Экономическая среда деятельности корпораций

После распада СССР, наряду с экономическими проблемами, во всех странах СНГ произошло существенное падение, такого важного показателя, как Индекс Человеческого Развития – ИЧР (он же HDI). Казахстан не стал исключением. Но, как говорится, все познается в сравнении. Как показывает таблица, почти все страны СНГ переместились более чем на 30 мест вниз. Казахстан переместился вниз на 19 мест. В 1990 году мы занимали 6 место, по ИЧР, в еще не созданном СНГ. В 2005 году (отчет 07/08) уже 3 место.

Заметьте, как существенно сократилась разница. Так, например если в 2000 году ВВП на душу населения Японии превышал ВВП на душу населения Казахстана в более чем 30 раз, то в 2007 году всего в 5,4 раза. Этот график будет справедливым и для большинства других индустриально развитых стран.

Поскольку транспортировка товаров является важным пунктом в развитий бизнеса транспортные возможности являются важным пунктом для МК. В настоящее время наблюдается устойчивый рост роли транспортного комплекса в экономике республики. На его развитие направляются значительные государственные инвестиции, поскольку функциональные возможности инфраструктуры, в особенности транспорта и связи, должны опережать темпы развития экономики, создавая необходимые предпосылки для ее ускоренного роста. В Казахстане это приобретает особую актуальность в связи с особенностями его географического положения, удаленностью от основных мировых транспортных потоков. В международном евроазиатском транзите Казахстан представлен и участвует в трех транзитных направлениях: Европа - Россия - Китай; Европа - Китай (через страны Организации экономического сотрудничества: Афганистан, Азербайджан, Иран, Казахстан, Кыргызстан, Пакистан, Таджикистан, Турция, Туркменистан и Узбекистан); Россия - Центральная Азия. Железнодорожный транзит через Казахстан по данным направлениям оценивается свыше 6 млн. т, автомобильный - 0,1 млн. т. Транзитный региональный потенциал Казахстана чрезвычайно высок, так как торговые связи большинства центрально-азиатских стран с Россией, а также выход на мировые рынки проходят по его территории, располагающей развитыми транспортными коммуникациями, имеющими резерв пропускной способности. Исключительно важное значение для государства имеет создание благоприятных условий для развития частного сектора на собственной основе. Активные приватизационные процессы в начале 90-х годов создали в стране базу для становления и развития малого предпринимательства. Развитие малого бизнеса в республике стало одним из индикаторов успешного формирования экономики. В структуре ВВП на начало 2003 года доля малых предприятий составила 19,9% или увеличилась почти в 3 раза по сравнению с 1998 годом. Доля малых предприятий в общем количестве хозяйствующих субъектов Казахстана неуклонно возрастает и в 2003 году достигла 93,3% (для сравнения - в 1998 году 86,6%).

За прошедшие годы значительно упрочилась внешняя позиция Казахстана и улучшилось состояние платежного баланса страны. Если экспорт в 1992 году составлял 3,6 млрд. долл. США, то в 2002 г. он достиг рекордного уровня- 10 млрд. долл. США (с учетом неорганизованной торговли), превысив дореформенный уровень 1991 года. В 2002 году внешнеторговый оборот Республики Казахстан достиг 17,4 млрд. долл. США (с учетом неорганизованной торговли), что составляет 70% от ВВП. Сальдо торгового баланса сложилось положительным в Казахстане в размере 3,6 миллиардов долларов США. За 1995-2003 годы объем внешнеторгового оборота, по предварительным данным, возрос в два раза и составил 20800 млн. долларов США (по данным таможенной статистики).

Казахстан — индустриальная страна. Основным источником экономического роста является добыча полезных ископаемых. Для того, чтобы отойти от сырьевой зависимости правительство Казахстана  поддерживает развитие несырьевых отраслей экономики и создает благоприятное условия для иностранного инвестирования этих видов производства. Но к сожалению на практике эти стимулы не всегда действуют так, как в , Казахстане очень высокий уровень коррупций и развитие экономики имеет сырьевую направленность – это может стать проблемой для развития бизнеса в этой стране.

Влияние экономических факторов на деятельность «БТА»-банка

До кризиса

Консолидированные активы банка по МСФО на октябрь 2007 года составляли $24 млрд (на 31 декабря 2005 — $7,45 млрд), собственные средства на эту дату — $3,6 млрд, чистая прибыль за 9 месяцев 2007 года — $486 млн (за 2005 год — $109,87 млн).

Согласно данным АФН за январь-май 2009 года активы банка составили 2,66 трлн тенге, собственный капитал «минус» 785 млрд тенге.

На 30 июня 2009 года совокупный внешний долг банка $12,15 млрд, внутренний $2,38 млрд. Совокупный объём выпущенных облигаций — $6,21 млрд, при этом $5,19 млрд приходится на еврооблигации и $1,02 млрд на внутренние облигации. Задолженность по торговому финансированию составляет $3,56 млрд. В структуре корпоративного ссудного портфеля по отраслям доминирует отрасль строительства и недвижимости — 32,3 % ссудного портфеля, 13,3 % — нефтегазовый сектор, 11 % — оптовая торговля и 8,9 % — промышленное строительство.

Согласно данным АФН за январь-сентябрь 2009 года активы банка составили 2,13 трлн тенге, дефицит собственного капитала — 1,4 трлн тенге. Чистый убыток банка составил за указанный период 2,01 трлн тенге

События 2009 года

2 февраля 2009 г. — было объявлено о принудительной эмиссии простых акций банка в пользу фонда национального благосостояния «Самрук-Казына». Правительство Республики Казахстан сосредоточило в своих руках 78 % акций БТА Банка. 14 апреля 2009 года Morgan Stanle и ещё один банк потребовали у БТА Банка досрочного погашения долгов. 20 апреля 2009 года БТА банк прекратил выплаты по всем своим обязательствам. Рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило рейтинги АО «БТА Банк» с «СС/С» до «D» (дефолт) в связи с приостановкой выплат по основному долгу. Июнь 2009 г. — «Самрук-Казына» предложил три варианта реструктуризации долга БТА. Самрук-Казына готов продать 75 % акций банка. Потенциальный покупатель Сбербанк России может купить только 37 %, и то только осенью 2009 года. 18 июня 2009- Министр финансов РК Болат Жамишев подтвердил, что срок реструктуризации внешнего долга «БТА Банка» — 1 августа 2009 г.

21 июля 2009 — В 2009 году необходимо погасить внешних обязательств около $4 млрд из общей суммы внешних долгов банка в $13 млрд.

4 августа 2009 К.Келимбетов заявил: «По БТА 2 февраля было принято решение АФН, которое сообщило на заседании правительства, о том, что существует „дыра“ (в капитале). Тогда АФН оценивало эту дыру в $2 млрд. Соответственно, поскольку есть недостаток капитала, то согласно закону о финансовой стабильности было влито дополнительно 212 млрд тенге. После того, как 6 месяцев поработали различные аудиторские компании, в настоящее время специалисты банка оценивают, что „дыра“ в банке уже не $2 млрд, а свыше $10 млрд».

5 августа 2009 решением межрайонного экономического суда Алматы частный благотворительный фонд «Алем Арт», обязан вернуть БТА банку 837 миллионов тенге. В настоящее время на счетах фонда «Алем Арт» денег нет. 27 мая 2009 фонду «Алем Арт» предъявлен иск прокурором Медеуского района, поданный в интересах фонда национального благосостояния «Самрук-Казына». 21 сентября между банком и комитетом кредиторов был подписан меморандум о взаимопонимании по вопросам реструктуризации долга. 23 сентября — БТА Банк подписал меморандум о взаимопонимании с комитетом кредиторов о реструктуризации долга. Банк просил списать $8,2 миллиарда долгов, кредиторы готовы списать только $4,9 миллиарда.

26 сентября АФН одобрило план реструктуризации долгов банка в варианте БТА. 2 ноября. Пакет акций АО «БТА Банк», принадлежащий частным инвесторам в размере 24,9 % простых акций, может быть переписан в пользу кредиторов в рамках реструктуризации задолженности финансового института. Такую возможность не исключил председатель правления фонда национального благосостояния «Самрук-Казына» Кайрат Келимбетов.

4 ноября 2009 года KASE ввела запрет на использование облигаций АО «БТА Банк» в качестве предметов операций репо, осуществляемых «прямым» и «автоматическим» способами.

После чего правительство отстранило от занимаемой должности председателя совета директоров крупнейшего казахстанского банка «БТА Банк» Аблязова и приняло решение о выкупе более 75 процентов акций БТА в госсобственность.

При этом сумма выкупа не была названа. Инсайдеры сообщали, что речь идет о символической компенсации, а не о выкупе. Как оценить действия правительства в банковском секторе? Об этом с директором аналитических программ центра по изучению общественно-политических процессов на постсоветском пространстве МГУ Натальей Харитоновой беседует "DW"

Большинство экспертов расценивают произошедшее как национализацию, хотя официальные власти подчеркивают, что это понятие неприменимо в данном случае. Напомню, что в октябре 2008 г. в соответствии с меморандумом о взаимопонимании  четыре  системообразующих банка страны передали под контроль государства по  25% голосующих акций. А с первых чисел февраля текущего года государство контролирует 75 % акций БТА и 76% акций Альянс-Банка. Переход самого крупного частного банка Казахстана может расцениваться по-разному. Все зависит от того, в каком разрезе мы рассматриваем эти события. Если говорить о том, что это  вынужденная антикризисная мера - то и  оценка этих действий будет положительной. Если рассматривать дальнейшие действия правительства РК - а именно возможность  переуступки доли фонда национального благосостояния  "Самрук-Казына"  российскому "Сбербанку" - возникают вопросы более общего порядка. В частности, способно ли государство, радеющее за выполнение банков обязательств перед населением, продемонстрировать состоятельность в решении собственных проблем - а именно эффективное управление активами. Переговоры с российским "Сбербанком" и визит Нурсултана Назарбаева в Москву последовали после кредитования Москвой Бишкека. То есть и эту частность нельзя сбрасывать со счетов. Особенно в свете расползающихся слухов о дефолте казахстанской экономики.

Естественно, что оппозиция не могла не отреагировать. Тем более, что один из ее идейных лидеров и есть отстраненный от руководства  "БТА Банка" Мухтар  Аблязов. Он прямо заявил, что произошедшее является рейдерством со стороны государства и двояко этот факт трактоваться не может. Причем Аблязов, и партия "Алга", открыто обвинили  в произошедшем среднего зятя Нурсултана Назарбаева, Тимура Кулибаева. По их мнению, Тимур Кулибаев, действуя через премьер-министра Карима Масимова и недавно занявшего свой пост главу Национального банка РК Марченко, фактически управляет страной. И именно с действиями Кулибаева политическая оппозиция в лице партии связывает возможный дефолт и т.д. В этом отношении обиженная сторона не стесняется проводить параллели с другим экс-зятем президента,  небезызвестным Рахатом Алиевым. И можно быть уверенным, что оппозиция не ограничится подобными заявлениями. Информационная война, которую развернула, в частности оппозиционная газета "Республика", будет продолжаться. Хотя эффективность таких, уже привычных для казахстанского обывателя , мер весьма сомнительна.

Власти завили, что банк не мог выполнять свои обязательства, и была проведена соответствующая проверка деятельности банка. Необходимость в подобном шаге возникла "в связи с нарушениями АО "БТА Банк" коэффициента ликвидности и коэффициента достаточности собственного капитала".  По словам председателя правления Национального банка Казахстана Григория Марченко, крах БТА наступил бы еще на минувшей неделе, не окажи государство ему поддержку, на протяжении нескольких месяцев выдавая БТА краткосрочные недельные кредиты. Это официальная позиция. Но есть и другие точки зрения. К примеру, что в соответствии с планом помощи четырем системообразующим банкам руководство Казахстана действительно помогло денежными вливаниями двум банкам: Казкоммерцбанку и Народному банку, так как там присутствуют интересы влиятельнейших людей Казахстана, а финансовая помощь двум другим банкам - БТА и Альянс-банку была "подкреплена" для надежности их переходом под контроль государства.

Контрольный пакет в размере 78-ми процентов акций перешел в руки Фонда национального благосостояния «Самрук-Казына» в результате докапитализации финансовой структуры на сумму более 250 миллиардов тенге. Решение о вхождении в капитал БТА было принято на заседании правительства в связи со сложным положением дел в этом финансовом учреждении. Напомним, что согласно недавно принятому закону по вопросам финансовой устойчивости, государство имеет право на подобное вмешательство, если банки не выполняют своих обязательств перед вкладчиками.

Как заявила, глава Агентства по финансовому надзору Елена Бахмутова, ее ведомство неоднократно проводило проверки в БТА. В частности, в начале прошлого года был выявлен ряд серьезных нарушений, однако они не были устранены руководством, кроме того, банк продолжал кредитовать высокорискованные проекты. В результате сегодня у банка нет необходимой провизии, капитал снижен до минимально допустимого уровня, и он не в состоянии выполнять обязательства перед клиентами. Учитывая, несостоятельность нынешних акционеров банка, АФН вышло с ходатайством в правительство. АФН совместно с фондом «Самрук-Казына» подготовило заключение о необходимости докапитализации банка на сумму 251,3 млрд тенге. В соответствии с законодательством цена размещения на дату принятия решения, соответственно цена на фондовой бирже на сегодня 8 401 тенге. Таким образом, в целях достаточности капитала необходимо разместить 29 млн. штук акций простых по указанной цене что соответственно приведет к формированию доли «Самрук-Казына» в размере 78 процентов от простых акций.

Постановление было принято единогласно. Кроме того, избрано новое руководство банка. Сегодня же принято решение и о дополнительной капитализации на сумму 200 миллионов тенге «Альянс банка». Правительство также рассматривает возможность вхождения в основной капитал этой финансовой структуры. Крупный акционер - корпорация «Сеймар Альянс» - предложила государству пробрести 76 процентов принадлежащих ему акций.

Заключение

                   Как показал анализ экономической среды Казахстана, экономическая ситуация в стране напрямую зависит от цены на нефть на мировом рынке. Что в свою очередь может отрицательно сказаться на деятельности бизнес субъектов. Для того, чтобы  отечественные компаний научились адаптироваться к изменениям внешней среды необходима сделать глубокий анализ опыта других стран, прошедших подобный путь, чтобы создать эффективную адаптивную систему управления деятельностью промышленного предприятия в условиях нестабильной экономической среды.

                     В данной работе, нами был проведен анализ текущего состояния экономики, который подтвердил необходимость изучения и анализа экономических факторов, для успешного преодоления кризисных ситуаций.        Возможность четкой классификации и оценки текущего состояния отрасли, да и экономики в целом позволит разрабатывать обоснованные управленческие рекомендации для своевременной корректировки стратегии корпораций в соответствии с изменившимися внешними условиями. 

Список литературы

1. Т.В. Яркина, Основы экономики предприятия
2. Турдыев Д.Б. Роль инновации в повышении конкурентоспособности экономики Казахстана. Алматы: 2011.