Источники финансирования внешний торговли

 
 

Содержания

Видения

1. Понятие финансирования и его формы
2. Виды финансирования
3. Источники финансирования внешней торговли

Заключения

Список  литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Ведения 

       Учитывая, что одними из самых  распространенных операций на  внешнем рынке являются экспортно-импортные  операции, в этой статье более  подробно представлены способы  финансирования внешней торговли  фирмы, которые применяются в  зарубежных странах и могут  быть использованы в Таджикистане.

Особое внимание уделено государственным мерам  поддержки экспорта. Анализируются  ситуации, когда финансовый менеджер может использовать те или иные способы  финансирования экспорта. При этом необходимо иметь в виду, что оценка возможных способов финансирования экспорта и связанных с ними рисков может существенно влиять на принятие решений о способ» выхода фирмы  на внешний рынок и оценку реализуемых  фирмой проектов.

Экспортное финансирование — привлечение, обеспечение и  использование финансовых средств  в целях осуществления экспортной сделки.

В основе такой сделки может лежать не только торговля товарами народного потребления, но и поставка машин и оборудования, продажа  нематериального имущества (права, лицензии).

Экспортное финансирование должно быть связано непосредственно  с конкретным договором о поставке товаров и услуг, в котором  урегулированы права и обязанности  продавца (поставщика) и покупателя (подрядчика).

При финансировании экспорта используются практически  все формы кредитов, которые применяются  для внутренней торговли. Образовались и особенные формы финансирования, которые находятся в тесной связи  с предоставленными иностранному партнеру условиями платежа.

Финансирование экспорта может быть получено обычными или  нетрадиционными методами и предоставляется  банками, небанковскими организациями  или государственными учреждениями. 
 
 
 
 
 

1. Понятие финансирования и его формы 

               Как и большинство основополагающих терминов, термин "финансы" имеет множество определений, выражающих различные взгляды исследователей на одно и то же явление. Понятие "финансы" будоражило умы не одного поколения отечественных специалистов еще задолго до появления в нашей стране рыночной экономики. Э.А. Вознесенский в 1969 г. писал об "отсутствии единого понятия социалистических финансов"*(118) В те годы разработкой проблем сущности финансов занимались экономисты А.М. Александров, А.М. Бирман, Э.А. Вознесенский, В.П. Дьяченко и др.

До сих пор существуют различные точки зрения на сущность финансов и, следовательно, различные  формулировки данного понятия. Не вдаваясь в подробности дискуссии о  сущности финансов, приведем определение, данное в "Современном экономическом словаре".  Финансы (от лат. financia наличность, доход) - обобщающий экономический термин, означающий как денежные средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении, использовании, так и экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйствами-субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, пользованием денег.

Соответственно и  понятие "финансирование" имеет  в юридической и экономической  литературе немало трактовок. Наиболее емкие и точные определения:

- финансирование - процесс  образования капитала фирмы во всех его формах;

- финансирование - это  обеспечение денежными средствами (денежное обеспечение) потребностей  расширенного воспроизводства.

Необходимо отметить, что понятие "финансирование" довольно тесно связано с понятием "инвестирование". Однако они не тождественны. Если финансирование - это  формирование денежных средств, то инвестирование это их использование (вложение). Оба  понятия взаимосвязаны, однако первое предшествует второму. 

Классификацию видов  финансирования можно провести по нескольким основаниям.

1. В зависимости  от условий предоставления денежных  средств можно выделить:

- собственно финансирование, которое предусматривает предоставление  денежных средств без условия  их возврата;

- кредитование, т.е.  предоставление определенной денежной  суммы при условии возврата  ее через определенный промежуток  времени.

 Первый вид  финансирования можно охарактеризовать  как финансирование в узком  смысле слова. Сочетание же  собственно финансирования и  кредитования представляет собой  финансирование в широком смысле  слова.

 Еще с советских  времен велись бесконечные дискуссии  на тему - входит или не входит  кредит в понятие финансов  и, следовательно, является ли  кредитование видом финансирования. Проблема заключалась в том,  что, не имея единого понятия  финансов, специалисты понимали  его по-разному.

 Кредитование, как  и собственно финансирование, обеспечивает  финансовые потребности процесса  расширенного воспроизводства. Вместе  с тем кредит выступает как  относительно самостоятельное звено  в финансовой системе, имеет  особые специфические методы  перераспределения временно свободных  денежных средств. В связи с  этим кредитные правоотношения  следует рассматривать как часть,  подсистему финансовых правоотношений.

2. В зависимости  от источника получения денежных  средств финансирование бывает:

- внутреннее;

- внешнее. 
 
 
 
 
 

    2.Виды финансирования

                    Классификацию видов финансирования можно провести по нескольким основаниям.

1. В зависимости  от условий предоставления денежных  средств можно выделить:

- собственно финансирование, которое предусматривает предоставление  денежных средств без условия  их возврата;

- кредитование, т.е.  предоставление определенной денежной  суммы при условии возврата  ее через определенный промежуток  времени.

Первый вид финансирования можно охарактеризовать как финансирование в узком смысле слова. Сочетание  же собственно финансирования и кредитования представляет собой финансирование в широком смысле слова.

Еще с советских  времен велись бесконечные дискуссии  на тему - входит или не входит кредит в понятие финансов и, следовательно, является ли кредитование видом финансирования. Проблема заключалась в том, что, не имея единого понятия финансов, специалисты понимали его по-разному.

Кредитование, как  и собственно финансирование, обеспечивает финансовые потребности процесса расширенного воспроизводства. Вместе с тем кредит выступает как относительно самостоятельное  звено в финансовой системе, имеет  особые специфические методы перераспределения  временно свободных денежных средств. В связи с этим кредитные правоотношения следует рассматривать как часть, подсистему финансовых правоотношений.

2. В зависимости  от источника получения денежных  средств финансирование бывает:

- внутреннее;

- внешнее.

Внутренние финансовые ресурсы образуются в процессе хозяйственной  деятельности организаций. В состав внутренних источников финансирования входят прибыль, в том числе вне-реализационные доходы за вычетом расходов на их осуществление, амортизационные отчисления, средства от страхования деятельности и т.д.

Основные формы  внешнего финансирования - это получение  безвозмездной финансовой помощи из бюджетных и внебюджетных источников, привлечение банковских и небанковских кредитов и т.д. Внешние источники  финансирования, в свою очередь, подразделяются на бюджетные и внебюджетные.

Основной упор в  финансировании субъектов МП надо делать на внебюджетные источники - банковское и небанковское кредитование, лизинг, франчайзинг, венчурное финансирование и т.д.

3. В зависимости  от субъекта финансирования:

- самофинансирование;

- государственное;

- банковское;

- кооперативное;

- партнерское и  иное.

4. В зависимости  от способа финансирования:

- прямое - предоставление  кредита, безвозмездной финансовой  помощи и т.д.

- косвенное - передача  денежных средств происходит  опосредованно, через определенные  операции (например, лизинг, франчайзинг,  гарантии и т.д.).

Все вышеприведенные  виды финансирования имеют соответствующие  источники. Примерный перечень источников финансирования малого бизнеса следующий:

1. Финансирование:

- из накопленной  капитализированной прибыли (за  счет фонда развития фирмы);

- из накопленного  амортизационного фонда и текущих  амортизационных отчислений;

- из резервного  фонда для покрытия временных  текущих убытков, планируемых  на период, предшествующий выходу  предприятия на проектные показатели  объемов выпуска и продаж;

- из уставного  капитала (при превышении им действующего  норматива поддержания определенной  величины уставного капитала).

2. Заемные средства:

- банковские кредиты;

- средства, выручаемые  от размещения на биржевых  или внебиржевых фондовых рынках  облигаций предприятия;

- коммерческий кредит  поставщиков материальных ресурсов (запасов сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий, услуг  контрагентов и пр.) при покупке  их в рассрочку или с отсроченным  платежом;

- лизинг.

3. Привлеченные средства:

- средства акционеров - учредителей (участников) и тех,  кто приобрел акции предыдущих  дополнительных эмиссий (выпусков  акций);

- средства от размещения  на фондовом рынке новых выпусков  акций;

- франчайзинг.

4. Прочие смешанные  или нетрадиционные источники  финансирования:

- выпуск и размещение  конвертируемых акций и облигаций;

- инновационный кредит;

- получение форвардных  контрактов на поставку осваиваемой  продукции со значительно отсроченным  сроком поставки и при наличии  от заказчика авансовых платежей.

В целом для финансовой структуры малых фирм характерны следующие черты:

- недостаток собственных  средств;

- ограниченный доступ  к кредитам в отличие от  крупных фирм;

- повышенный уровень  себестоимости продукции в сравнении  с крупными фирмами, что мешает  производить инвестирование в  нужный момент из-за отсутствия  необходимых финансовых ресурсов;

- нерегулярность  финансирования.

В экономически развитых странах основным видом финансирования МП является кредитование, особенно банковское. В нашей стране несколько иная ситуация. Тем не менее и в России существуют специальные организации, занимающиеся кредитованием малого бизнеса.

Поскольку кредитование должно стать основным видом финансирования МП и в нашей стране, то ему  будет посвящена отдельная гл. III.

В настоящей главе  будут рассмотрены следующие  виды финансирования малого бизнеса:

- самофинансирование;

- гражданско-правовые  виды финансирования - лизинг, франчайзинг,  венчурное финансирование, микро-финансирование.

Разумеется, существуют и иные виды финансирования. Однако в данной главе будут рассмотрены  наиболее распространенные и подходящие для МП виды финансирования, а также  выявлена их специфика в малом  бизнесе.

Отдельного изучения требуют финансово-кредитные формы  государственной поддержки МП. Государство  является особым субъектом гражданского права, что обусловлено характером его отношений с иными субъектами права. Государство вступает с ними в отношения не только "по горизонтали", но и "по вертикали". Объединение  в гл. IV правовых форм государственного финансирования и кредитования обусловлено  также удобством изложения материала.          
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        3.Источники финансирования внешней торговли

 

                    Экспортное финансирование — привлечение, обеспечение и использование финансовых средств в целях осуществления экспортной сделки.