Инвестиции

■ информационный;

■ ресурсный;

♦          экологический;

♦          социальный;

♦          экономический.

Информационный эффект заключается  в накоплении новых знаний, трудовых навыков, передового технологического и организационного опыта. Благодаря  этому виду эффекта развивается  научно-технический и интеллектуальный потенциал общества.

Ресурсный эффект связан с  возмещением дефицитных ресурсов, вовлечением  в хозяйственный оборот ранее  не используемых ресурсов. Показателями ресурсного эффекта являются высвобождение  рабочей силы, комплексность использования  сырья и др.

С ресурсным тесно увязан экологический эффект. Экологический эффект может быть положительным и отрицательным. Он оценивается изменением состояния окружающей среды в результате технических нововведений. Это показатели уровня концентрации вредных веществ в почве, водном и воздушном бассейнах, ядерных излучений, промышленного и транспортного шума и др. 

Социальный эффект проявляется  в создании благоприятных условий  для всестороннего развития личности, применения гражданами своих творческих сил и способностей. Социальный эффект находит свое выражение в сокращении тяжелого физического труда, увеличении свободного времени, повышении материального  и культурного уровня жизни народа, в охране здоровья и др.

Экономический эффект подразделяют на три вида:

1.         Экономия общественного труда.

2.         Объемный экономический эффект.

3.         Структурный экономический эффект.

Экономия общественного  труда проявляется в снижении себестоимости единицы продукции, работ и услуг, эксплуатационных затрат, удельных капитальных вложений.

Объемный экономический  эффект связан с удовлетворением  новых общественных потребностей, возрастанием на этой основе объема реализации, массы  прибыли и национального дохода.

Структурный экономический  эффект обусловлен сдвигами в распределении  ресурсов между различными сферами  приложения труда, территориями, отраслями. Это происходит на основе развития внутри российского рынка и международных экономических связей.

Целесообразность осуществления  инновационной деятельности определяется путем расчета годового экономического эффекта. Годовой экономический  эффект представляет собой суммарную  экономию живого труда, материалов, капитальных  вложений, которая является следствием производства и внедрения новой  продукции и которая, в конечном итоге, выражается в увеличении национального  дохода.

При расчетах должна обеспечиваться сопоставимость различных вариантов  по объему производимой продукции, качественным параметрам, фактору времени, социальным факторам производства и использования  продукции, в том числе по влиянию  на окружающую среду.

 

2.3.Особенности управления инновационными инвестициями предприятия.

Стратегия развития предприятия  должна предусматривать эффективное  управление процессом внедрения  современных научных достижений в практику хозяйствования, которое  реализуется путем его инновационной  деятельности. В условиях рыночной экономики инновационная деятельность превращается в один из ключевых факторов обеспечения высокой конкурентоспособности  предприятия и роста конечных финансовых результатов его деятельности.

В наиболее общем виде понятие  инновационной деятельности предприятия  можно охарактеризовать как процесс  нового приложения научных, технических  и технологических знаний в целях  достижения коммерческого успеха. Эффективность  этого процесса в значительной степени  определяется объемом и видами инновационных  инвестиций предприятия.

В целях повышения эффективности  управления инновационными инвестициями на предприятиях разрабатывается политика такого управления.

Политика управления инновационными инвестициями представляет собой часть  общей инвестиционной политики предприятия, обеспечивающая эффективное формирование и финансирование инновационной  части его нематериальных активов.

Формирование политики управления инновационными инвестициями предприятия  осуществляется по следующим основным этапам. 
 
1. Анализ состояния инновационных активов, используемых  
предприятием в предшествующем периоде. Целью такого анализа  
является изучение динамики общего объема и состава используемых инновационных активов, их удельного веса в общем объеме нематериальных вне оборотных активов предприятия, системы показателей эффективности их использования.

2. Формирование общей  потребности в инновационных  инвестициях в предстоящем периоде  в соответствии с 
используемой инновационной стратегией предприятия.  
Различают следующие четыре типа инновационной  
стратегии предприятия, которые определяют объем  
и виды его инновационных инвестиций

• "Все новое — сам ". Этот тип инновационной стратегии  
связан с деятельностью предприятий, самостоятельно 
разрабатывающих и первыми внедряющих инновации. 
Общая потребность в инновационных инвестициях при 
этом типе инновационной стратегии формируется преимущественно за счет объема разработки новой научно-технической продукции в рамках самого предприятия и частично за счет приобретения патентов.

• "Быстрый второй ". Суть этого типа инновационной  
стратегии заключается в том, что предприятие, наблюдая за инновационной деятельностью своих конкурентов быстро подхватывает и реализует осуществленные ими инновации. Общая потребность в инновационных инвестициях при таком типе инновационной стратегии формируется преимущественно  
за счет объема разработки научно-технической продукции в форме "инжиниринга" и частично за счет приобретения ноу-хау.

• "Отставание с минимальными затратами". Этот тип инновационной  стратегии заключается в том, что предприятие сознательно  не осуществляет разработку своими силами новой научно-технической продукции, а ждет ее появления на рынке, используя  ее впоследствии при существенном снижении стоимости ее приобретения. Общая  потребность в инновационных  инвестициях в этом случае формируется  преимущественно за счет приобретения ноу-хау.

• "Заполнение пробелов". В основе этого типа инновационной  стратегии лежит реализация лишь отдельных элементов инновационной  продукции, имеющейся на рынке. Общая  потребность в инновационных  инвестициях в этом случае формируется  в основном за счет объема приобретения неисключительных лицензий на ноу-хау  и фрэнчайзинга.

3. Выбор и оценка стоимости  объектов инновационных инвестиций. Этот процесс осуществляется  в два этапа.

На первом этапе в разрезе  видов инновационных инвестиций, предусмотренных к реализации в  соответствии с избранной стратегией, изучается предложение и формируются конкретные объекты инвестирования (приобретение ноу-хау, оплата инжиниринговых услуг и т.п.), требующие финансирования в предстоящем периоде.

На втором этапе производится оценка стоимости отдельных объектов инвестирования. Такая оценка базируется на следующих принципах: 

а) по научно-технической  продукции, рыночная стоимость которой  определена и зафиксирована продавцом, оценка осуществляется на основе цен  предложения; 

б) по продукции, не имеющей  аналогов (обычно специфические инжиниринговые услуги), оценка осуществляется на основе договорных цен, предварительно согласованных  с исполнителем; 

в) по научно-технической  продукции, разрабатываемой предприятием, оценка осуществляется по объему соответствующего капитального бюджета на ее разработку.

4. Определение потребности  в инвестиционных ресурсах по  отдельным этапам осуществления  инновационной деятельности. Такие  расчеты осуществляются с учетом  общей стоимости объектов инвестиций  и жизненного цикла инноваций.  Он состоит из следующих стадий:

• разработка инновационного решения;

• первичное внедрение  инновации в эксплуатацию;

• расширение внедрения  инновации; 

• совершенствование инновации;

• прекращение инновации.

5.Определение эффективности  инновационных инвестиций. Оно основано  на использовании тех же показателей,  что и по реальным инвестициям.  Прибыль от внедрения инноваций  рассчитывается методом прямого  счета или методом разниц (разницы между суммой прибыли после и до внедрения инновации). 

 

 

 

Заключение

Инновационное предпринимательство и инвестиционная   деятельность   составляют   основу   экономического роста, формируются в тесной связи с товарным рынком, и инновационные механизмы тесно связаны с механизмами, которые формируют факторы производства.

Нововведения происходят в специфической сфере взаимоотношений  участников рынка, где требуют признание права на объекты интеллектуальной собственности, которые реализуются в экономическом обороте, а объектами нововведений становятся новшества.

Создание и коммерческая реализация новшеств зависит от эффективности  взаимодействия участников инноваций. Сложность проблемы состоит в  том, что простое накопление интеллектуальных продуктов в любых масштабах  автоматически не выливается в нововведения. Передача знаний по цепочке от одной  фазы инновационного процесса к другой требует дополнительной, посреднической системы. Такая система, по существу, представляет собой рынок новшеств, имеющий свои особенности и механизмы. Отличительная особенность такого рынка — возможность "субъектного программирования", точной адресации новшества и применения маркетинговых методов управления.

Спрос и предложение на рынке новшеств — трудно-прогнозируемы  из-за сложности, динамичности и неожиданности  инновационных процессов. В то же время,  В условиях нарастающей конкуренции производителей  продукции на товарном рынке увеличивается скорость  смены поколений техники и технологии, обновления продукции. Темпы преобразования производства и его  адаптации к изменяющимся условиям потребления зависят от нововведенческой практики, предпринимательской точки зрения на бизнес. 

Стоимость и цена на новшества  формируется под влиянием экономической  результирующей взаимодействия факторов конкретного производства, а не только величинами совокупного спроса и предложения , 

Стратегия инноваций исходит из рыночной конъюнктуры, целевых экономических установок предпринимательства и оценки социальных последствий. При этом важное значение имеют учет проблемной области предпринимательства, характеристики конкурентоспособности продукта (услуги), состояние технического уровня производства и инновационного сектора. 

Экономическая эффективность  нововведений достигается в тех  случаях, когда определены технико-экономические  характеристики инновации, взвешены риски  и выявлено, что результаты позволяют  не только компенсировать нормальный уровень риска, но и получать прибыль в условиях динамично меняющейся конъюнктуры рынка.

 

 

Список использованной литературы.

1. Федеральный закон от 25.02.99 г. №39-ФЗ "Об инвестиционной

деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".

2. Федеральный закон от 9.07.99 г. № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях РФ".

3. Федеральный закон РФ  от 23.08.96 г. № 127-ФЗ "О науке  и государственной научно-технической политике".

4. ФедеральныйзаконРФот22.04.96 г. №39-ФЗ "Орынкеценныхбумаг".

5. Федеральный закон РФ  от 30.12.95 г. №225-ФЗ "О соглашениях о разделе продукции".

6. Федеральный закон РФ  от 29.10.98 г. №164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)".

7. Бланк И.А. Инвестиционный  менеджмент: Учебный курс. – Киев: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001.

8. Бланк И.А. Основы  инвестиционного менеджмента. В  2-х томах.– Киев: Эльга-Н, Ника-Центр, 2003.

9. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом.– М.: Издательский дом"ЯВА", 2005.

10. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

11. Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства: Учеб. пособие. –СПб.: Изд-во "Лань", 2004.

12. Теплова Т.В. Финансовые  решения: стратегия и тактика. –М.: Магистр, 2006.