Пояснительная записка 

Глава 1. Общая характеристика инвестиций 

1.1 Понятие, виды  и классификация инвестиции 

Глава 2. Учет инвестиций в  дочерние, зависимые  и совместно 

контролируемые  хозяйственные товарищества. 

2.1 Учет инвестиций  в зависимые хозяйственные товарищества. 

2.2 Учет инвестиций  в дочерние хозяйственные товарищества. 

2.3 Учет инвестиций  в совместно контролируемые хозяйственные  товарищества 

Глава 3. Учет финансовых инвестиций и их оценка 

Заключение 

Список использованной литературы 

Пояснительная записка

    Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством  роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы.

    Инвестиции  формируют производственный потенциал  на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции  стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных  инвестиций и других активов.

    Инвестиции (капитальные вложения) – это  совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Инвестиции – относительно новый  для нашей экономики термин.

    Инвестиции  играют важную роль как на макро, так и на микро уровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики.

    Инвестиции  предназначены для поднятия и  развития производства, увеличения его  мощностей, технологического уровня. Об инвестициях сказано уже немало: все политики давно уже склоняют это слово на разные лады, понимая, что без инвестиций производству не выжить, однако до недавнего времени  в нашей стране политическая ситуация складывалась не лучшим образом, политическая нестабильность сдерживала потоки инвестиций, готовых хлынуть на новый, а значит прибыльный, рынок.

    Цель  данной работы рассмотреть учет инвестиций.  
 

                         Глава 1. Общая характеристика инвестиций

                       1.1 Понятие, виды  и классификация инвестиции

    Под инвестициями понимают совокупность затрат, реализуемых в форме вложений капитала в предприятия промышленности, строительства сельского хозяйства и других отрастай экономики. Целью инвестиционной деятельности является, в конечном итоге получение предпринимательского дохода или процента.

    Источником  инвестиций является вновь созданная  стоимость или, так называемая, сберегаемая часть чистого дохода. Предприниматели (предприятия) мобилизуют его за счет собственного дохода (т. е. самофинансирования) и на рынке ссудные капиталов (привлеченные средства). Источником инвестиций на обновление основного капитала является прибыль оставшаяся в распоряжении предприятий.[7, 268]

    Многообразие  видов ценных бумаг предопределяет множественность, критериев классификации инвестиции. Исходя из срока владения финансовые инвестиции делятся на:

    — краткосрочные финансовые инвестиции со сроком владения до года,

    — долгосрочные финансовые инвестиции  со сроком владения свыше одного года.

    По  критерию назначения или цели приобретения инвестиции подразделяются на финансовые и реальные.

    Реальные  инвестиции - это вложения в основной капитал предприятия и на прирост материально-производственных запасов.

    Финансовые  инвестиции - это активы, используемые субъектом в целях получения дохода (например, процентов, роялти, дивидендов и арендной платы), прироста инвестированного капитала или получения прочей выгоды (например, в результате коммерческих сделок). К финансовым инвестициям также относятся инвестиции в недвижимость, которая не находится в эксплуатации. Одним из видов финансовых инвестиций являются вложения в ценные бумаги. [5, 211]

    Все ценные бумаги можно разделить на две группы - денежные и капитальные. Денежные ценные бумаги оформляют заимствование  денег. Это долговые ценные бумаги. К ним относятся векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и  др. Доход по ним носит разовый  характер, и образуется счет покупки  их по цене ниже номинальной стоимости  они, как правило, являются краткосрочными (со сроком погашения менее одного года).

    Капитальные ценные бумаги выпускаются с целью  образования или увеличения капитала предприятия необходимого для развития производства.

    По  признаку принадлежности прав, удостоверяемых ценной бумагой, их подразделяют на:

    — ценную бумагу на предъявителя - не требует для выполнения прав идентификации владельца, не регистрируется на имя держателя, удостоверенные права передаются другому лицу путем простого вручения.

    — именную ценную бумагу - выписывается на имя определенного лица, права удостоверенные ею передаются в порядке установленном для уступки требовании; лицо передающее право по именной ценной бумаге, несет ответственность за недействительность соответствующего требования, но не за его исполнение; 

Глава 1.

    1.1 Понятие, виды  и классификация инвестиций.

    Относительно  получаемого дохода ценные бумаги подразделяются на долговые и на инвестиционные (долевые) ценные бумаги.

    Долговая  ценная бумага воплощает в себе обязательство эмитента выплатить проценты и погасить основную сумму задолженности в соответствии с согласованным графиком. К ним относятся все виды облигаций, векселей независимо от того, кто является эмитентом и какова продолжительность существования этой ценной бумаги.

    Инвестиционные (долевые) ценные бумаги дают право владельцу на часть активов эмитента к ним относятся все виды акции, всех без исключения типов эмитентов.

    По  характеру эмитента ценные бумаги разделяются  на государственные (долговые обязательства  правительства и Нацбанка), муниципальные (долговые обязательства местных исполнительных органов) и корпоративные (выпущенные хозяйствующими субъектами в соответствии с действующим законодательством с целью формирования уставного капитала, или привлечения средств для осуществления финансово-хозяйственной деятельности).

    В зависимости от сделок, для которых  выпускаются ценные бумаги, последние  подразделяются на фондовые (акции  облигации) и торговые (коммерческие векселя, чеки, коносаменты, залоговые  обязательства и т.д.).

    Фондовые  ценные бумаги отличаются массовостью  эмиссии и обращаются на фондовых биржах.

    Торговые  ценные бумаги имеют коммерческую направленность, они предназначены главным образом для расчетов по торговым операциям, и обслуживания процесса перемещения товаров.

    Особенности обращаемости на рынке предопределяют деление ценных бумаг на рыночные (обращаемые) и нерыночные (необращаемые).

    Рыночные  ценные бумаги могут свободно продаваться  и покупаться на вторичном рынке в рамках биржевого и внебиржевого оборота. После выпуска они не могут быть предъявлены эмитенту досрочно.

    Нерыночные  ценные бумаги не переходят свободно из рук в руки, то есть не имеют  вторичного обращения. Это относится, например, к ценным бумагам эмитент  которых поставил при выпуске  условие заключающееся в том, что они не могут быть проданы и должны выкупаться только самим эмитентом. Можно выделить также ценные бумаги с ограниченным обращением. Так ограничения по сделкам купли продажи имеют акции закрытых акционерных обществ.

    По  месту функционирования выделяют ценные бумаги денежного рынка и ценные бумаги капитала.[10, 130]

    Денежный  рынок представляет часть финансового  рынка на котором осуществляется купля продажа краткосрочных ценных бумаг, со сроком действия от одного дня до одного года. Как правило, обращающиеся ценные бумаги денежного рынка сопряжены с низким риском уплаты, так как выпускаются заемщиками с высоким рейтингом платежеспособности. К ценным бумагам денежного рынка относятся: казначейские векселя, депозитные сертификаты, коммерческие бумаги.

Глава 1.

1.1 Понятие, виды  и классификация инвестиций.

    По  своей роли ценные бумаги делятся  на основные (акции и облигации) вспомогательные (чеки, векселя, сертификаты и др.) и производные, удостоверяющие право  на покупку и продажу основных ценных бумаг (варранты, опционы, финансовые фьючерсы, преимущественные права приобретения).

      Можно классифицировав ценные бумаги и по другим признакам (документарные и бездокументарные, отзывные и безотзывные с фиксированным и колеблющимся доходом и др.) в соответствии с поставленной задачей и целью классификации.

    Инвестор работая на рынке ценных бумаг должен придерживаться принципа диверсификации вкладов: стремиться к разнообразию приобретаемых инвестором финансовых активов. Это необходимо для того чтобы уменьшить риск потери вкладов. Например, инвестор вложил все свои деньги в акции одной компании. В этом случае он становится полностью зависимым от рыночного колебания курса акций. Если же средства будут вложены в акции нескольких компании, то доходы инвестора будут зависеть от колебаний некоторого ускоренного курса акции компании, который колеблется значительно меньше. Если инвестор придерживается принципа диверсификации, то он обязательно связан с совокупностью принадлежащих ему ценных бумаг различных видов, которая называется инвестиционным (фондовым) портфелем.

    Объектами портфельного инвестирования выступают  различные ценные бумаги: акции, облигации, производные виды ценных бумаг. Часть  портфеля может быть представлена в  денежном виде. Объемы бумаг в портфеле тоже бывают разными. В зависимости  от состава портфеля он может приносить  доход или убыток и обладать той  или иной степенью риска. Перечень и  объемы выделенных в портфеле ценных бумаг, называют структурой портфеля, которая представляет собой совокупность характеристик, которыми может управлять  инвестор: изменять состав входящих в  портфель ценных бумаг и их объемы.

    При составлении портфеля инвестор должен учитывать следующие факторы: степень  риска, доходность, срок выполнения, тип  ценной бумаги. В зависимости от инвестиционной цели инвестор формирует  портфель определенного типа. Принято  выделять следующие типы: первый тип - портфель роста, второй тип- портфель дохода.

Целью первого типа портфеля является рост преимущественно не за счет получения дивидендов и процентов, а за счет роста курса ценных бумаг. Основные вложения делаются преимущественно в акции. В зависимости от соотношения ожидаемого роста капитала и риска можно выделить среди портфелей роста еще и другие виды портфелей: агрессивного, консервативного и среднего роста. Портфель агрессивного роста ориентируется на максимальный прирост капитала. Он связан с большим риском, но при благоприятном развитии предприятий- эмитентов  может принести высокий доход. Как правило, структура этого портфеля представлена акциями молодых быстрорастущих компаний. Портфель консервативного роста содержит в основном акции крупных, хорошо известных и стабильных компаний, риск такого портфеля невелик, Портфель среднего роста имеет одновременно инвестиционные свойства агрессивного и консервативного портфелей.

Глава 1.

1.1 Понятие, виды  и классификация инвестиций.

    Целью второго типа портфеля является получение  дохода за счет дивидендов и процентов. Этот тип портфеля обеспечивает заранее спланированный уровень дохода при почти нулевом риске. Объектами инвестирования данного типа портфелей выступают высоконадежные ценные бумаги. В зависимости от входящих в него фондовых инструментов можно выделить следующие виды портфелей: конвертируемые, денежного рынка, облигации. Конвертируемые портфели состоят из конвертируемых привилегированных акции и облигаций. Такой портфель может принести дополнительный доход за счет обмена ценных бумаг, составляющих его на обыкновенные акции, если этому способствует рыночная конъюнктура. В противном случае портфель обеспечивает доход при минимальном риске.

    Портфели  денежного рынка имеют целью  полное сохранение капитала. В их состав включайся денежная наличность и  быстрореализуемые активы. Если курс национальной валюты имеет тенденцию  к снижению, то она может быть конвертирована в иностранную валюту. Таким образом вложенный капитал растет при нулевом риске. Портфели облигаций формируются за счет облигаций и приносят средний доход при почти нулевом риске.

    Для портфелей роста свойственно  быстрое изменение их структуры  в зависимости от изменения курсов входящих в портфель ценных бумаг.

    Портфели  дохода имеют почти постоянные состав и структуру.

    В зависимости от времени существования можно выделить срочные и бессрочные портфели. Инвестор, формирующий срочный портфель, стремится не просто получить доход, а получить доход в рамках заранее установленного временного периода. В случае формирования бессрочного портфеля временные ограничения не устанавливаются.

    По  возможности изменять первоначальный общий объем выделяют пополняемые отзываемые и постоянные портфели. Пополняемый портфель позволяет увеличивать денежное выражение портфеля относительно первоначального за счет внешних источников, а не за счет доходов от первоначально вложенных денежных средств. Для отзываемого портфеля допускался возможность изымать часть денежных средств, первоначально вложенных в портфель. В постоянном портфеле, первоначально вложенный объем денежных средств сохраняется на протяжении всего периода существования портфеля.

    Инвестиции - важный фактор обеспечения высоких  и устойчивых темпов развития экономики, внедрения достижений научно-технического прогресса, развития инфраструктуры.

    В деле развития особая роль принадлежит  инвестиционным банкам специализирующимся на финансировании и долгосрочном кредитовании предприятий и инвестиционным фондам создаваемым для непосредственного проведения процесса создания акционерных обществ, распоряжения принадлежащим государству пакетов акций, проведения обмена и реализации акции предприятий. Тем самым фонды способствуют переливанию капитала в наиболее доходные отрасли экономики и предприятий.

Глава 1.

1.1 Понятие, виды  и классификация инвестиций.

    Законодательство  Республики Казахстан направлено на поддержку инвестиции в различные  отрасли экономики. В республике разработана система льгот и  преференций, направленная на эффективную реализацию инвестиционных проектов. [11, 162]

Глава 1.

1.1 Понятие, виды  и классификация инвестиций.

Глава 2. Учет инвестиций в дочерние, зависимые и совместно контролируемые хозяйственные товарищества.

2.1 Учет инвестиций  в зависимые хозяйственные  товарищества.

    Юридические лица могут осуществлять финансовые вложения в другие предприятия посредством приобретения пакета акции, доли участия и т.д.

    В зависимости от величины финансовых вложений инвестор устанавливает либо контроль, либо оказывает значительное влияние на финансовую или иную политику субъекта, в который осуществлены инвестиции.

    Если  инвестор имеет 50% и более в доле участия, или имеет 50% и более акций  с правом голоса, инвестируемый объект по отношению к нему находится  под контролем и является дочерним товариществом.

    Если  инвестор имеет более 20% но менее 50% акций с правом голоса (долю участия), инвестируемый объект по отношению к нему находится под значительным влиянием (инвестор имеет право участвовать в принятии решений по финансовой или иной политике) и является зависимым товариществом.

    Ести инвестор имеет менее 20% акций, их учет осуществляется в соответствии с учетом финансовых инвестиции на счетах подраздела 1100 типового плана счетов.

    Счета данного подраздела предназначены  для обобщения информации о наличии и движении инвестиции в акции и паи дочерних, зависимых  товариществ и совместно контролируемых юридических лиц. Они являются активными, сложными. Аналитический учет ведется по инвестируемым предприятиям и видам инвестиций. [10, 134]

    Зависимое товарищество - это товарищество, которое  находится под значительным влиянием инвестора и не является ни его  дочерним хозяйственным товариществом, ни совместно контролируемым юридическим  лицом.  Инвестор будет оказывать  значительное влияние на инвестируемый объект независимо от того, на прямую ли он владеет более 20% голосующих акций или через дочерние хозяйственные товарищества.

    Учет  инвестиции в зависимое хозяйственное  товарищество может осуществляться инвестором одним из двух методов:

    — методом долевого участия;

    — методом стоимости.

    Метод долевого  участия - метод учета, при котором инвестиции в момент приобретения отражаются по покупной стоимости с дальнейшим увеличением (уменьшением) их стоимости по мере признания доли инвестора в изменениях чистых активов зависимого хозяйственного товарищества.

    Дивиденды, причитающиеся от общей суммы  накопленного чистого дохода зависимого хозяйственного товарищества, уменьшают балансовую стоимость инвестиции.

    Если  доля инвестора в убытках зависимого хозяйственного товарищества равняется или превышает балансовую стоимость инвестиции, такие убытки в дальнейшем не учитывают. Инвестиции отражаются по нулевой стоимости.

    Инвестор  вновь осуществляет отражение своего долевого участия в чистом доходе зависимого хозяйственного товарищества только после того, как доля чистого дохода будет равна доле чистых убытков, не принятых к учету.

2.1. Учет инвестиций  в зависимые хозяйственные  товарищества

    Пример ОАО "Восток" приобрело 33% акции ОАО "Темир"' и 28% акций ОАО "Цемент", стоимость приобретения которых составила ОАО "Темир"'- 3110 тыс. тенге. ОАО "Цемент" - 4600 тыс.тенге

    В течение первого года с момента  приобретения акций ОАО "Восток", в ОАО "Темир" была проведена  дооценка отдельных объектов основных средств на сумму 300 тыс. тенге.

    По  итогам работы за первый год ОАО  Темир" получен убыток в размере 9900 тыс. тенге, а ОАО "Цемент" - чистый доход в сумме 5000 тыс. тенге и  объявлены дивиденды в сумме 2000 тыс.тенге.

    В течение следующего года в ОАО "Темир" была проведена уценка отдельных  объектов основных средств на сумму 410 тыс. тенге, а в ОАО "Цемент" - дооценка основных средств на сумму 500 тыс. тенге.

    По  итогам работы за второй год ОАО "Темир" получен чистый доход в размере  1000 тыс.тенге, а ОАО "Цемент" - убыток в размере 1500 тыс. тенге. Дивиденды, объявленные ОАО "Темир", составляют 200тыс. тенге.

2.1. Учет инвестиций  в зависимые хозяйственные  товарищества

2.1. Учет инвестиций  в зависимые хозяйственные  товарищества

2.1. Учет инвестиций  в зависимые хозяйственные  товарищества

    Инвестиция  учитывается по методу стоимости  приобретения, когда инвестиции приобретены  с целью их реализации в ближайшем  будущем, или же когда инвестируемое предприятие действует в условиях строгих долгосрочных ограничений, значительно снижающих его способность передавать доходы инвестору. К числу причин вызывающих подобные ограничения, относятся следующие: предприятие может находиться под надзором какого-либо регулирующего органа, который может вмешиваться в политику распределения дивидендов, предприятие может вести свою деятельность за рубежом, где существу ют ограничения на перевод дивидендов (доходов) заграницу.

    Кроме того, изменения в политической обстановке могут препятствовать осуществлению хозяйственной деятельности предприятия; могут вступить в силу ограничения на выплату дивидендов, предусмотренные соглашениями о займах.

    При применении метода стоимости инвестор признает доход только в сумме  дивидендов от чистого дохода зависимого хозяйственного товарищества, который  получен после даты приобретения этих инвестиций.

    Дивиденды, полученные за период до момента приобретения инвестиций, рассматриваются как возврат капитала и отражаются инвестором в уменьшение балансовой стоимости инвестиций.

    Вернемся  к нашему примеру и предположим, что акции ОАО "Темир" и ОАО "Цемент" были приобретены с  целью реализации их в ближайшем  будущем и приобретены они не в начале года, а в мае. В марте следующего года акции были проданы по стоимости ОАО "Темир"- 3500000 тенге, ОАО "Цемент"- 5000000 тенге

2.1. Учет инвестиций  в зависимые хозяйственные  товарищества

2.1. Учет инвестиций  в зависимые хозяйственные  товарищества

2.2 Учет инвестиций  в дочерние хозяйственные  товарищества.

      Дочернее хозяйственное товарищество - это товарищество которое находится под контролем основного товарищества. Контроль действенен, когда инвестор владеет прямо или косвенно через дочерние и зависимые товарищества в инвестируемом субъекте более 50% акций кроме случаев, когда будет четко показано, что подобное владение не определяет контроля.

    Осуществление контроля возможно при владении половиной  или менее чем половиной голосов инвестируемого субъекта если: в результате соглашения с другими инвесторами достигается владение более чем половиной голосов инвестор имеет полномочия определять финансово хозяйственную политику инвестируемого субъекта в соответствии с уставом или соглашением имеет полномочия назначать или смещать большинство членов совета директоров; имеет право выбирать большинством голосов на собраниях совета директоров или подобного управляющего органа.

    В финансовой отчетности основного товарищества инвестиции в дочерние товарищества включенные в консолидированную отчетность, учитываются, в зависимости от принятой учетной политики с использованием одного из двух методов:

    — метода долевого участия

    — методики учета долгосрочных инвестиций

    Основное  товарищество при осуществлении  инвестиций в дочерние товарищества должно составлять консолидированную финансовую отчетность (финансовая отчетность основного и дочерних товариществ должна составляться и представляться пользователям как отчетность одного товарищества), включая в нее все свои местные и зарубежные дочерние товарищества за исключением тех случаев когда:

    — дочернее товарищество приобретено с целью продажи в ближайшем будущем и контроль над ним будет временным,

    — дочернее товарищество действует в условиях строгих долгосрочных ограничений которые значительно снижают его способность передавать средства основному товариществу.

    В отдельной финансовой отчетности основного  товарищества инвестиции в дочерние товарищества, не включенные в консолидированную  финансовую отчетность учитываются  по методике учета финансовых инвестиции согласно Стандарта бухгалтерского учета № 8 «Учет финансовых инвестиций» (СБУ 8). [5, 220] 

2.2.  Учет инвестиций  в дочерние хозяйственные  товарищества

2.3 Учет инвестиций  в совместно контролируемые  хозяйственные товарищества.

    Осуществленue инвестиции в совместно контролируемые  хозяйственные товарищества - это одна из форм совместной деятельности которая предполагает, что каждый участник имеет свою долю участия в хозяйственном товариществе при заключенном соглашении об установлении совместного контроля над деятельностью этого товарищества (юридического лица).

    Совместно контролируемое юридическое лицо использует активы, принимает на себя обязательства, признает понесенные расходы и определяет полученный доход. Оно совершает  от своего имени сделки, привлекает капитал для финансирования своей  деятельности. При этом каждый участник совместной деятельности имеет право на долю в результатах деятельности совместно контролируемого юридического лица (или же может быть предусмотрено деление между участниками конечного продукта).

    Помимо  совместно контролируемого юридического лица совместная деятельность может осуществляться в форме:

    — совместно контролируемого производства,

    — совместно контролируемых активов

    Совместно контролируемое  производство - предполагает использование активов участников для достижения общей хозяйственной цели без образования юридического лица. При этом каждый участник совместно контролируемого производства, используя собственные основные средства товарно-материальные запасы и другие активы в деятельности совместно контролируемого производства, продолжает нести за них ответственность и учитывать на своем балансе. Участник также берет на себя свою долю расходов по совместно контролируемому производству. В соглашении о совместной деятельности должны предусматриваться способы распределения между участниками дохода от реализации продукции совместного производства и расходов, понесенных совместно.

    Совместно контролируемые активы - эта форма предполагает совместное владение участниками (без образования юридического лица) активами внесенными или приобретенными для общих целей Активы используются всеми участниками в их основной деятельности и каждый из них несет заранее согласованную часть понесенных расходов. Доход каждого участника определяется с учетом доли экономических выгод от использования совместно контролируемого актива.

    Когда участник совместной деятельности вкладывает или продает активы совместно контролируемому юридическому лицу, он должен признать только ту часть дохода, связанного с этой деятельностью, которая относится к долям участия других ее участников, и признает оставшуюся часть дохода после того, как эти активы продаются независимой стороне. Участник должен признать полную сумму убытков, когда вклад или продажа свидетельствуют о снижении чистой стоимости реализации текущих активов или снижении балансовой стоимости долгосрочных активов, кроме снижения временного характера.  

    Ниже  приводится корреспонденция счетов, характерная для инвестиций в  дочерние, зависимые и совместно контролируемые товарищества. [10, 142]

2.3. Учет инвестиций  в совместно контролируемые  хоз. товарищества

2.3. Учет инвестиций  в совместно контролируемые  хоз. товарищества

2.3. Учет инвестиций  в совместно контролируемые  хоз. товарищества

Глава 3. Учет финансовых инвестиций и их оценка

    Учет  финансовых инвестиции ведется на счетах 5010 "Акции", 5020 "Облигации" и 5030 "Прочие".

    Счета 5010- 5020 активные, сложные, основные. По дебету этих счетов записывают остатки финансовых вложений на наняло и конец месяца, операции но увеличение инвестиций, по кредиту - операции по уменьшению финансовых инвестиций.

    Аналитический учет по счетам финансовых инвестиций ведется по видам инвестиций и объектам, в которые они осуществлены.

    При приобретении финансовые инвестиции оцениваются  по покупной стоимости, включая расходы непосредственно связанные с приобретением, такие как брокерское вознаграждение, вознаграждение за банковские услуги, комиссионные услуги фондовой биржи.

    Приобретение  финансовых инвестиций по стоимости, включающей проценты, дивиденды, начисленные за период до момента приобретения, в  учете отражается по покупной стоимости, уменьшенной на величину оплаченного  покупателем продавцу процента.

    Разница между покупной стоимостью и стоимостью погашения инвестиции в ценные бумаги (скидка или премия, возникающие  при приобретении) амортизируется инвестором в течение периода их владения.

    Краткосрочные финансовые инвестиции могут учитываться  в бухгалтерском балансе либо по текущей стоимости, либо по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости.

    Если  краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по текущей (рыночной) стоимости, то возникает необходимость периодически учитывать изменения этой стоимости, следя, к примеру, за данными котировки имеющихся инвестиций на фондовой бирже. [11, 185]

    Изменение стоимости краткосрочных финансовых инвестиций в сторону увеличения признается как доход, а в сторону уменьшения - как расход в том отчетном периоде, в котором возникли эти изменения.

    Если  краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости, балансовая стоимость может определяться на основе;

    — совокупного портфеля в целом;

    — совокупного портфеля по видам инвестиций;

    — отдельной инвестиции.

    При этом, в случае если покупная стоимость будет выше текущей (рыночной), разница между стоимостями признается расходом, если же покупная стоимость будет ниже текущей (рыночной), разница - признается доходом.

    Первый  вариант предполагает определять балансовую стоимость краткосрочных финансовых инвестиций на основе совокупного портфеля в целом - по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости.

Второй вариант  предполагает определять балансовую стоимость  краткосрочных финансовых инвестиций на основе совокупного портфеля по видам инвестиций. Например, отдельно по портфелю акций и отдельно по портфелю облигаций

    Пример. Предприятие приобрело ценные бумаги различных компаний и в целом  портфель краткосрочных финансовых инвестиций можно представить следующей таблицей.

    По  первому варианту балансовая стоимость  краткосрочных финансовых инвестиций будет определена исходя из текущей (рыночной) стоимости, поскольку она является наименьшей в целом по портфелю краткосрочных финансовых инвестиций (1565 тыс. тенге меньше 1630 тыс. тенге). Отрицательная разница в сумме 65 тыс. тенге должна быть признана расходом.

    По  второму варианту балансовая стоимость  акций будет определена исходя из покупной стоимости (820 тыс. тенге меньше 825 тыс. тенге) как наименьшей, а балансовая стоимость облигаций - исходя из текущей (рыночной) стоимости (740 тыс. тенге меньше 810 тыс. тенге). В данном варианте положительная разница в сумме 5 тыс. тенге будет признана доходом, а отрицательная разница в сумме 70 тыс. тенге - расходом.

    По  третьему варианту балансовая стоимость  краткосрочных финансовых инвестиций составит:

    Отрицательная разница в сумме 135 тыс. тенге (1630,0 - 1495,0) признается расходом.

    Долгосрочные  финансовые инвестиции учитываются  в бухгалтерском балансе по:

    — покупной стоимости,

    — стоимости с учетом переоценки;

    — наименьшей оценке из покупной и текущей  стоимости, определяемой на основе портфеля ценных бумаг.

    Для переоценки долгосрочных финансовых, инвестиций необходимо определить периодичность  переоценки и учесть при этом то, что инвестиции одного вида должны переоцениваться одновременно.

    В случае необратимого снижения стоимости  долгосрочных финансовых инвестиций, их балансовая стоимость должна быть пересмотрена Такое снижение стоимости определяется и учитывается для каждой инвестиции отдельно При этом принимается во внимание разновидность риска и величина доли инвестора в инвестируемом субъекте.

    При выбытии финансовых инвестиций разницу  между полученным доходом от продажи  и балансовой стоимостью, за вычетом  расходов (услуги брокера или дилера), признают как доход или расход. Если инвестиция была ранее переоценена, то сумму переоценки, накопленной на счете 542, относят на доход или на нераспределенный доход в соответствии с принятой учетной политикой»

    Период  владения финансовыми инвестициями может быть пересмотрен хозяйствующим  субъектом или измениться по независящим  от него причинам, в связи с чем возникает необходимость перевода финансовых инвестиций из одной категории в другую: долгосрочных в краткосрочные и наоборот. Например, предприятие приобрело инвестиции с целью реализации их в ближайшем будущем, а затем решило оставить их и учитывать как долгосрочные финансовые инвестиции. [11, 187]

    Перевод долгосрочных финансовых инвестиций в  категорию краткосрочных осуществляется по:                          

    — наименьшей оценке из покупной и балансовой Стоимости, если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по наименьшей оценке из покупной и текущее стоимости; если инвестиции были ранее переоценены, то при переводе сумма их переоценки должна быть списана;       

    — балансовой стоимости, если краткосрочные  финансовые инвестиции учитываются по текущей стоимости; ранее полученная сумма переоценки по этим инвестициям признается как доход.

    Перевод краткосрочных финансовых инвестиций в категорию долгосрочных осуществляется по:

    — наименьшей оценке из покупной и текущей  стоимости,

    — текущей стоимости, если они были ранее отражены по этой стоимости. Рассмотрим на примерах, как учитываются;

    — инвестиций в облигации;

    — прочие финансовые инвестиции.

    Акция - ценная бумага, свидетельствующая  о внесении определенной суммы в  капитал акционерного общества, дающая право ее владельцу на получение  части дохода в виде дивидендов.

    Учет  акций ведется на счете 5010 "Акции". На этом счете учитываются суммы, вложенные предприятием в приобретение акций других предприятий, банков и т.д.

    При приобретении акций составляется корреспонденция  счетов по дебету счета 5020 "Акции" и кредиту следующих счетов: 3310 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками, 3390 "Прочие", 3340 "Задолженность дочерним товариществам", 3330 "Задолженность совместно контролируемым юридическим лицам" - на покупную стоимость приобретенных акций. Приобретение акций может быть отражено минуя счета расчетов дебет счета 5010, кредит счетов 1032 "Наличность на валютном счете внутри страны", 1035 "Наличность на валютном счете за рубежом" - при приобретении акций зарубежных «банков и компаний; 1030 "Наличность на расчетном счете", 1010 "Наличность в кассе в национальной валюте" - при при9бретении акций на внутреннем рынке Республики Казахстан.

    Реализацией прочее выбытие акций отражается по дебету счета 7340 "Расходы по реализации ценных бумаг", и кредиту счёта 5010 "Акции" - на балансовую стоимость акций, по дебету счета 1210 и кредиту счета 6280 - на стоимость их реализации. [10, 148]

    Пример. ОАО "Восток" в июне текущего года были приобретены простые акции.

    ОАО "Цемент" - 10000 штук по цене 300 тенге  за 1 штуку;

    ОАО "Темир" - 8000 штук по цене 450 тенге  за 1 штуку,

    ОАО "IBS" - 5000 штук па цене 200 тенге за 1 штуку.

    Количество  приобретенных акций по всем акционерным  обществам (в отдельности) не превышает 20%, т.е. ОАО "Восток" ее приобретает значительной доли влияния ни в одном из обществ.

    Услуги  брокера по приобретению акций ОАО "IBS" составили 15 тыс. тенге.

    Текущая стоимость одной акции составляет.

    Акции ОАО "IBS" приобретались с целью  перепродажи их в ноябре текущего года, но реализованы не были и руководством предприятия было принято решение учитывать их как долгосрочные инвестиции с 1 января следующего года.

    Акции ОАО "Темир" приобретались с  целью долгосрочного владения, но изменения в политике предприятия и в политике инвестиций привели к тому, что было принято решение в феврале следующего года реализовать 5000 акций в мае.

    В апреле текущего года были вновь объявлены  дивиденды в ОАО "Цемент", в  сумме 150 тыс. тенге, приходящиеся на 10000 акций

    Учетной политикой предприятия предусмотрено, что краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по текущей стоимости, а долгосрочные по покупной.

    Составим  корреспонденции счетов.

    Обладатель  облигаций является кредитором эмитента (акционерного общества, государственных  муниципальных органов и др.), выпустившего облигации.

    Облигации могут выпускаться именными и на предъявителя, процентными и беспроцентными, свободно обращающимися или с ограниченным кругом обращения

    Учет  операций с облигациями ведется  на счете 5020 "Облигации". На этом счете учитывается наличие и движение финансовых инвестиций в облигации.

Выпущенные  облигации должны содержать следующие  реквизиты: название, фирменное наименование и местонахождение эмитента (государство, предприятие, организация, выпускающие  в обращение облигации);  фирменное  наименование или имя покупателя, или надпись, что облигация выписана  на предъявителя; номинальная стоимость, размер процента, если это предусмотрено; сроки погашения

    Возможны  два варианта приобретения облигаций: по цене большей, чем номинальная (с премией) и по цене меньшей (со скидкой), чем номинальная стоимость. Разница между фактической и номинальной стоимостью облигации должна быть самортизирована так, чтобы к моменту наступления срока ее погашения фактическая стоимость равнялась номинальной стоимости облигации.

    В обоих, приведенных выше случаях  следует иметь ввиду, что часть  разницы между покупной и номинальной  стоимостью списывают или доначисляют при каждом начислении причитающегося предприятию дохода по ценным бумагам, которая определяется исходя из общей суммы разницы и установленной периодичности начисления доходов по ценным бумагам; к моменту погашения (выкупа) ценных бумаг оценка, по которой они учитываются на счете 5020 "Облигации", должна соответствовать номинальной стоимости. [11, 150]

     Обобщая все вышесказанное, можно сделать  вывод.

       Инвестиции в масштабах страны  определяют процесс расширенного  воспроизводства. Строительство  новых предприятий, а, следовательно,  и создание новых рабочих мест  зависят от процессов инвестирования, или капиталообразования.

      В инвестициях важно также то, что  они всегда ориентированы на будущее. Как правило, капитальные блага приобретённые за счёт инвестиций окупят себя не сразу. Кроме того, они часто высокоспециализированы. Именно эти свойства делает инвестиции рискованными. Обычно путь от чертёжной доски до полноценного производства занимает от трёх до пяти лет. Значит необходимо предвидеть характер спроса в достаточно отдалённой перспективе. Особенность большинства капитальных благ состоит в том, что они - блага длительного пользования, с ожидаемым сроком жизни в 10 и более лет. Даже когда стимулы для строительства, связаны с настоящим, расчёты, определяющие целесообразность капитальных вложений, обязательно учитывают будущие доходы фирмы.

     Анализ  структуры инвестиций по различным  направлениям имеет научное и  практическое значение. Практическая значимость данного анализа заключается  в том, что он позволяет определить тенденцию изменения структуры  инвестиций и на этой основе разработать  более действенную и эффективную  инвестиционную политику. Теоретическая  значимость анализа структуры инвестиций заключается в том, что на основе этого анализа выявляются новые  факторы, ранее не известные, влияющие на инвестиционную деятельность и эффективность  использования инвестиций, что также  очень важно для разработки инвестиционной политики.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.

1. Закон  «О бухгалтерском учете и финансовой  отчетности» (с изменениями и  дополнениями от 24.06.2002года).

   2.Стандарты бухгалтерского учета,  утвержденные Национальной комиссией  Республики Казахстан по бухгалтерскому  учету №3 от 13.11.1996 года и методические  указания к ним.

   3. Международные стандарты бухгалтерского  учета.

   4.Типовой план счетов бухгалтерского  учета, утвержденный приказом  Министерства Финансов Республики  Казахстан от 17.09.2002 года №438 (с  изменением, внесенными  приказом Министерства Финансов республики Казахстан от 21.10.2003 года №372).

    5. Корреспонденция счетов типовых  хозяйственных операций.

    6. Признак Министерства Финансов  Республики Казахстан от 11.03.2004 года  №117 «Об утверждении регистров  бухгалтерского учета».

     7. Закон Республики Казахстан  «О труде в Республики Казахстан»  от 10.12.1999 года №493  1.

     8. Налоговый кодекс.

     9. В.К.Радостовец «Бухгалтерский учет на предприятии» Алматы 1998 год.

    10. В.К. Радостовец «Теория и отраслевые особенности бухгалтерского учета» Алматы 2000 год.

     11. В.К. Радостовец, В.В. Радостовец, О.И. Шмидт «Бухгалтерский учет на предприятии» Алматы 2002 год.

     12. Бюллетень бухгалтера.

     13. Библиотека бухгалтера и предпринимателя.

     14. Труд-зарплата-пенсия.

     15. Досье бухгалтера

     16. Бухгалтер плюс компьютер.

     17. Информационный бюллетень Министерства  Финансов Республики Казахстан.

     18. Нормативные акты - специализированный  выпуск.

     19. Стандарты бухгалтерского учета,  с учетом изменений от 17 января 2003 года №14.

      20. Сакмурзаев Бухгалтерский учет на современном предприятии.