Классификация форм и видов инвестиций

Введение

 

Заметное расширение производства, как показывает исторический опыт развития общества, может быть обеспечено только за счет новых вложений средств, направляемых как на создание новых производственных мощностей и рабочих мест, так  и на совершенствование техники  и технологии производства.

Инвестиционный процесс  начинается с формирования денежных средств и заканчивается созданием  реальных активов в форме производственных зданий и сооружений, оборудования и технологии, объектов бытовой и  социальной инфраструктуры.

Сбережения и инвестиции являются взаимосвязанными категориями. Сбережения являются потенциальными инвестициями, а инвестиции выступают как реализованные  сбережения, направленные на получение  экономического или социального  эффекта. Чем благоприятнее экономические  и социальные условия, чем выше степень  безопасности вложений, тем больше сбережений превращается в инвестиции.

Экономический рост в долговременном плане определяется в первую очередь  уровнем тех инвестиций, которые  направляются на увеличение производственного  аппарата, его модернизацию и реконструкцию, на научно-исследовательские и опытно-конструкторские  работы. Однако не последнюю роль играют и вложения, связанные с повышением образовательного и культурного  уровня, укрепления здоровья и улучшения  бытовых условий населения.

На макроуровне инвестиционный процесс заключается в том, что  сбережения населения, юридических  лиц и часть доходов государства (то, что не использовано на потребление) превращаются в производственное оборудование, здания и сооружения, технологию, материалы  и энергию (инвестиционные товары), в результате чего происходит расширение производства в масштабах общества. Рост производства увеличивает возможности для сбережений, которые являются потенциальными инвестициями; сбережения, превращаясь в инвестиции, ведут к расширению производства и т. д. Как экономическая категория инвестиционный процесс выражает отношения, которые возникают между его участниками по поводу формирования и использования инвестиционных ресурсов в целях расширения и совершенствования производства.

В условиях благоприятного развития событий, стабильного развития экономики подавляющая часть  сбережений действительно превращается в инвестиции. В то же время нестабильность экономического положения в стране, кризисное состояние экономики, высокие темпы инфляции приводят к тому, что значительная часть  сбережений не превращается в инвестиции, не вовлекается в инвестиционный процесс, а используется на товарные запасы или расходуется на приобретение иностранной валюты. Другая часть  сбережений направляется в сферы, где  ожидается более высокая прибыль  и более быстрое ее получение. Значительная часть инвестиций приобретает  краткосрочный, спекулятивный характер. Доля долгосрочных производственных инвестиций сокращается, что приводит к падению  темпов роста производства, сокращению занятости, а, следовательно, к снижению уровня как потребления, так и  сбережений.

 

 

 

 

 

1 Инвестиции

1.1 Понятие и сущность  инвестиций

Инвестиции- это вложение капитала субъекта во что-либо для увеличения впоследствии своих доходов.

Необходимым звеном процесса является замена изношенных основных средств новыми. Вместе с тем, расширение производства может осуществляться только за счет новых вложений, направляемых не только на создание новых производственных мощностей, но на совершенствование старой техники или технологий. Именно это и составляет экономический смысл инвестиций.

Инвестиции рассматриваются  как процесс, отражающий движение стоимости, и как экономическая категория  – экономические отношения, связанные  с движением стоимости, вложенной  в основные фонды.

Сущность инвестиций - помещение капитала, вложение средств в активы, которые приносят прибыль. Инвестиции делаются с целью получения прибыли. Например, инвестировать можно в бизнес - либо напрямую, либо через акции, ибо покупка акций означает приобретение части этого бизнеса. Экономическая сущность инвестиций при этом: покупая акции крупных российских компаний (Сбербанк, Газпром, Роснефть) вы вкладываетесь в российскую экономику и способствуете её развитию. Быть может, это лишь песчинка на пляже, но не забывайте, что на фондовом рынке огромное число участников - от мелких инвесторов до крупных институциональных.¹

Сущность инвестиции тесно  связана также с такой важной экономической категорией, как  «капитал», которая являясь стоимостной  формой в широком смысле, определяет любой ресурс, создаваемый и используемый с целью производства большего количества экономических благ.

 Любая целенаправленная  деятельность требует определенных  усилий и затрат капитала от осуществляющего его субъекта или субъектов – физического или юридического лица, государства или международной организации. Соответственно в рыночной экономике инициация практически всех видов хозяйственной деятельности связана с затратами капитала, т.е. ранее созданной стоимости, в виде финансовых, материальных и интеллектуальных ресурсов. При экономическом или финансовом анализе капитал обычно рассматривают исключительно в денежной форме, имея в виду, что на деньги покупаются все необходимые виды ресурсов.²

1. 2. Классификация инвестиций

     Существует  следующая классификация инвестиций

     1. В зависимости от объекта инвестирования:

а) реальные (капиталообразующие) инвестиции

      – вложение в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. Это средства, направляемые как в основной, так и в оборотный капитал. 
      Реальные инвестиции на предприятии включают инвестиции: 
      – на развитие производства (реконструкцию и техническое перевооружение; расширение производства; выпуск новой продукции; модернизацию продукции и освоение новых ресурсов; приобретение нематериальных активов);

     – на развитие непроизводственной сферы (жилищное строительство; сооружение спортивных и оздоровительных объектов и др.);

б)  финансовые инвестиции– вложение средств в ценные бумаги, активы других предприятий, банковские депозиты, долговые права. 
      По отношению к совокупности реальных и финансовых инвестиций на предприятиях применяют понятие инвестиционного портфеля, а инвестиции в различные виды активов, связанные единой инвестиционной политикой, называются портфельными инвестициями;

в)  интеллектуальные инвестиции– подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензии и ноу-хау, совместные научные разработки и др.

2. По характеру участия в инвестировании:

а)  прямые инвестиции– непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств;

б)  непрямые (косвенные) инвестиции– инвестирование, осуществляемое инвестиционными или иными финансовыми посредниками.

3. По периоду инвестирования:

а) краткосрочные инвестиции (не более 1 года)

б) долгосрочные инвестиции (более 1 года).

4. По формам собственности инвестора: 
      а)  частные инвестиции– вложения средств, осуществляемые гражданами, предприятиями негосударственных форм собственности; 
      б)  государственные инвестиции– инвестиции, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также предприятиями и организациями государственной формы собственности; 
      в)  иностранные инвестиции– вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами, государствами, союзами государств и международными организациями; 
      г)  совместные инвестиции– вложения, осуществляемые субъектами данной страны и субъектами иностранных государств.

5. По региональному признаку – инвестиции внутри страны и за рубежом.

  6. В зависимости от видов источников финансирования инвестиций:              а) собственные(амортизационный фонд, прибыль, финансовые резервы)

б)  заемные(кредиты, облигации, займы)

в) привлеченные (посредством эмиссии акций).³

1.3. Структура инвестиций

Инвестиции имеют разветвленную  структуру.

    Структура - это закономерная, устойчивая связь и взаимоотношения частей и элементов целого, системы. Структура остается неизменной, несмотря на постоянные изменения частей и самого целого, и изменяется только тогда, когда все целое претерпевает качественный скачок. С другой стороны, все элементы целого существенным образом зависят от его структуры, играют качественно различную роль в зависимости от способа и системы их связи.

Структуру инвестиций можно представить  в следующем виде:

1.Нефинансовые инвестиции:

• инвестиции в основной капитал;
• затраты на капитальный ремонт;
• инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии и т.д.);
• инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств;
• инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования.

2. Финансовые активы: осуществляются в производстве товаров, услуг или работ. Осуществляются в сферу производства прибавочной стоимости как непосредственно собственником средств (в форме покупки акций или других ценных бумаг, выдачи активного кредита, доли в первоначальном капитале другого предприятия), так и с помощью посредников (банки, страховые компании, инвестиционные фонды, трасты)

3. Портфельные инвестиции: связаны с формирование портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов.

4.Структура инвестиции по формам собственности:

• инвестиции в государственную и муниципальную собственность;
• инвестиции в частную собственность;
• инвестиции в смешанную российскую собственность.

5. Структура инвестиций по отраслям  экономики:

• инвестиции в промышленность;
• инвестиции в транспорт;
• инвестиции в связь;
• инвестиции в торговлю и общественное питание;
• инвестиции в сельское хозяйство;
• инвестиции в жилищное строительство;
• инвестиции в транспорт и др.

6. Технологическая структура:

• финансирование строительно-монтажных работ;
• финансирование капитальных работ и затрат на капитальный и текущий ремонта жилого фонда, городских сетей, инженерных коммуникаций;
• инвестиции в сборку, инструмент, инвентарь.

7. Инвестиции по источникам финансирования.⁴

2 Характеристика организации ОАО «СКБ-банк»

 

2.1. История развития  предприятия

 

Операционный офис «Югорский» находится в г. Югорск , ул. Ленина, 10.

 

2 ноября 1990 года, на базе Свердловского областного управления Агропромбанка, создан "Акционерный коммерческий банк содействия коммерции и бизнесу" (ОАО "СКБ-банк"). В этот день Банку была выдана лицензия на осуществление банковских операций.

20 апреля 1992 года – в Центральном Банке России произведена регистрация СКБ-банка в качестве акционерного.

Июль 1992 года – в Екатеринбурге открыт филиал "Центральный".

Апрель 1993 года – открыт первый иностранный корреспондентский счет в банке Credit Suisse (Швейцария, Цюрих).

Август 1993 года – СКБ-банк получил Генеральную лицензию ЦБ РФ № 705 на осуществление банковских операций.

Сентябрь 1993 года – произведен первый платеж в реальном времени по системе SWIFT, позволяющей мгновенно осуществлять перевод денег по всему миру. Банк становится членом Общества всемирных банковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT).

Октябрь 1995 года – совершена первая сделка через информационно-дилинговую систему “REUTERS”.

Февраль 1996 года – СКБ-банк стал уполномоченным банком Правительства Свердловской области, в статусе которого банк обслуживает счета областных министерств, администраций муниципальных образований, участвует в реализации социально-значимых программ: по обеспечению области лекарствами, проведению связанных денежных расчетов и ряде других.

1996 год – банк произвел первую эмиссию пластиковых карт платежной системы "ЮНИОН КАРД".

2000 год – в банке заключен первый договор на обслуживание клиентов по системе "Банк – Клиент".

В 2001 году стратегическим партнером СКБ-банка становится ЗАО Группа Синара.

2002 год – Федеральное агентство правительственной связи и информации при Президенте РФ (ФАПСИ) выдало банку пакет лицензий, подтверждающих высокое качество системы защиты информации банка.

Январь 2003 года – банк получил комплект лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг: на ведение брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и лицензию на осуществление доверительного управления.

Июнь 2003 года – создана объединенная сеть банкоматов, в которую вошли СКБ-банк и Уралвнешторгбанк.

Август 2003 года – банк становится первым в Свердловской области по собственному и уставному капиталу.

Ноябрь 2003 года – банком выдан первый ипотечный кредит в рамках федеральной программы ипотечного жилищного кредитования.

Ноябрь 2004 года – сумма вкладов физических лиц и средств на карточных счетах банка превысила 2 млрд. рублей.