Классификация методов и приёмов анализа

     1.2. Классификация методов  и приёмов анализа.

     Под методом финансового анализа  понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным  особенностям метода относятся: использование  системы показателей, выявление  и изменение взаимосвязи между  ними.

     В процессе финансового анализа применяется  ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового  анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

     К первой группе относятся: использование  абсолютных, относительных и средних  величин; прием сравнения, сводки и  группировки, прием цепных подстановок.

     Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

     Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

     Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

     На  практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный  анализ, факторный анализ.

     Горизонтальный ( временный ) анализ – сравнение  каждой позиции с предыдущим периодом.

     Вертикальный ( структурный ) анализ – определение  структуры итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции  отчётности на результат в целом.

     Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С  помощью тренда формируются возможные  значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный  анализ.

     Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями  разных форм отчетности, определение  взаимосвязи показателей.

     Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный  анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении  с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

     Факторный анализ - анализ влияния и отдельных  факторов ( причин ) на результативный показатель с помощью детерминированных  и стохастических приёмов исследования.

     Факторный анализ может быть как прямым, так  и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий  результативный показатель.

     Многие  математические методы : корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

     Методы  экономической кибернетики и  оптимального программирования, экономические  методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

     Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические  и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

     В настоящее время практически  невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно  ей. Так и в финансовом анализе  применяются различные методы и  приёмы, ранее не используемые в  нем.

     1.3. Формирование финансовых  результатов предприятия.  Прибыль и ее  характеритсика.

     Финансы предприятия - это совокупность денежных отношений, связанные с формированием  и использованием денежных доходов  и накоплений предприятия. Финансы  предприятия обеспечивают круговорот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с государственным  бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими  учреждениями финансово-кредитной  системы. При этом они выполняют  две функции : а) воспроизводственную; б) контрольную.^[1]

     Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами круговорота  основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных доходов  и накоплений.

     Контрольная функция - это финансовый контроль за производственно-хозяйственной деятельностью  предприятия.

     Финансовая  стратегия предприятия строится на определенных принципах организации. Жесткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая фирме быструю  маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности. Финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления  денежных средств предприятия и  основные направления их расходования. Формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия  в условиях возможных колебаний  рыночной коньюктуры.

     Главной задачей финансовой стратегии является достижение самоокупаемости предприятия.

     Самоокупаемость - это способность предприятия  покрывать свои расходы (затраты) результатами производства, обеспечивая тем самым  повторяемость производства в неизменных масштабах.

     В процессе достижения самоокупаемости  решаются две важнейшие для предприятия  проблемы :              а) борьба с убыточностью;              б) повышение прибыльности.

     Предприятие не только должно покрывать свои расходы  доходами, но и быть рентабельным, т. е. получать прибыль.

     Самоокупаемость - это неотъемлемый момент самофинансирования предприятия.

     Самофинансирование - способность предприятия из заработанных средств не только возмещать производственные затраты, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач.

     Самофинансирование  осуществляется за счет прибыли и  амортизации. В процессе накопления объем прибыли подвергается уменьшению за счет налогов и различных платежей из прибыли. В конечном итоге остается перераспределенная прибыль. Из не распределенной прибыли и амортизации формируется  финансовый фонд или источники самофинансирования предприятия.

     Финансирование  может осуществляться и путем  привлечения средств рынка ссудных  капиталов, к которым относятся: кредит банка, выпуск ценных бумаг (акций  и облигаций). Однако остановимся  более подробно на собственных источниках финансирования предприятия (собственном  капитале).

     Собственный капитал - капитал, безусловным и  исключительным владельцем которого является собственник (или собственники) предприятия.

     К собственному капиталу следует отнести  уставной фонд (акционерный капитал), т. е. первоначальные и последующие  вложения собственных средств собственниками, акционерами, и приращение капитала за счет прибыли.

     Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйствования предприятия и слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. В практической деятельности её принято называть валовой прибылью.^[2]

     Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

     Определение прибыли связано с получением валового дохода предприятия от реализации своей продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и  предложения. В этом случае валовой  доход предприятия - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом  материальных затрат и представляет собой денежную форму чистой продукции  предприятия, включая в себя оплату труда и прибыль.

     Масса прибыли и валового дохода характеризует  размер эффекта, получаемого  в результате производственно-хозяйственной  деятельности предприятия.

     В условиях рыночных отношений предприятие  должно стремиться если не к получению  максимальной прибыли, то по крайней  мере, такому объёму прибыли, который  бы позволил предприятию не только прочно удерживать свои позиции  на рынке сбыта своих товаров и услуг, но и обеспечивать динамическое развитие его производства в условиях конкуренции. Для этого необходимо знание источников формирования прибыли и методов по лучшему их использованию.

     В условиях рыночных отношений, как свидетельствует  мировая практика, имеется три  основных источника получения прибыли : ^[3]

1.     первый - получение прибыли за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта;

2.     второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью;

3.     третий источник связан с инновационной деятельностью предприятия.

     Величина  средств для финансирования расширения производства зависят от ряда факторов: 1) налогообложения; 2) величины амортизационных  отчислений; 3) поведение предприятия  на рынке банковских ссуд;  4) поведение предприятия на рынке ценных бумаг.

     Остановимся подробнее на влиянии первого  фактора, т. е. на системе налогообложения, поскольку размер налога непосредственным образом влияет на размер нераспределенной прибыли (за рубежом её называют чистой прибылью, которая поступает в  распоряжение предприятия.

Налоги - это  обязательные платежи физических лиц (населения) и юридических лиц (предприятий, организа