья в том, чтобы не один банк, а содружество нескольких покрывало бы потребности ТФПГ. Но закон запрещает официально одному банку участвовать в нескольких ФПГ. А на Украине в одной группе нельзя состоять двум банкам. Вот и множится количество официально нерегистрируемых транснациональных объединений, а банки обрастают гроздьями финансовых структур.