Экстренный
саммит в Брюсселе
Государственный долг Греции приближается
к 350 миллиардам евро. В 2010 году МВФ и
Евросоюз выделили Греции кредитную
линию в размере 110 млрд евро, чтобы
вывести страну из кризиса. Лидеры
стран еврозоны и Международный валютный
фонд согласились выделить Греции дополнительно
109 миллиардов евро в качестве помощи.
Соглашение было достигнуто на экстренном
саммите, который прошел в Брюсселе в четверг,
21 июля. Выделение Греции кредита от Европы
стало возможным после одобрения плана
антикризисного пакета мер в экономике
страны, который предусматривает экономию
28 миллиардов евро в течение последующих
пяти лет. Ещё приблизительно 50 млрд евро
должны предоставить частные инвесторы.
В итоге общий объём помощи Греции составит
159 млрд евро. Европейский фонд финансовой
стабильности(EFSF) и МВФ предоставят Греции
около 109 млрд евро в ближайшие три года
по льготной ставке 3,5 %. Частным инвесторам
предложено «добровольно» обменять гособлигации
Греции, срок погашения которых наступает
в ближайшие годы. Институт международных
финансов (IIF), объединяющий более 400 крупнейших
банков из более чем 70 стран, заявил, что
его члены готовы принять участие в обмене
облигаций. Им будет предложен набор вариантов,
включающие обмен облигаций с близким
сроком погашения в ценные бумаги со сроком
погашения через 15 или через 30 лет или
продать облигации с дисконтом. Степень
участия IIF в обмене может составить 90 %.
В целом, дисконт в рамках программ выкупа
облигаций может составить 21 %. Участники
саммита объявили также, что предоставят
EFSF, объём которого сейчас составляет
440 млрд евро, дополнительные полномочия,
которые позволят остановить распространение
долгового кризиса. Упростятся условия
выдачи кредитов проблемным странам. Фонд
также может финансировать рекапитализацию
банков. По словам Саркози, эти меры фактически
превратят EFSF в Европейский валютный фонд,
континентальный аналог МВФ. По словам
Саркози, одобренные меры позволят сократить
долг Греции, который сейчас составляет
около 150 % ВВП, на 24 %. Премьер-министр Греции
Георгиос Папандреу отметил, что пакет
помощи покроет финансовые потребности
до 2020 г. и стабилизует долги страны. Общий
объём обмена греческих облигаций составит
135 млрд евро.
Спад
в мировой экономике
8 августа влиятельный аналитик
и профессор Нью-йоркского университета
Нуриэль Рубини(Nouriel Roubini) высказал
лондонской газете «Файнэншл
таймс»(«The Financial Times») мнение, что
американская экономика "продолжает
слабеть по причине низких
темпов роста, а экономический рост Евросоюза
застопорился. Однако избежать вступления
мировой экономики в депрессию можно.
Тем временем, министр финансов США Тимоти
Гайтнер уверен, что вторая волна рецессии
мировой экономики маловероятна. По его
словам, представители властей и Центробанков
обладают временем, чтобы не допустить
нового кризиса. 18 августа американский
банк Morgan Stanley обнародовал доклад, в котором
пересмотрел свой прогноз по росту мирового
ВВП в 2011 году с 4,2 до 3,9 процента. При этом
банк отметил, что США и страны Евросоюза
в данный момент находятся на грани второй
волны рецессии. После выступления 26 августа
главы ФРС США Бена Бернанке эксперты
придерживаются мнения, что второй волны
рецессии США удастся избежать, несмотря
на замедление темпов её роста. 6 сентября
глава Всемирного банка Роберт Зеллик
заявил в интервью агентству Bloomberg в Сингапуре,
что вероятность новой рецессии сложно
предсказать, поскольку в Европе существует
масса неопределенностей, которые отражаются
и на США. Перспективы зоны евро зависят
от правильных решений европейских лидеров.
В последнее время на рынках усилилась
обеспокоенность касательно перспектив
мировой экономики в целом в свете сохранения
долговых проблем в еврозоне и отсутствия
их конкретных решений, а также ощутимого
замедления темпов роста экономики США,
которое подогревает слухи о том, что Федрезерву
придется принять новые меры по его стимулированию.
ВВП США по итогам второго квартала вырос
всего на 1,3 процента в годовом исчислении,
хотя аналитики ожидали 1,8 процента. В
Греции, главной «болевой точке» Европы,
обвал экономики в том же квартале составил
7,3 процента в годовом исчислении, причем
ВВП страны не рос с первого квартала 2010
года. В Японии ВВП (по отношению к предыдущему
периоду) снизился уже в третий раз подряд.
В Китае рост экономики в 2011 году ожидается
до 10,4 процента. Инвесторы покупают казначейские
облигации США и скупают доллары, продавая
валюты развивающихся стран и евро. Европейская
валюта уже опустилась до минимума с февраля
2011 года. Некоторые эксперты считают, что
вторая волна рецессии уже началась. 22
сентября американский миллиардер и инвестор
Джордж Сорос в интервью американскому
телеканалу CNBC заявил, что Америка уже
переживает рецессию. За неделю(19 — 23 сентября)
европейские площадки просели на 3,7-4,4 %,
американские на 5,5-6,6 %, азиатские более
чем на 8 %. За эту неделю мировые фондовые
площадки потеряли более $3,4 трлн капитализации.
За неделю британский FTSE 100 потерял 3,7 %,
германский DAX — 4 %, французский CAC 40 — 4,4 %,
американский Standard & Poor’s 500 снизился
на 6 %, Nasdaq Composite на 5 %, Dow Jones Industrial Average на
5,5 %, гонконгский Hang Seng сократился на 6,6 %.
Российский фондовый рынок был в лидерах
падения и вернулся к уровням лета 2010 года,
За неделю РТС рухнул на 16,4 %, ММВБ на 12,2 %.
26 сентября индекс Шанхайской фондовой
биржи Shanghai Composite сократился до минимума
за последние 14 месяцев. Лауреат Нобелевской
премии по экономике Кристофер Антониу
Писсаридес(Christopher Antoniou Pissarides), отвечая
на вопросы журналистов в Петербурге 30
сентября, считает, что мировая экономика
находится в рецессии, начавшейся в 2008
году. По его мнению, текущее положение
в мировой экономике неправильно называть
второй волной кризиса. Он сказал, что
кризис начинался с финансового сектора
и сейчас вылился в проблемы с долгами,
а не с инвестициями, как обычно.
Пресс-конференция
в Минске
7 октября на пресс-конференции
для представителей российских
СМИ президент Беларуси Александр
Лукашенко обратил внимание на
проблему объективного информирования
россиян о ситуации в Беларуси.
Он отрицает наличие в стране
экономического кризиса, но признаёт проблемы
на валютном рынке. Руководство Беларуси
девальвировало национальную валюту в
связи с недостатком валютных резервов
и повышением цен на энергоресурсы со
стороны России. Президент уверен, что
валютные проблемы будут решены уже в
этом году. Ситуация в стране стабилизировалась.
ВВП Беларуси за истекший период вырос
к уровню прошлого года примерно на 10 %
и отмечается дефицит рабочей силы. Заместитель
главы Администрации президента Андрей
Кобяков на пресс-конференции сообщил,
что в июле Беларуси удалось выйти на положительное
торговое сальдо. При этом он обратил внимание
на открытые границы, большой диспаритет
цен и вывоз продукции, в результате чего
цены на товары повышаются. Руководство
Беларуси на пресс-конференции при описании
кризисных явлений в стране трактовало
их как проблемы.
Обострение
кризиса в Беларуси
В Беларуси с весны 2011 года финансовый кризис.
С 11 октября белорусский рубль обесценивался
со стремительной скоростью. 13 октября
на дополнительной сессии Белорусской
валютно-фондовой биржи доллар подорожал
и достиг нового рекорда — 9010 рублей. 14
октября 2011 года ставка рефинансирования
Национального банка Беларуси поднята
с 30 до 35 % годовых для уменьшение давления
на обменный курс белорусского рубля.
Инфляция в Беларуси за 9 месяцев 2011 года
составила 74,5 %. В годовом исчисление инфляция
в сентябре 2011 года составила 79,6 %(по данным
Национального статистического комитета
Белоруссии). Инфляция в сентябре 2011 года
составила 13,6 %. Курс доллара 14 октября
2011 года на дополнительной сессии Белорусской
валютно-фондовой биржи остался без изменений
на уровне 9010 рублей за 1 доллар США. Экс-председатель
Нацбанка Станислав Богданкевич дал экспертную
оценку причин очередного этапа «Валютной
лихорадки». По его мнению, это рост рублёвой
денежной массы и непрофессионализм власти.
Экономические
и финансовые события
- Июль:
- В июне 2011 года в США закончилась вторая монетарная политика количественного смягчения(QE2).
- 1 июля. Девальвация белорусского рубля за первое полугодие составила
75 % по отношению к «корзине» иностранных
валют.
- 20 июля. Германия и Франция согласовали схему помощи Греции.
- 21 июля. Экстренный саммит в Брюсселе(см. выше)
- 27 июля. Агентство Standard & Poor’s снизило рейтинг Греции на две ступени — с «ССС» до «СС»
с негативным прогнозом.
- Август:
- 2 августа. Конгресс США одобрил план повышения лимита госдолга и сокращения бюджетного дефицита. В случае не принятия плана США грозил технический дефолт, так как страна теряла возможность обслуживать свой долг.
- 4 августа. Правительство и Банк Японии провели интервенцию на валютном рынке с уровня 77,10 йен за 1 доллар США.
- 6 августа. В ночь с 5 на 6 августа агентство Standard & Poor’s впервые в истории понизило долгосрочный кредитный рейтинг США с максимального уровня «ААА» до уровня «АА+» с негативным прогнозом.
- 9 августа:
- Курс йены вновь вернулся к уровню 77 йен за 1 доллар
США.
- ФРС США заявила, что диапазон базовой процентной ставки сохранится на низком уровне до середины 2013 года.
- 26 августа. Глава ФРС Бен Бернанке на экономическом симпозиуме заявил о технологическом лидерстве США в мире, возможные меры
стимулирования экономики будут
обсуждаться на следующем заседании
ФРС США в сентябре.
- 30 августа. Новым премьер-министром Японии избран Есихико Нода, имеющий репутацию финансового «ястреба». По его инициативе был проведён ряд валютных интервенций.
- Сентябрь:
- 6 сентября. Национальный банк Швейцарии провёл валютную интервенцию и установил нижнюю границу валютного курса EUR/CHF на уровне 1,2000. Швейцарский франк резко обесценился.
- 8 сентября. Президент США Барак Обама представил в Конгрессе разработанный его администрацией план по стимулированию экономики и снижению безработицы. Документ получил название American Jobs Act. Общий объём расходов составляет 447 млрд долларов.
- 12 сентября. В Беларуси курс доллара на «чёрном»
рынке составляет около 7500 белорусских
рублей за 1 доллар США.
- 14 сентября:
- В Беларуси на валютно-фондовой бирже проведена дополнительная торговая сессия, в ходе которой курс доллара был определён в 8600 белорусских рублей за 1 доллар США.
- B Беларуси cтавка рефинансирования повышена с 27 % до 30 %. Это уже девятое с начала года повышение ставки рефинансирования.
- 16 сентября:
- Российский рубль от минимального значения 2011 года на бирже 27руб.17коп. уже обесценился по отношению к доллару США на 12 %.
- Премьер-министр России Владимир Путин, выступая на международном инвестиционном форуме в Сочи, прогнозирует инфляцию в России по итогам 2011 года на уровне 7 %, а дефицита бюджета в России в 2011 году не будет.
- 17 сентября. Центральный банк Индии поднял
ключевую процентную ставку на 25 базисных
пунктов — до 8,25 %, чтобы сдержать продолжительную
инфляцию в стране. Это уже двенадцатое
по счету повышение за период с марта 2010
года — всего на 325 пунктов.
- 21 сентября:
- В проекте бюджета России на 2012 год дефицит
бюджета запланирован на уровне 1,5 %ВВП.
- ФРС(FOMC) объявила о программе «Операция Твист»(«Operation Twist»). Программа количественного смягчения не рассматривалась.
- 23 сентября. ЦБ России провёл интервенцию для сдерживания чрезмерного ослабления
российского рубля по отношению к доллару
США.
- 25 сентября. Министерство финансов Греции опровергло публикации, согласно которым страну ждет «управляемый дефолт» по государственному долгу.
- 27 сентября. Министр финансов России Алексей Кудрин 26 сентября отправлен
в отставку из-за несогласия на увеличение
военных расходов. С другой стороны, президент
России Дмитрий Медведев заявил, что высокие
военные расходы на оборону будут всегда.
- 28 сентября:
- 26 сентября ЦБ России продолжил интервенцию в поддержку российского
рубля.
- Глава Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу, выступая перед Европарламентом, заявил, что Греция останется членом еврозоны.
- 29 сентября. Золото в августе подорожало на 12 %. Инвесторы рассматривают золото в качестве надёжной альтернативы нестабильным
валютам.
- Октябрь:
- 4 октября. Решение о выделении шестого транша финансовой помощи Греции объёмом 8 млрд долларов отложено европейскими политиками.
- 7 октября. Президент Беларуси Александр Лукашенко провёл пресс-конференцию в Минске для представителей российских
СМИ о ситуации в Беларуси(см. выше).
- 12 октября. Сенат США одобрил законопроект 11 октября по местному времени, который позволяет облагать пошлинами товары из стран с недооценёнными валютами (Тhe Currency Exchange Rate Oversight Reform Act of 2011). Суть
закона состоит в том, что страны с недооцененными
валютами будут рассматриваться как страны,
осуществляющие незаконное субсидирование
экспорта и американские компании будут
иметь право обращаться с просьбой по
изменению пошлин. Документ передан на
обсуждение в Палату представителей. На
торгах в Шанхае 10 октября юань подорожал
на 0,6 % — до 6,3486 за доллар США, максимальной
отметки с 1993 года.
- 9-10 декабря 2011 г - Состоялся саммит ЕС в Брюсселе по вопросу внесения изменений в европейские конвенции с
27 государствами - членами ЕС.