Малые инновационные предприятия (венчурные инновационные предприятия)

   По-прежнему весьма остра проблема формирования финансовой базы становления развития малого предпринимательства. Для ее решения необходимо осуществить  целую систему мер: обеспечить восстановление и индексацию банковских вкладов  населения, сделать возможным получение  льготного кредита при образовании  малых предприятий и т.п. Немалую  роль здесь могли бы сыграть учреждение системы кредитных корпораций, специализирующихся на кредитовании малого предпринимательства  и получающих за это определенные налоговые льготы, кредитные ресурсы и гарантии от государства. Такие кредитные корпорации должны быть частными и действовать на чисто коммерческой основе.

   Малому  предпринимательству должны быть предоставлены  реальные финансовые льготы, которые  обеспечивали бы ему равные конкурентные условия с крупными предприятиями. Это могут быть льготы по налогообложению (освобождение всех малых предприятий  от налогов в первые два года их деятельности, понижение налоговых  ставок и базы налогообложения либо для всех малых предприятий, либо лишь для занятых в определенных отраслях – в зависимости от хозяйственной конъюнктуры); льготы в области кредитных отношений (предоставление беспроцентных кредитов или кредитов по льготной ставке процента, а также безвозмездных субсидий на реализацию приоритетных научно-технических разработок) и т.п. При всей возможной дифференциации льгот они должны предоставляться всем малым предприятиям без какого-либо исключения.

   Особое  внимание при дальнейшей разработке программы развития малого предпринимательства  должно быть обращено на создание необходимых  условий для реализации значительного  потенциала малого бизнеса в приоритетных направлениях научно-технического прогресса, в особенности в целях использования  тех возможностей, которые открываются  в этом отношении в связи с  развивающейся конверсией военно-промышленного  комплекса. В этой связи должна быть создана система предоставления венчурного капитала малым научно-техническим  фирмам. При таком подходе развитие малого предпринимательства никак  не станет шагом назад, к мануфактурному производству или первым этапам фабричной  системы. Малое предпринимательство, оснащенное новейшей технологией или  творящее таковую, - это та форма  малого бизнеса, которая адекватна  современным требованиям научно-технической  революции.

   Важную  роль в образовании сектора малого бизнеса могло бы сыграть учреждение «центров малых предприятий» в регионах. В рамках таких центров решались бы все основные проблемы, связанные с образованием малых предприятий и их функционированием, в частности: юридическое оформление создания; получение кредита для образования стартового капитала; закупка необходимого оборудования; подбор кадров и повышение их квалификации; научно-техническое, юридическое, управленческое и других видов консультирование; юридическая защита интересов малого предпринимательства и т.д. «Центры малых предприятий» должны стать своего рода комбинатами по культивированию малого бизнеса.

   Для привлечения ресурсов крупных предприятий  в целях развития малого бизнеса  можно было бы использовать получившую широкое распространение на Западе и дающую значительный экономический  эффект систему сотрудничества крупного и малого предпринимательства (франчайзинг). 
 
 

2.   Венчурный капитал малых инновационных предприятий

   Как и человеческий организм не обходится  без крови, так и бизнес нуждается  в деньгах.

   Учитывая  особенности инновационного предприятия, а главное – повышенные риски, финансирование предприятий такого плана переросло в целую отрасль  – венчурное финансирование.

   Венчурное финансирование – финансирование новых  предприятий и новых видов  деятельности, которые традиционно  считаются высоко рискованными, что  не позволяет получить для них  финансирование в виде банковского  кредита и других общепринятых источников.

   Венчурный капитал стал почвой для большинства  открытий и высоких технологических  достижений в XX веке и продолжает оставаться до сих пор. Индустрия венчурного финансирования и бизнеса касается практически всех.

   Во-первых, это корпорации и различные малые  предприятия. Корпорации заинтересованы в развитии новых технологий, так  как находятся в постоянной конкурентной борьбе между собой за мировое  господство на рынке. Они осуществляют достаточные объемы финансирования мелких предприятий, осуществляющих научно – технических разработки, проводят научные исследования в собственных  лабораториях. Малые компании являются также заинтересованными участниками  индустрии. Они могут являться источниками  новых идей и, соответственно, объектами  венчурного финансирования. Сегодняшние  мелкие компании завтра могут стать  мировыми лидерами. Это относится  к таким современным гигантам, как Google, Apple, Skype и еще множество других предприятий, начинавших свою деятельность в «гараже». Помимо всего прочего, многие небольшие компании успешно используют разработки инновационной сферы для продвижения и развития своего собственного бизнеса, возможно не слишком инновационного, но в любом случае инновация позволяет появиться ряду новых бизнесов, основанных на традиционных продуктах и услугах.

   Во-вторых, состояние государства сильно зависит  от уровня развития ее венчурной индустрии. Создание новых венчурных предприятий  позволяет обеспечить населения  новыми рабочими местами, снижая тем  самым общий уровень безработицы. Высокие доходы от инновационной  деятельности позволяет получать государству  высокий уровень налоговых поступлений  в бюджеты разных уровней. А использование  продукции данной деятельности позволяет  развивать новые отрасли, тем  самым, опережая другие страны по уровню развития, как в социальном, так  и технологическом плане. Также  участниками венчурной индустрии  являются и другие элементы, такие  как, например институциональные инвесторы, которые тоже заинтересованы в развитии отрасли, так как находятся в  постоянном поиске новых прибыльных объектов для инвестирования. Благодаря  венчурному капиталу пассивные денежные средства в национальной экономике  превращаются в часть активного  финансового капитала, приносящего  сверхприбыли. В рамках данного вопроса  имеются определенные трудности и проблемы в отечественной индустрии, которые будут обозначены в работе.

   Немаловажную  роль венчурная отрасль играет в  судьбе научного сектора. Массовое создание технопарков и бизнес-инкубаторов является физическим воплощением развития венчурного сектора.

   Более кратко суть венчурного финансирования можно объяснить следующим образом  – способствовать росту конкретного  бизнеса путем предоставления определенной суммы денежных средств в обмен  на долю в уставном капитале или  некий пакет акций, или на иных выгодных условиях.

   Функции инновационного предприятия сводятся к следующим:

   1. Разработка оригинальной идеи  или более прогрессивной, чем  уже существующие идеи.

   2. Поиск потенциальных инвесторов  и получение от них средств для развития предприятия.

   3. Объект высокодоходного и высокорискового инвестирования.

   4. Spillover effect и Spillover benefits.

   Венчурный капитал специализируется на инвестировании, прежде всего, развивающихся инновационных  компаниях.

   В зарубежной практике участниками венчурного капитала выступают крупные корпорации, банки, пенсионные фонды, страховые  компании, государство, а также университеты, некоммерческие организации, частные  лица.

   Вследствие  курса на коммерциализацию новых  идей, время рождения новой технологии, ее использования в производстве и распространения в обществе, резко сократилось. Причем трудоемкие и капиталоемкие производства уступили свое место производствам наукоемким.

   Вкладчиками в венчурные фонды в развитых странах становится ряд консервативных инвесторов, способных предоставить long money – пенсионные и страховые компании, банки. Сегодня наиболее развитую индустрию прямых и венчурных инвестиций имеют следующие страны: США, страны Евросоюза, Тайвань, Китай, Израиль. В Западной Европе насчитывается порядка 500 фондов прямых и венчурных инвестиций с ежегодным объемом инвестиций в 14,5 млрд. евро. 24

   Срок, на который формируется венчурный  фонд, составляет 5–10 лет. Основной объект инвестирования – доли в компаниях  на ранних стадиях развития. Цель –  получение прибыли от продажи  долей в компании на «выходе» на пике роста капитализации последней. Выход из компании происходит через 5–7 лет после начала инвестиций.

   Для контроля над деятельностью управляющей  компании часто создается инвестиционный комитет фонда. Все решения принимает  инвестиционный комитет, и данные решения  обязательны для выполнения управляющей  компанией. Полномочия между первым и вторым разграничиваются по договоренности и закрепляются документально.

   Также в период деятельности венчурного фонда  при нем может создаваться  консультационный совет, которые состоит  из профессионалов отраслей, которые  являются объектом инвестирования со стороны фонда. В совет могут  входить сторонние профессионалы  из сферы венчурного финансирования. Данный совет сильно поднимает статус венчурного фонда и инновационных  предприятий – реципиентов. 
 
 

   1.3 Методы совершенствования организационных структур малых инновационных предприятий 
 

   По  мнению ряда зарубежных исследователей, достижение генеральных целей любого предприятия зависит от трех основных факторов: выбранной стратегии, организационной структуры и того, каким образом эта структура функционирует. Эффективность деятельности предприятия определяется с учетом каждого из этих факторов. Однако принцип максимальной эффективности трудно реализовать на практике – в основном из-за сложностей предвидения отдаленного будущего. Вот почему в общем виде можно определить следующие цели деятельности любого предприятия:

• достижение результатов, близких к максимальным;
• обеспечение устойчивого развития предприятия, способствующего достижению высоких результатов в течение долгого времени (например, путем приобретения больших запасов сырья или полуфабрикатов, формирования большого портфеля заказов);
• защита предприятия от риска при внедрении новых технологий или внезапного морального износа оборудования (например, путем приобретения лицензий, заключения лизинговых контрактов и т.п.).

1. Критерии эффективности производства, которые имеют место при условии, что величина и природа, покупатели и номенклатура продукции предприятия мало изменятся во времени.

   При этом следует иметь в виду, что  эффективность зависит от конфигурации элементов производственной системы. Оптимальной считается та структура, при которой заданный выходной вектор получается при наименьших затратах. Она представляет собой некий  компромисс, вытекающий из желания  получить экономию от увеличения масштабов  производства путем концентрации производственных мощностей и сокращения накладных  расходов, что возможно при приближении  предприятия к рынкам сбыта продукции (реализации работ и услуг).

   Этот  частный аспект проектирования любой  производственной системы допускает  использование количественных методов  анализа. Когда критерий эффективности  является основным критерием качества организационной структуры, подобный анализ во многих случаях дает возможность  найти оптимальную структуру.

   Соответствующий критерий децентрализации требует  распределить ответственность за принятие решений таким образом, чтобы  каждый руководитель, принимая оптимальные решения на своем участке, способствовал бы достижению оптимальных результатов в рамках всего предприятия.

   В условиях стабильности вопросам повышения  реакции производства на изменения  внешней и внутренней обстановки уделяется меньшее внимание. Появляется возможность сократить аппарат  управления до пределов, достаточных  для решения возникающих вопросов. Показателем оптимальности аппарата управления является соотношение между  не основным (вспомогательным) и основным персоналом.

2. Вторым по ранжиру критерием является показатель маневренности производства. Этот критерий измеряет способность организации быстро и эффективно изменять вектор выхода продукции (работ и услуг). Необходимость в этом может вызываться изменением уровня спроса или действиями конкурентов, например, снижением цен, падением доли предприятия на рынке, непредвиденным успехом нового вида продукции.

   Желаемые  характеристики производственной системы, как правило, находятся в противоречии с условиями ее эффективности. Так, они требуют развития дифференцированных локальных производственных возможностей вместо их объединения, создания резерва  мощностей вместо сведения их к минимуму и т.д. Система управления должна быть адекватно гибкой. Для этого  необходимо постоянно располагать  текущей информацией о состоянии  дел предприятия и о конкурентах, четко и быстро решать различные  вопросы. Чтобы обеспечить быструю  реакцию, предпочтительно передать решение вопросов на места – туда, где предпринимаются конкретные действия.

3. В качестве третьего основного критерия выступает показатель, характеризующий гибкость в вопросах стратегии. Этот критерий оценивает способность предприятия реагировать на изменения характера выходного вектора предприятия, а не его величины. Например, моральное старение изделий, изменения в технологии, выход на международные рынки, возможность заняться новыми видами предпринимательской деятельности, изменения правовых и социальных ограничений, которым должна следовать фирма. Типичной реакцией фирмы на такие изменения является изменение номенклатуры выпускаемой продукции и рынков, приобретение других фирм, прекращение некоторых существующих операций.