Выпуск ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики

Выпуск ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики

РЦБ является инструментом привлечения свободных  денежных средств.

Фондовые брокеры и дилеры

Основными участниками биржевых торгов являются: 1. дилеры, которые самостоятельно торгуют  на свой страх и риск, используя  собственные деньги; 2. брокеры, которые  торгуют по поручению клиентов за комис­сионное вознаграждение; 3. специалисты, которые занимаются анализом и проводят консультации; 4. маклеры, которые играют на рынке (спекуляцией на бирже могут заниматься и дилеры, и брокеры); 5. организаторы торгов, которые обеспечивают осуществление биржевого процесса; 6. руководители биржи, которые отвечают за соблюдение дей­ствующего законодательства и правил работы биржи;

Дилерские компании (организация, функции, механизм операций)

Диллерской деятельностью презнается совершение сделок купли-продажи цб за свой счет и от своего имени, путем публичного объявления цен покупки или продажи цб, с обязательством покупки или продажи этих цб по ценам объявленным лицом осущ. такую деятельность. доход дил. состоит из разницы цен покупки-продажи, по этому дил. должен следить за деятельностью рынка. Дил.. специал. на одном виде цб. В РФ дил. могут выступать в кач. инвест. компании. Функции: 1. Совершение сделок купли-продажи цб от своего имени и за свой счет. 2. Принятие дополнительных обязательств по обеспечению ликвидности на РЦБ.

Международный рынок ценных бумаг

МРЦБ  состоит из 2 секторов: 1. Здесь обращаются ценные бумаги, которые представляют собой результат существования  экономических отношений между  странами на государственном и корпоративном  уровне. Здесь же обращаются ценные бумаги, эмитируемые финансовыми  институтами различных международных  организаций (ООН, ЕС). 2. Сектор НАЦИОНАЛЬНЫХ ценных бумаг, поступивших для реализации на МРЦБ

Классические виды ценных бумаг  и их основные характеристики

Акции - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение  части прибыли в виде девидентов, на участие в управление АО и на часть имущества остающееся после его ликвидации “ФЗ об АО”, “Закон о несостоятельности, банкротстве предприятий”.

Акции: понятие, основные виды и базовые  характеристики

Акции - это ценные бумаги, выпускаемые акционерными обществами (корпорациями), удостоверяющие внесение средств на цели развития предприятия и дающие их владельцам определенные права. Различают обыкновенные и привилегированные акции

Функции рынка ценных бумаг и  его составные части

К основным функциям рынка ценных бумаг относятся: 1) учет­ная; 2) контрольная; 3) сбалансирования спроса и предложения; 4) стимулирующая; 5) перераспределительная; 6) регулирующая

Рынок ценных бумаг: определение, виды и роль в макроэкономике

РЦБ - совокупность экономических отношений, его участников по поводу выпуска и обращения  цб. РЦБ - это часть фин. рынка, где обращаются специфические фин. инструменты, ценные бумаги. Он состоит из денежного рынка и рынка капиталов. Место РЦБ можно оценить с 2 позиций: с точки зрения объемов привлечения ден. средств из разных источников и вложения ден. средств в какой либо рынок.

Организация деятельности фондовых бирж

Фондовая  биржа - осуществляет сделки с зарегистрированными (котируемыми) на ней фондовыми ценностями.

Векселя - Это ценные бумаги, удостоверяющие безусловное де­нежное обязательство векселедателя уплатить по наступлении сро­ка определенную сумму денег владельцу векселя. Векселя бывают простыми и переводными.

 Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика

Первичный (внебиржевой) р-к осущ-ет новую эмиссию акций и облигаций. Эмитенты - крупные корпорации, кот. размещают займы в мин-м исчислении.

Внебиржевой рынок ценных бумаг: понятие, структура и участники

ВР (уличный)- рынок, охватывающий операции с ценными  бумагами, совершаемыми вне фондовой биржи. Обстоятельства появления: 1. нет  ограничений по приему ценных бумаг, 2. высокие % комиссн-го вознаграждения за услуги биржи

Брокерские компании на РЦБ (организация, функции, механизм операций)

Брокерская  деятельность проходит от имени и  за счет клиента или от своего имени  и за счет клиента на основании  договоренности с клиентов.

Эмиссия ценных бумаг: понятие, классификация, организация

Эмиссия ценных бумаг вклю­чает: определение размеров выпуска, подготовку и публикацию про­спекта эмиссии, регистрацию выпуска, печать бланков ценных бумаг, публикацию объявления о выпуске.

Эмитенты на рынке ценных бумаг

Эмитент, согласно закону о РЦБ, это юридическое  лицо, группа юридических лиц, связанных  между собой договором, или органы государственной власти и местного самоуправления, несущие, от своего имени, обязательства перед инвесторами  по осуществлению прав, удостоверенных ценной бумагой. Эмитенты: 1. Государственные  органы власти: а). Федеральные. б). Региональные. в). Местные. 2. АО, корпорация.

Фундаментальный анализ конъюнктуры  рынка ценных бумаг

Основными методами изучения конъюнктуры биржевого  рынка являются: 1) мониторинг, или  текущее наблюдение; 2) статисти­ческий анализ; 3) фундаментальный анализ; 4) технический ана­лиз; 5) рейтинговый анализ; 6) экспертный анализ. Конъюнктура оценивается с помощью системы показателей.

Биржевые сделки - это взаимосогласованные действия участни­ков торгов, направленные на установление, прекращение или изменение их прав и обязанностей в отношении биржевых товаров, совершаемые в помещении биржи в установленные часы ее работы.

Стоимостные характеристики облигаций

1. Номинал  (отрицательная стоимость) 2. Рыночная  стоимость (цены). Номинальная цена  указывается на самой облигации  и обозначается знаком суммы,  кот. представляется взаймы и подлежит возврату по окончанию срока облигационого займа. номинальная характеристика явл. базовой величиной для расчета приносимого облигацией дохода. % по облигациям устанавливается по номиналу, а прирост (уменьшение) стоимости облиг. за определенный период расчитывается как разница между номинальной стоимостью, по которой облигация будет погашена и ценой ее приобретения будет курс облигаций.

Фондовая биржа - это организатор торговли на рынке ценных бумаг. Она является некоммерческой организацией (некоммерческим партнерством), равноправными членами которой могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг. К задачам фондо­вой биржи относятся: 1. мобилизация финансовых ресурсов; 2. обеспечение ликвидности финансовых вложений; 3. регулирование рынка ценных бумаг. Функциями фондовых бирж являются: 1. организация биржевых торгов; 2. подготовка и реализация биржевых контрактов; 3. котировка биржевых цен; 4. информационное обеспечение; 5. гарантированное исполнение биржевых сделок. Принципами биржевой работы выступают: 1) личное доверие между брокером и клиентом; 2) гласность; 3) регулярность; 4) ре­гулирование деятельности на основе жестких правил.

Вторичный РЦБ - отношения складываются при покупке-продаже ранее эмитированных цб на первичном рынке. Важная черта этого рынка его ликвидность, т.е. возможность успешной обширной торговли и способность поглащать значительные объемы цб. в короткое время. На этих рынках происходит не аккумулирование (инвестиция) фин. ресурсов для эмитента, а только перераспределение их среди последующих инвесторов.

Участники рынка ценных бумаг

1. Эмитент  - лица, заинтересованные в привлечении  денежных средств, путем выпуска  (или эмиссии) ценных бумаг. 2. Инвесторы  - лица, имеющие временно свободные  денежные средства и заинтересованные  в их приумножении, путем приобретения  ценных бумаг. 3. Профессиональные  участники - организации, обеспечивающие  функционирование инфраструктуры  РЦБ. 4. Регулирующие организации  - организации, контролирующие и  регулирующие взаимодействие участников  фондового рынка.

Производные ценные бумаги и их характеристика

Производные ценные бумаги - это бездокументарные формы вы­ражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены базисного актива, т.е. актива, лежащего в основе данной ценной бумаги. В качестве базисных активов могут рассматриваться товары (зерно, мясо, нефть, золото и т.д.), ос­новные ценные бумаги (акции и облигации) и т.п. К производным ценным бумагам относятся фьючерсные контракты (товарные, ва­лютные, процентные, индексные и др.) и свободно обращающие­ся опционы.

 

Методы размещения ценных бумаг

Первичное размещение цб: 1. Государственная регистрация выпуска и госреестр проспект эмиссии. 2. Изготовлекние сертификатов. 3. Публикация. 4. Реклама. 5. Первичное размещение (сделки). 6. Подготовка вторичного рынка (подогревание рынка). 7. Ведение (организация реестра). 8. Регистрация отчета об итогах выпуска цб. 9. Раскрытие информации (публикация). 10. Внесение изменений в устав и их госрегистрации.

Облигация – это эмиссионная ЦБ, закрепляет право ее держателя на получение от эмитента облигаций, в предусмотренных срок зафиксированный в их стоимости и оговоренного процента.

1.Первичный РЦБ и его  характеистика (зап и рос мод).Первич. РЦБ – самостоят рын, на котор осущ размещ вперв выпущ ц/б, он не имеет собств места торговли.

. Акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая ничем не подтвержденное обязательство или приказ уплатить в предусмотренный срок указанную в нем сумму.