Анализ состояния платежного баланса Республики Беларусь за последние 2 года

Начисленные к выплате нерезидентам проценты по обязательствам органов  государственного управления (платежи  по обслуживанию внешнего государственного долга) составили 122,3 млн. долл., что на 21,9 % меньше, чем за 2008 год. Расходы по обслуживанию иностранных обязательств банков сложились на уровне 179.1 млн. долл. и превысили соответствующие поступления от размещенных за рубежом активов на 128,7 млн. долл.

Отрицательное сальдо инвестиционных доходов сектора нефинансовых организаций  составило 916,3 млн. долл. и увеличилось на 13,9 %. Поступления составили 83,4 млн. долл., выплаты - 999,7 млн. долл. Значительную часть расходов нефинансовых организаций обусловили начисленные к выплате дивиденды по прямым инвестициям - 863 млн. долл. (включая реинвестированные доходы на сумму 409.7 млн. долларов). Начисленные к выплате проценты по привлеченным из-за рубежа кредитам и займам составили 132,6 млн. долл.

Сальдо по доходам от труда сложилось  положительным в размере 89,7 млн. долл. (0,2 % ВВП). Расчетная величина оплаты труда резидентов Республики Беларусь, временно работающих за рубежом, составила 99,7 млн. долл. Расчетная величина оплаты груда работников-нерезидентов, временно занятых в экономике Республики Беларусь, сложилась на уровне 10 млн. долларов.

Текущие трансферты. Сальдо текущих трансфертов сложилось положительным в размере 257,1 млн. долл. (0,5 % ВВП).

В страну поступило 488,8 млн. долл., что на 15,5 % больше, чем за 2008 год. Сектор органов государственного управления получил текущих трансфертов на сумму 118.8 млн. долл., что на 5,3 % меньше, чем за 2008 год. Средства были получены в виде гуманитарной и технической помощи от других государств в размере 44,3 млн. долл. (за 2008 год - 35,8 млн. долл.), в виде поступлений от уплаты нерезидентами налогов, штрафов и других платежей в бюджет - 69,4 млн. долл. (за 2008 год - 89,6 млн. долл.).

Другие  секторы получили текущих трансфертов  на сумму 370 млн. долл., что на 24,3 % больше, чем за 2008 год. При этом денежные переводы, полученные физическими лицами     резидентами Республики Беларусь из-за рубежа, составили 165.2 млн. долл. и увеличились на 0,7 %. В том числе из России было получено 66,5% общего объема денежных переводов. Поступления прочих трансфертов негосударственного сектора составили 204,8 млн. долларов и увеличились в 1,5 раза по сравнению с 2008 годом.

Счет операций с капиталом и  финансовых операций. Дефицит счета текущих операций за 2009 год определил положительное сальдо счета операций с капиталом и финансовых операций, которое в стандартном представлении сложилось в размере 5 868,7 млн. долл., что на 11 % больше, чем за 2008 год.

Счет операций с капиталом. Положительное сальдо счета операций с капиталом сформировалось в размере 151,3 млн. долл. и на 10,4 % превысило уровень 2008 года.

Приток  средств в страну в размере 144,2 млн. долл. обеспечен трансфертами сектора домашних хозяйств, связанных с трансграничным движением мигрантов. Основной миграционный обмен Республики Беларусь происходил с Российской Федерацией, Украиной и Казахстаном.

На  протяжении последних лет поток  иммигрантов, прибывающих в Республику Беларусь на постоянное место жительства, остается стабильным и увеличивается, а число лиц, выезжающих из страны на постоянное место жительства за рубеж, постоянно сокращается.

Финансовый счет. По операциям финансового счета зафиксирован чистый приток в страну финансовых средств в размере 5 717,4 млн. долл., что на 11 % больше, чем за 2008 год.

Таблица 2

Операции финансового счета  платежного баланса Республики Беларусь за 2008-2009 годы, млн. долл.

Показатели	2008 год	2009 год	2009 год к 2008 году,%
Иностранные активы (знак  «-» означает рост)	521,7	-2 993,3	X
Международные резервные активы	1 002,8	-2 442,9	X
Другие  иностранные активы резидентов	-481,1	-550,4	114,4
Прямые инвестиции за рубеж	-8,9	-27,4	307,9
Иностранные портфельные инвестиции  и производные финансовые инструменты	4,8	17,8	370,8
Другие иностранные активы	-477,0	-540,8	113,4
Внешние обязательства резидентов (знак  «-» означает снижение)	4 630,0	8 710,7	188,1
Прямые иностранные инвестиции в Республику Беларусь	2 158.1	1 860.5	86,2
Портфельныеинвестиции нерезидентов и производные финансовые инструменты	0,5	2,3	460,0
Другие внешние обязательства	2 471,4	6 847,9	277,1
Сальдо финансового счета	5 151.7	5 717,4	111,0

 

Иностранные активы увеличились на 2 993,3 млн. долл., иностранные обязательства - на 8 710,7 млн. долл. Положительное сальдо финансового счета обеспечено главным образом чистым притоком прямых иностранных инвестиций и чистым привлечением иностранных кредитов и займов, включая коммерческие кредиты.

Прямые инвестиции. Операции с прямыми иностранными инвестициями обусловили чистый приток капитала в страну в размере 1 833,1 млн. долл., что на 14,7 % меньше, чем за 2008 год.

Валовой объем поступивших прямых инвестиций в экономику страны составил 2 452,6 млн. долл. (5 % ВВП), что на 31,2 % меньше уровня 2008 года. Приток прямых инвестиций в форме акционерного капитала составил 1 412 млн. долл. (57,6 % общего объема поступивших прямых иностранных инвестиций) и сократился по сравнению с 2008 годом на 19,2 %. В том числе в 2009 году отмечен значительный приток иностранного капитала в банковскую систему Республики Беларусь в размере 539,1 млн. долл. (38,2 % общего объема прямых инвестиций в форме акционерного капитала), что на 40,1 % больше, чем за 2008 год. Реинвестированные доходы составили 409,7 млн. долларов (16,7 % общего объема) и увеличились в 1,6 раза. Объем поступивших прямых инвестиций в форме кредитов и займов иностранных материнских компаний, предоставленных дочерним предприятиям в Республике Беларусь, составил 630,9 млн. долларов (25,7 % общего объема).

Наибольшие  валовые объемы иностранного капитала в форме прямых иностранных инвестиций за 2009 год поступили из Российской Федерации, Швейцарии, Кипра, Германии.

Наибольшие  суммы прямых иностранных инвестиций были направлены в такие отрасли  экономики, как торговля и общественное питание, транспорт, общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка. Чистое привлечение прямых иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь (с учетом погашения) сложилось в размере 1 860,5 млн. долл., что на 13,8 % меньше, чем за 2008 год. В том числе за счет акционерного капитала чистое поступление прямых инвестиций составило 1 388,9 млн. долл. (за 2008 год - 1732,6 млн. долл.), реинвестированных доходов - 409,7 млн. долл. (за 2008 год - 261,1 млн. долл.), прямых инвестиций в форме долговых обязательств от зарубежных совладельцев организаций - 61,9 млн. долл. (за 2008 год - 164,4 млн. долл.).

Портфельные инвестиции. Сальдо по операциям с ценными бумагами сформировалось положительным в размере 20,1 млн. долл. Приток финансовых ресурсов был обусловлен, прежде всего, сокращением на 17,8 млн. долларов активов резидентов Республики Беларусь, размещенных в ценных бумагах иностранных эмитентов. Обязательства резидентов Республики Беларусь перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов увеличились на 2,3 млн. долл.

Другие инвестиции. По операциям, проведенным с коммерческими и другими кредитами, займами, счетами и депозитами, прочими иностранными активами (кроме резервных) и обязательствами, наблюдался чистый приток финансовых ресурсов в страну в размере 6 307,1 млн. долл, что в 3,2 раза больше, чем за 2008 год.

Иностранные активы резидентов Республики Беларусь увеличились на 540,8 млн. долл., что на 13,4 % больше, чем за 2008 год. Рост активов обеспечен, прежде всего, значительным увеличением дебиторской задолженности по внешнеторговым операциям.

Обязательства перед внешним миром  по другим инвестициям увеличились  на 6 847,9 млн. долл., что в 2,8 раза больше, чем за 2008 год. Приток финансовых ресурсов в значительной степени обусловлен чистым привлечением в страну капитала в форме иностранных кредитов и займов, ростом кредиторской задолженности по внешнеторговым операциям, а также увеличением обязательств органов денежно-кредитного регулирования и банков по прочим операциям.

Другие  инвестиции в разрезе финансовых инструментов.

Коммерческие  кредиты. Рост чистой текущей задолженности по экспортно-импортным операциям обусловил расчетный приток капитала в экономику страны в размере 656,6 млн. долл., что в 2,3 раза превысило уровень 2008 года. При этом задолженность нерезидентов по оплате товаров и услуг с начала года увеличилась на 620,5 млн. долл. (против роста на 95,4 млн. долл. за 2008 год). Обязательства белорусских нефинансовых организаций перед нерезидентами по оплате товаров и услуг возросли на 1 277,1 млн. долл., в том числе задолженность за энергоносители увеличилась на 268,3 млн. долл., за остальные товары - на 1 008,8 млн. долл.

Кредиты и займы. Операции с кредитами и займами обусловили чистый приток финансовых ресурсов в страну в размере 4 270 млн. долл., что в 2 раза больше, чем за 2008 год. Требования резидентов Республики Беларусь к внешнему миру по предоставленным кредитным ресурсам увеличились на 38,4 млн. долл., в том числе банков - на 19,7 млн. долл., нефинансовых организаций - на 18,7 млн. долл.  Обязательства перед нерезидентами по привлеченным в экономику страны кредитам и займам возросли на 4 308,4 млн. долл., что в 2,2 раза больше, чем за 2008 год.

Основной  нетто-приток в страну иностранных  инвестиций в форме кредитов и  займов (обязательства) обеспечен чистым привлечением кредитных средств  органами денежно-кредитного регулирования  и Правительством Республики Беларусь в размере 2 636,7 млн. долл. и 1 326,3 млн. долл. соответственно.

Нефинансовые предприятия обеспечили чистый приток кредитных средств в страну (обязательства) в размере 304,2 млн. долл., что в 1,6 раза больше, чем за 2008 год.

В том числе чистое привлечение  краткосрочных кредитов и займов составило 413,6 млн. долл., тогда как за 2008 год отмечен отток краткосрочного капитала в размере 303,6 млн. долл. Внешние обязательства по долгосрочным кредитам и займам, напротив, уменьшились на 109,4 млн. долл., за 2008 год зафиксирован их рост на 494,7 млн. долл.

Чистые обязательства банков в  форме кредитов и займов перед  иностранными кредиторами увеличились  на 41,2 млн. долл. (за 2008 год отмечен их рост на 517,1 млн. долл.). Чистые долгосрочные обязательства банков увеличились на 276,5 млн. долл. (за 2008 год - рост на 515,7 млн. долл.). Вместе с тем, в отчетном периоде произошло значительное сокращение краткосрочных обязательств банков в объеме 235,3 млн. долл. (за 2008 год - зафиксирован их рост в размере 1,4 млн. долл.).

В целом резидентами Республики Беларусь (без учета банков) на валовой  основе привлечено иностранных кредитов и займов на сумму 9 000,9 млн. долларов, что в 1,6 раза больше, чем за 2008 год.

Органы денежно-кредитного регулирования  осуществили заимствования в  размере 2 838,6 млн. долл., из которых кредит МВФ по программе stand-by составил 2 837,6 млн. долл.

Правительством  Республики Беларусь привлечено иностранных  кредитов на сумму I 464,9 млн. долл. Основной объем финансовых ресурсов поступил из Российской Федерации (698,4 млн. долларов) и Китая (543,1 млн. долл.). В отчетном периоде инвестиции в форме кредитов и займов поступили также от Международного банка реконструкции и развития, резидентов Италии и Германии.

Организации нефинансового сектора  на валовой основе привлекли кредитов и займов на сумму 4 697,4 млн. долл., что на 10,9 % превысило уровень 2008 года. В структуре привлеченных нефинансовыми организациями кредитов и займов наибольший удельный вес занимали краткосрочные кредиты и займы - 3 977,2 млн. долл. Их удельный вес в общем объеме привлеченных кредитных ресурсов составил 84,7 % и увеличился по сравнению с 2008 годом на 12,4 процентных пункта. Долгосрочных кредитов и займов привлечено на сумму 720,2 млн. долл., что на 38,6 % меньше, чем за 2008 год. Их удельный вес в общем объеме привлеченных кредитов и займов сократился до 15,3 %.

Основной объем привлеченных нефинансовыми  организациями кредитных ресурсов направлен в промышленность (54,5 % общего объема поступлений), в организации  общей коммерческой деятельности по обеспечению функционирования рынка (25,6 %), транспорт (10 %), торговлю и общественного питание (4,6 %).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                      Таблица 3

Привличение иностранных кредитов и займов резидентами Республики Беларусь за 2008-2009 годы, млн. долл.

Показатели	2008 год	2009 год	2009 год  к 2008 году, %
1. Привлечение	6 310,9	9 277,4	147,0
в том  числе:
органами  денежно-кредитного регулирования	29,0	2 838,6	9 788,3
в том  числе:
кредит  МВФ по программе stand-by	0.0	2 837,6	X
органами  государственного управления	1 527,4	1 464,9	95,9
банками*	517,1	276,5	53,5
нефинансовыми организациями под гарантии Правительства  Республики Беларусь	31,1	0,0	X
нефинансовыми организациями	4 206,3	4 697,4	111,7
2. Погашение (с учетом  накопления просроченной задолженности)	4 366,6	4 969,0	113,8
в том  числе:
органам и денежно-кредитного регулирования	190,0	201,9	106,3
в том  числе:
кредит  МВФ по программе stand-by	0,0	0.0	д:
органами  государственного управления	130,3	138,6	106,4
из  них:
платежи	130.3	138,6	106,4
прирост просроченной задолженности	0,0	0.0	X
банками*	0,0	235,3	X
нефинансовыми организациями под гарантии Правительства  Республики Беларусь	2,8	4,4	157,1
из  них:
платежи	2,8	4,4	157,1
прирост просроченной задолженности	0,0	0,0	X
нефинансовыми организациями	4 043,5	4 388,8	108,5
из  них:
платежи	4 041,0	4 374,0	108,2
прирост просроченной задолженности	2,5	14,8	592,0