Валовая прибыль равна выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) минус себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

     Прибыль (убыток) до налогообложения равен валовая прибыль плюс внереализационные доходы минус внереализационные расходы.

     По данным таблицы можно сказать, что в целом по разделу "Доходы и расходы по обычным видам деятельности" наблюдалась разнонаправленная динамика показателей.

     Так, в 2009 году произошло уменьшение выручки от продажи продукции на 195488 тыс.руб. или на 6%.

     В 2009 году произошло увеличение себестоимости продукции на 45598 тыс.руб. или на 1,02% в связи с этим размер валовой прибыли в 2009 году по сравнению с предыдущим годом снизился на 23%.

     Размер прибыли до налогообложения уменьшился на 349769 тыс.руб., но чистая прибыль уменьшилась на 385008 тыс.руб., что может быть связано с изменением налогообложения.

 

2.2 Операционный анализ (на примере предприятия ОАО "Альфа")

 

     Данные для факторного анализа приведены в приложении 3. 

     Таблица 2.1. Основные показатели по изделию Б

 

     Пп=УРПп (Цп-ьп) - Ап = 10045 (3,1-1,85) - 7534=5022 тыс.руб;

     П1=УРПф (Цп-ьп) - Ап = 5904 (3,1-1,85) - 7534= - 154 тыс.руб.;

     П2=УРПф (Цф-ьп) - Ап = 5904 (3,7-1,85) - 7534=3388 тыс.руб.

     П3=УРПф (Цф-ьф) - Ап = 5904 (3,7-2,0) - 7534= 2503 тыс.руб.

     Пф=УРПф (Цф-ьф) - Аф = 5904 (3,7-2,0) - 6494=3542 тыс.руб. 

     Общее изменение прибыли составляет: 

     Побщ=3542-5022= - 1480 тыс.руб. 

     В том числе произошли изменения за счет: 

     количества реализованной продукции Пурп=П1-Пф= (-154) - 5022= - 5176 тыс.руб.

     цены реализации Пц=П2-П1= 3388 - (-154) =+3542 тыс.руб.

     удельных переменных затрат Пь=П3-П2=2503-3388= - 885 тыс.руб.

     суммы постоянных затрат ПА=Пф-П3=3542-2503=+1039 тыс.руб. 

     Необходимо сделать проверку правильности расчетов.

     Алгебраическая сумма влияния факторов на результативный показатель (прибыль) должна быть равна общему приросту результативного показателя, т.е. 

     (-5176) +3542+ (-885) +1039= - 1480 тыс.руб. 

     Рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

     Методика операционного анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние структуры (удельного веса) реализованной продукции.

     Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель: 

     П=сумма/УРПобщ * Удi (Цi-ьi) /-А 

     Таблица 2.2

 

     На основе данных таблицы 2.2 сделаем расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли в целом по предприятию с помощью приема цепной подстановки: 

     Пп=сумма /УРПобщп*Удiп (Цiп-ьiп) /-Ап =

     20500*0,51* (5-2,8) +20500*0,49* (3,1-1,85) - 20080= 15477 тыс.руб.;

     П1=сумма/УРПобщф*Удiп (Цiп-ьiп) /-Ап =

     18450*0,51* (5-2,8) +18450*0,49* (3,1-1,85) - 20080= 11921 тыс.руб.;

     П2=сумма/УРПобщф*Удiф (Цiп-ьiп) /-Ап =

     18450*0,68* (5-2,8) +18450*0,32* (3,1-1,85) - 20080= 14901 тыс.руб.;

     П3=сумма/УРПобщф*Удiф (Цiф-ьiп) /-Ап =

     18450*0,68* (6-2,8) +18450*0,32* (3,7-1,85) - 20080= 30989 тыс.руб.;

     П4=сумма/УРПобщф*Удiф (Цiф-ьiф) /-Ап =

     18450*0,68* (6-3,2) +18450*0,32* (3,7-2,00) - 20080= 25085 тыс.руб.;

     Пф=сумма/УРПобщф*Удiф (Цiф-ьiф) /-Аф =

     18450*0,68* (6-3,2) +18450*0,32* (3,7-2,00) - 26568 = 18597тыс.руб.;

     Побщ=Пф-Пп =

     18597-15477= +3120 тыс.руб. 

     В том числе изменения произошли за счет следующих факторов: 

     1) Пурп=П1-Пп=11921-15477= - 3556 тыс.руб.

     2) Пстр=П2-П1=14901-11921= 2980 тыс.руб.

     3) Пц=П3-П2=30989-14901= 16088 тыс.руб.

     4) Пь=П4=П3=25085-30989= _5904 тыс.руб.

     5) ПА=Пф-П4=18597-25085= - 6488 тыс.руб.

     Итого: + 3120 тыс.руб. 

     Если бы сравнить результаты факторного анализа прибыли, сделанные обычным способом и маржинальным методом, то они будут значительно отличаться друг от друга. По методике маржинального анализа прибыль более существенно зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Из-за уменьшения общего объема производства и реализации продукции больше приходится постоянных затрат на единицу продукции.

     Таким образом, методика маржинального анализа позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

     На основе данных вышеприведенной таблицы 2.2 проведем факторный анализ одного вида продукции (например, изделие Б). 

     Рп= Пп =УРПп (Цп-ьп) - Ап =

     Зп =УРПп*ьп+Ап

     10045 (3,1-1,85) - 7534 = 5022

     10045*1,85+7534 26117 *100 = 19,2%

     Р1= П1 =УРПф (Цп-ьп) - Ап =

     З1 =УРПф*ьп+Ап

     5904 (3,1-1,85) - 7534 = - 154

     5904*1,85+7534 18456 *100 = - 0,8%

     Р2= П2 =УРПф (Цф-ьп) - Ап =

     З2 =УРПф*ьп+Ап

     5904 (3,7-1,85) - 7534 = 3388

     5904*1,85+7534 18456 *100 = 18,4%

     Р3= П3 =УРПф (Цф-ьф) - Ап =

     З3 =УРПф*ьф+Ап

     5904 (3,7-2,0) - 7534 = 2503

     5904*2,0+7534 19342 *100 = 12,9%

     Рф= Пф =УРПф (Цф-ьф) - Аф =

     Зф =УРПф*ьф+Аф

     5904 (3,7-2,0) - 6494 = 3542

     5904*2,0+6494 18302 *100 = 19,4%

     Робщ.=19,4% -19,2% = 0,2% 

     Приведенные данные показывают, что уровень рентабельности в целом повысился на 0,2%. В том числе за счет следующих изменений:

1. объема реализованной продукции Рурп= (-0,8) - 19,2= - 20%
2. цены реализации Рц=18,4 - (-0,8) = 19,2%
3. удельных переменных затрат Рь=12,9-18,4= - 5,5%
4. суммы постоянных затрат РА=19,4-12,9= 6,5%

     По данной методике объем продаж влияет на рентабельность, то есть за счет уменьшения объема производства и реализации продукции рентабельность изделия Б снизилась на 20%. Этот метод более достоверен, так как он учитывает взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.

     Для анализа рентабельности продукции в целом по предприятию используется следующая факторная модель: 

     Р = П = (УРПобщ*Удi (Цi-ьi) - А)

     З сумма (УРПобщ*Удi*ьi) +А 

     На основании данных таблицы № 2.2 и факторного анализа прибыли рассчитаем влияние факторов на изменение уровня рентабельности продукции: 

     Рп= Пп = сумма/УРПобщп*Удiп (Цiп-ьiп) /-Ап

     Зп сумма (УРПобщп*Удiп*ьiп) +Ап

     15477 *100=22,8%

     67937

     Р1= П1 = сумма/ (УРПобщф*Удiп (Цiп-ьiп) /-Ап

     З1 сумма (УРПобщф*Удiп*ьiп) +Ап

     11921 *100=18,9%

     63047

     Р2= П2 = сумма/УРПобщф*Удiф (Цiп-ьiп) /-Ап

     З2 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiп) +Ап

     14901 *100=22,5%

     66131

     Р3= П3 = сумма/УРПобщф*Удiф (Цiф-ьiп) /-Ап

     З3 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiп) +Ап

     30989 *100=46,9%

     66131

     Р4= П4 = сумма/УРПобщф*Удiф (Цiф-ьiф) /-Ап

     З4 сумма (УРПобщф*Удiф*ьiф) +Ап

     25085 *100=34,8%

     72035

     Рф= Пф = сумма/УРПобщф*Удiф (Цiф-ьiф) /-Аф

     Зф сумма (УРПобщф*Удiф*ьiф) +Аф

     18597 *100=23,7%

     78532

     Робщ= 23,7% -22,8%=0,9% 

     Изменение уровня рентабельности произошло за счет:

1. объема продаж Рурп=Р1-Рп=18,0-22,8= - 3,9%
2. структуры продаж Руд=Р2-Р1=22,5-18,9= 3,6%
3. цен Рц=Р3-Р2=46,9-22,5= 24,4%
4. переменных затрат Рь=Р4-Р3=34,8-46,9= - 12,1%
5. постоянных затрат РА=Рф-Р4=23,7-34,8=-11,1%

Итого: +0,9%

     Данная методика учитывает влияние объема продаж на рентабельность. На данном предприятии объем реализации продукции упал на 10%, что привело к снижению рентабельности на 3,9%.

     Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (оборота), для чего используется следующая модель:

 

     Роб = П = сумма /УРПобщ*Удi (Цi-ьi) /-А

     В сумма (УРПобщ*Удi*Цi)

 

     Анализ рентабельности операционного капитала производится по следующей модели: