Соглашения о разделе продукции

Как показано на схеме 1, раздел продукции происходит в два этапа:

сначала вся произведенная продукция делится на две части: од­на поступает государству в счет выплат за пользование недрами, а другая — инвестору, который делит эту часть на две: «компенсационную», которая возмещает затраты инвестора, и «прибыльную»;

«прибыльная» продукция делится па валовую долю инвестора в разделе прибыли и на долю государства в разделе прибыли в пропор­ции, определяемой в соглашении. Из своей доли инвестор выплачивает налоги государству, а оставшаяся часть составляет его чистую долю в разделе прибыли.

Схема 1. Принципы разделения продукции по соглашению о разделе продукции

Итак, общая доля инвестора в разделе продукции включает:

      компенсационную продукцию;

      чистую долю в прибыли.

      Общая доля государства в разделе продукции состоит из:

      выплат инвестора за использование недр;

      доли государства в прибыли;

      налоговых поступлений.

[6]В настоящее время раздел продукции при пользовании недрами используется более чем в 40 странах мира, причем в зависимости от местных условий в них приняты различные схемы такого раздела. Раздел продукции выгоден инвестору, так как освобождает его от необходимости платить многочисленные налоги (в России их насчитывается более 200), многие из которых отличаются высокими ставками и крайней неустойчивостью.

Выгоден раздел продукции и государству, которое получает справедливую плату за использование инвестором национальных природных ресурсов, причем той их части, к эксплуатации которой собственными силами государство не могло бы приступить в обозримом будущем. Так, в нефтегазовой отрасли России большинство месторождений либо в значительной степени выработаны и требуют для своей эксплуатации новейшей и очень дорогостоящей технологии, либо расположены в труднодоступных для освоения регионах, характеризующихся экстремальными климатическими условиями. Во всех этих случаях освоение и разработка таких месторождений при существующей налоговой системе практически невозможны.

Закон «О соглашениях о разделе продукции» такую возможность предоставляет благодаря сохранению рентных платежей (роялти), размер которых зависит от конкретных условий. Рента — регулярно по­лучаемый доход с капитала, имущества или земли (в данном случае от использования недр), не требующий от получателя осуществле­ния предпринимательской деятельности. Так, при богатом месторождении государство устанавливает повышенную ставку рентных платежей, изымая у инвестора сверхприбыль. И напротив, понижение ставок ренты до минимального уровня делает рентабельной эксплуатацию бедных или частично исчерпанных месторождений.

[7]В отличие от других инвестиционных договоров, субъектами которых с российской стороны могут быть любые юридические или физические лица, в соглашениях о разделе продукции российская сторона может быть представлена только государством, от имени которого выступают только Правительство РФ и орган исполнительной власти субъекта РФ, на территории которого расположен предоставляемый в пользование участок недр, или другие уполномоченные ими органы. Партнерами государства по рассматриваемым соглашениям могут быть:

российские и иностранные граждане;

российские и иностранные юридические лица;

объединения юридических лиц (товарищества), не имеющие статуса юридического лица и создаваемые на основе договоров о совмес­тной деятельности.

Государство заключает соглашение с инвестором только на конкурсной основе. Закон устанавливает следующие принципиальные условия такого соглашения.

Временный и возмездный характер уступки государством прав пользования недрами.

Исключительный характер предоставляемых прав, означающий, что без согласия инвестора никто, включая само государство, не вправе осуществлять на территории действия соглашения деятельность, право на которую предоставлено инвестору.

Право пользования недрами не дает инвестору права собственности па недра, которое безусловно сохраняется за государством.

Компенсационная продукция и часть прибыльной продукции, являющейся собственностью иностранного инвестора, могут быть вывезены за пределы таможенной территории РФ без количественных ограничений.

Консервация и ликвидация горных выработок и иных сооружений, связанных с пользованием недрами в соответствии с соглашением о разделе продукции, осуществляются за счет создаваемого инвестором ликвидационного фонда, размер, порядок формирования и использования которого определяются указанным соглашением.

Облагаемая прибыль по соглашению о разделе продукции исчисляется как стоимость принадлежащей инвесторам доли прибыльной про­дукции в рыночных ценах. Закон предусматривает освобождение от взимания налога на добавленную стоимость и акцизов при ввозе на таможенную территорию РФ в рамках соглашения товаров и услуг и вывозе минерального сырья — собственности иностранного инвестора. Кроме того, инвесторам гарантируется стабильность условий соглашения на весь срок его действия.

Возможные споры между сторонами соглашения о разделе продукции разрешаются в соответствии с условиями соглашения в судебном порядке, в арбитражном суде или третейском суде, в том числе и в международных арбитражных институтах.

Еще до вступления в силу Закона «О соглашениях о разделе продукции» Правительство РФ подписало три соглашения о разделе продукции:

— проект «Сахалин-1» с компаниями «Эксон», «Содеко», АО «Са- халинморнефтегаз», ГП «Роснефть»;проект «Сахалин-2» с компаниями «Маратон ойл», «Макдермот», «Мицуи», «Мицубиси», «Шелл»;

проект разработки Харьягинского месторождения нефти в Ар­хангельской области — с французской компанией «Тоталь».

После принятия Закона «О соглашениях о разделе продукции» был принят ряд федеральных законов об участках недр, право пользования которыми может быть предоставлено на условиях раздела продукции. К таким законам относится принятый 20 октября 1999 г. Федеральный закон «Об участках недр, право пользования которыми может быть пре­доставлено на условиях раздела продукции». Один из них касался уча­стка недр «Северные территории», который включал расположенные на территории Ненецкого автономного округа Хыльчуюское, Южно-Хыль- чуюское, Ярейюское, Инзырейское месторождения углеводородного сырья и перспективный участок недр северной части Калвинского ме- гавала и Хорейверской впадины. В Законе отмечается, что в интересах экономической безопасности РФ переговоры и заключение соглаше­ний о поисках, разведке и добыче минерального сырья на условиях раздела продукции на указанных участках могут осуществляться толь­ко на основе конкурсов и аукционов. Исключение составляют случаи, когда поиск, разведка и добыча сырья осуществляются:

юридическими лицами, которые являются пользователями указанных участков недр;

юридическими лицами, которые созданы с участием пользователей указанного участка недр;

объединением юридических лиц, созданным с участием пользователей указанных участков недр.

Передача прав и обязанностей по соглашениям о разделе продукции третьим лицам без согласия государства не допускается.

Российские компании также подписывают соглашения о разделе продукции с правительствами других стран. Так, в 2005 г. было подписано соглашение о разделе продукции по структуре месторождения «Курмангазы», расположенного в Каспийском море, между дочерней компанией Роснефти «РН Казахстан» и министерством энергетики и минеральных ресурсов Казахстана. Проект рассчитан на 55 лет и включает в себя 10 лет разведки и оценки месторождения, а также 45 лет добычи. По предварительным оценкам, объемы запасов составляют 980 млн т нефти.

3. Направления развития прямых и портфельных иностранных инвестиций

Принято считать, что наиболее важным для экономики страны являются прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Субъектами прямого иностранного инвестирования являются иностранный инвестор и коммерческая организация с иностранными инвестициями, созданная на территории РФ, в которой иностранный инвестор (или инвесторы) владеют не менее чем 10% долей в уставном капитале. Выбранный критерий для отнесения иностранной инвестиции к прямой – 10% доли в уставном капитале – является в значительной мере условным, хотя он и соответствует аналогичным показателям в законодательствах других стран, в частности США. Для Росси владение пакетом акций в 10% является, как правило, недостаточным для обеспечения существенного влияния на принимаемые решения, так как существует сильная распыленность капитала.

   Основными способами привлечения прямых иностранных вложений в экономику России являются следующие:

           создание совместных предприятий (в том числе путем продажи зарубежным инвесторам крупных пакетов акций российских акционерных обществ);

           регистрация на территории России предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу;

           привлечение иностранного капитала на основе концессий или соглашений о разделе продукции;

           создание свободных экономических зон (СЭЗ), направленное на активное привлечение зарубежных инвесторов в определенные регионы страны.

   В настоящее время в структуре организационных форм деятельности прямых иностранных инвесторов в России преобладают совместные и иностранные предприятия. Филиалы иностранных юридических лиц не распространены. Следует принять также во внимание, что количество реально функционирующих в российской экономике предприятий с участием иностранного капитала не превышало по разным оценкам 40 – 50% от числа зарегистрированных.

   До сих пор в России концессии и соглашения о разделе продукции (СРП) мало распространены. В настоящее время на основе СРП работают нефтяные месторождения «Сахалин-1» и «Сахалин-2», Приобское месторождение, хотя в других странах эта форма привлечения иностранных инвесторов успешно применяется для разработки недр, лесных и водных ресурсов, использования государственных земель.

      В современной экономике состояние и динамика национального фондового рынка практически любой страны находится под воздействием иностранных инвесторов. В условиях интеграции России в мировое хозяйство и конвертируемости рубля это воздействие в будущем, по-видимому, будет усиливаться.

   Цель портфельных инвестиций – вложение средств инвесторов в ценные бумаги наиболее прибыльно работающих предприятий. Портфельный инвестор в отличие от прямого занимает позиции стороннего наблюдателя по отношению к предприятию-объекту и, как правило, не вмешивается в управление им.

   Иностранный капитал осуществляет портфельные[8] инвестиции на российском рынке корпоративных ценных бумаг (КЦБ) через посредство институтов коллективного инвестирования, к которым относятся инвестиционные фонды; негосударственные пенсионные фонды; страховые организации; фонды прямых инвестиций; взаимные фонды и другие подобные структуры.

  [9] Главным объектом иностранных операций на российском фондовом рынке являются акции. Однако практически покупки нерезидентами акций российских компаний производятся на биржах не только самой России, но и во многих случаях ведущих стран Запада. Выход российских компаний за рубеж осуществляется посредством выпуска так называемых «депозитарных расписок». В стране эмитента акции приобретаются и депонируются в специальном банке-кастодиане, а в другой стране на эти акции специальным депозитарным банком выпускаются новые ценные бумаги – депозитарные расписки.

Заключение

Иностранные инвестиции  играют особую роль среди форм движения капитала. Между странами перемещается государственный и частный, предпринимательский и ссудный, долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный капитал. С практической точки зрения наиболее важным является функциональное деление капитала на прямые инвестиции, портфельные инвестиции и прочие инвестиции, среди которых основную роль играют международные займы и банковские депозиты. 

   Прямые иностранные инвестиции представляют собой приобретение длительного интереса резидентом одной страны (прямым инвестором) в предприятии – резиденте другой страны (предприятии с прямыми инвестициями). Их главной причиной является стремление разместить капитал в той стране и в той отрасли, где он будет приносить максимальную прибыль, и диверсифицировать риск. Подавляющая часть прямых зарубежных инвестиций осуществляется между развитыми странами в форме перекрестного инвестирования.

   Иностранные портфельные инвестиции представляют собой вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору право реального контроля над объектом инвестирования. Эти бумаги могут быть либо акционерными ценными бумагами, либо долговыми ценными бумагами, удостоверяющими отношение займа. Главная причина осуществления портфельных инвестиций – стремление разместить капитал в той стране и в таких ценных бумагах, в которых он будет приносить максимальную прибыль при допустимом уровне риска. Более 90% портфельных зарубежных инвестиций осуществляются между развитыми странами, и расту темпами, значительно опережающими прямые инвестиции.

  В настоящее время современную правовую базу для иностранных инвестиций  в России составляют ряд законов и указов Президента. Действует также ряд конкретных ведомственных инструкций. По своему характеру эти документы подразделяются на 2 группы. К первой группе относятся базисные законы России, нацеленные на переход страны от социалистического способа производства к рыночному хозяйству. Основным Законом России является Конституция Российской Федерации, принятая 12 декабря 1993 г., провозгласившая основы конституционного строя, права и свободы человека и гражданина. Законодательным органом является Федеральное Собрание – Государственная Дума (парламент) РФ, исполнительным – Президент и Правительство РФ. Ко второй группе относятся документы, касающиеся непосредственно иностранных инвестиций. Главные среди них – это Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ, определяет, кто может быть инвестором в России.