Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Апреля 2012 в 17:35, курсовая работа
Цель:
1. Дать оценку экономической и финансовой состоятельности ИП.
2. Спрогнозировать и рассчитать возможные денежные потоки по инвестиционной и операционной деятельности, построить динамический ряд реального денежного потока.
3. Определить оценочные показатели по экономической и финансовой состоятельности и соответствия их требуемым критериям.
4. Определить сильные и слабые стороны проекта, возможные риски снижения результативности его реализации.
5. Проверить финансовую состоятельность проекта. Определить использование финансирования. Схему погашения долга и выплата процентов за пользование кредита. Построить график финансового профиля проекта. Определить запас финансовой прочности проекта по показателю объема реализации.
6. Сделать обобщающие выводы, подтвержденные конкретными расчетными данными и убедительными аргументами в пользу принятия того или иного решения.
5. Рассчитаем налог на прибыль.
Налог на прибыль = Налогооблагаемая прибыль * 20 %.
Поток реальных денег от операционный деятельности
№ п/п | Показатель | Годы расчетного периода | ||||||
0-1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
1 | Выручка от продаж (без НДС) | - | 80500 | 121900 | 161000 | 161000 | 161000 | 161000 |
2 | Затраты текущие | - | 76329,33 | 101627,7 | 121930,1 | 121882,1 | 121834,2 | 121786,2 |
2.1
| переменные, в т.ч. материалы и комплектующие заработная плата и отчисления на социальные нужды и др. | - | 50750 | 76125 | 101500 | 101500 | 101500 | 101500 |
2.2 | постоянные, в т.ч. общепроизводственные накладные расходы, сбытовые издержки | - | 20000 | 20000 | 20000 | 20000 | 20000 | 20000 |
2.3 | амортизационные отчисления | - | 3833,5 | 3833,5 | 3628,5 | 2398,5 | 2398,5 | 2398,5 |
2.4 | проценты в составе себестоимости | - |
|
|
|
|
|
|
2.5 | расходы будущих периодов | - | 5000 | 5000 | - | - | - | - |
2.6 | налог на имущество и др. | - | 579,33 | 502,66 | 430,09 | 382,12 | 334,15 | 286,18 |
3 | Налогооблагаемая прибыль (расчетный показатель) (п.1-п.2) | - | 4170,67 | 20272,3 | 39069,9 | 39117,9 | 39165,8 | 39213,8 |
4 | Налог на прибыль (20 %) | - | 834,13 | 4054,46 | 7813,98 | 7823,58 | 7833,16 | 7842,76 |
5 | Чистая прибыль от реализации | - | 3336,54 | 16217,84 | 31255,92 | 31294,32 | 31332,64 | 31371,04 |
6 | Сальдо операционной дея-тельности (стр. 5 + стр. 2.3) | - | 7170,04 | 20051,34 | 34884,42 | 33692,82 | 33731,14 | 33769,54 |
Поток реальных денег от инвестиционной деятельности
№ п/п | Показатель | Годы расчетного периода | ||||||
0-1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
1. | Единовременные затраты | -41000 | - | - | - | - | - | - |
1.1 | Приобретение земли | -4100 | - | - | - | - | - | +4100 |
1.2 | Подготовка площади | -3280 | - | - | - | - | - | - |
1.3 | Здания и сооружения | -12300 | - | - | - | - | - | +9717 |
1.4 | Оборудование и лицензионная технология, | -16400 | - | - | - | - | - | 0 |
| в т.ч. оборудование с коротким сроком службы | -4100 | - | - | - | - | - | 0 |
1.5 | Оборотный капитал | -2460 | - | - | - | -2952 | - | - |
1.6 | Затраты по подготовке производства и т.д. | -2460 | - | - | - | - | - | - |
2 | Сальдо инвестиционной деятельности | -41000 | - | - | - | -2952 | - | +13817 |
№ п/п | Показатель | Годы расчетного периода |
| ||||||
0-1 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |||
1 | Сальдо операционной деятельности | - | +7170,04 | +20051 | +34884 | +33693 | +33731 | +33770 |
|
2 | Сальдо инвестиционной деятельности | -41000 | - | - | - | -2952 | - | +13817 |
|
3 | Сальдо года по операционной и инвестиционной деятельности (п.1+п.2) | -41000 | +7170,04 | +20051 | +34884 | +30741 | +33731 | +47587 |
|
4 | Накопленное сальдо по операционной и инвестиционной деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Поток реальных денег от операционной и инвестиционной
деятельности
№ п/п | Показатель | Годы расчетного периода | Итого | ||||||
0-1 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |||
1 | Реальный денежный поток | -41000 | +7170,04 | +20051 | +34884 | +30741 | +33731 | +47587 |
|
2 | при Ед=10 % | 1 | 0,909 | 0,826 | 0,751 | 0,683 | 0,621 | 0,564 |
|
3 | Дисконтированные денежные потоки (п.1 + п.2) | -41000 | +6517,57 | +16562,13 | +26197,88 | +20996,1 | +20946,95 | +26839,07 |
|
4 | Чистый дисконтированный доход |
|
|
|
|
|
|
| +77059,7
|
Рассчитаем дисконтированный денежный поток
Вывод: проект рекомендуется к внедрению, т.к. при заданной норме дисконта 10 %, ЧДД имеет положительное значение.
Рассчитаем индекс доходности
ИД = 118059,7 : 41000 = 2,9 > 1
Вывод: т.к. индекс доходности больше 1, то проект реализуем. ИД = 2,9, что показывает на каждый вложенный рубль инвестиции приходится доходность в 2 руб. 90 коп.
Рассчитаем срок окупаемости
Срок окупаемости – период времени, в течение которого, доходы от операционной деятельности, покрывает инвестиционные затраты.
№ п/п | Показатель | Годы расчетного периода | ||||||
0-1 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
1 | Реальный денежный поток | -41000 | +7170 | +20051 | +34884 | +30741 | +33731 | +47587 |
2 | при Ед=10 % | 1 | 0,909 | 0,826 | 0,751 | 0,683 | 0,621 | 0,564 |
3 | Дисконтированные денежные потоки (п.1 + п.2) | -41000 | +6517,57 | +16562,13 | +26197,88 | +20996,1 | +20946,95 | +26839,07 |
4 | Накопленное значение | -41000 | -34482,4 | -17920,3 | +8277,6 |
|
|
|
Информация о работе Финансово-экономическая оценка эффективности инвестиций