Страхование в системе методов борьбы с рисками

Недостатки:

1. Капитал следует  вложить как можно быстрее,  однако,  и  реализованные   инвестиции могут не обеспечить  такую же высокую прибыль, как  это было бы возможно при  лучшем размещении инвестиций, имеющихся  в распоряжении страховой компании;

2. Утрачена возможность  привлекать  технических  специалистов  для  консультаций  по вопросам  избежания рисков. Эксперты страховщиков  будут  иметь  большой   опыт  по сравнению со многими  фирмами, и эти знания могут  приносить пользу страхователям;

 3. Катастрофические убытки, какими бы отдаленными они не были, все же  могут иметь место,  что повлечет  за  собой ликвидацию  страхового  фонда и даже  вынудит организацию прекратить свою деятельность;

 4. Статистика обращений за возмещением убытков этой организации  будет  основываться на ограниченной базе данных, что затруднит прогнозирование  будущих  расходов  по возмещению убытков;

 5. Взносы, вносимые в фонд не облагаются корпорационным  налогом,  в то  время как премиальные выплаты облагаются;

 6.  Может иметь место критика со  стороны акционеров   и   других   структурных подразделений:

         - по поводу перевода крупных  сумм капитала для создания  фонда и по поводу размера  дивидендов за год;

      - по поводу низкой прибыли от инвестирования средств  по  сравнению  с  прибылью, которую можно получить при вложении того же объема  капитала  в  производственную сферу организации;

 7.  Основной принцип страхования, то есть рассеивание риска не будет реализован;

8.  Хотя организация в состоянии оплатить любой отдельный  ущерб,  совокупный  эффект нескольких ущербов, нанесенных в течение одного года может  иметь такие же последствия как один катастрофический ущерб, особенно в  первые годы после образования фонда;

     9.  Возможно, возникнет необходимость увеличить штат страховых работников  за дополнительную плату.

       Страховщик, окончательно решив,  что он  готов  понести   убытки  в  случае  крупного  ущерба оказывается перед выбором.  Он может отказаться от  страхования  риска,  согласиться принять часть его  или принять его с целью перестрахования. Важно знать,  что  страхование сталкивается с той же проблемой, что и страхователь – разделить свой риск  так,  чтобы  не пострадать от ущерба, который может быть катастрофическим.

2. Хеджирование

 

Хеджирование – это  метод страхования рисков. Как  страхование по контракту рисков от неблагоприятных изменений цен на любые товарно-материальные ценности. Контракт на страхование называется хедж. Существуют две операции хеджирования: на повышение, на понижение.

Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой, представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов или опционов. Хедж на повышение применяется в тех случаях, когда необходимо застраховаться от возможного повышения цен (курсов) в будущем. Он позволяет установить покупную цену намного раньше, чем был приобретен реальный товар.

Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей – это  биржевая  операция  с  продажей   срочного    контракта.    Хеджер, осуществляющий хеджирование на понижение, предполагает осуществить в будущем продажу товара, и поэтому, продавая на бирже срочный контракт или опцион, он страхует себя от возможного снижения цен в будущем.

Опцион и срочный  контракт отличаются тем, что при опционе инвестор может реализовать или не реализовать свое право в зависимости от своего желания, которое определяется обстоятельствами. Если продажная цена снизится вопреки ожиданиям, инвестор не будет реализовать свое право. В этом случае он, правда, потеряет ту часть, которую заплатил в виде гонорара маклеру при заключении с ним контракта. Опционный контракт более безопасный (менее рискованный) способ спекуляции по сравнению со срочным контрактом, потому что проигрыш может быть равен лишь гонорару маклеру.

Хеджирование помогает снизить риск от неблагоприятного изменения  цены, но не дает возможности воспользоваться  благоприятным изменением цены. При  операциях хеджирования риск не исчезает, но он меняет своего носителя.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

     Страхование представляет совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования за счет денежных взносов целевого страхового фонда и использования его для возмещения ущерба и выплаты страховых сумм. В страховых отношениях участвуют две стороны: страховщик и страхователь. Страховщик организует формирование и использование страхового фонда. Он принимает на себя обязательство возместить ущерб или выплатить страховую сумму при наступлении страхового случая. Страхователем является физическое или юридическое лицо, заключающее договор страхования со страховщиком. Страхователь обязан своевременно уплачивать страховые взносы и имеет право при наступлении страхового события получить страховое возмещение или страховую сумму.

     Существенными, отличительными признаками страхования являются следующие:

1. Отношения между страховщиком и страхователем имеют вероятностный характер, так как в их основе лежит страховой риск.

При наблюдении за достаточно большим количеством объектов, которые  подвержены одному и тому же риску в один и тот же период времени, выявляется закономерность наступления случайных событий.

С помощью теории вероятностей можно рассчитать страховые тарифы с достаточно большой точностью. Однако для каждого отдельного страхователя наступление страхового события должно остаться неожиданным, иначе теряется смысл страхования.

2. Возвратность средств: все средства, собранные страховщиком для выплаты страхового возмещения, возвращаются страхователям, но не каждому в отдельности, а только тем, которые пострадали в данный промежуток времени. Следовательно, по совокупности страхователей в целом обеспечивается эквивалентность отношений страховщика и страхователей.
3. Раскладка ущерба: общая сумма ущерба, понесенного страхователями за определенный промежуток времени, раскладывается на всех участников страхования, причем результат раскладки представляет величину страхового платежа - вклад каждого участника в формировании страхового фонда. Иначе говоря, основанное на раскладке ущерба страхование действует по принципу: «С миру по нитке - голому рубаха».

В связи с тем, что  страховые события неравномерно распределяются как в пространстве, так и во времени, страховщик осуществляет как пространственное, так и временное  перераспределение ущерба.

Пространственная раскладка ущерба - это раскладка между страхователями. Временное перераспределение ущерба осуществляется следующим образом: в благоприятные годы резервируется часть средств страхового фонда - создаются так называемые запасные фонды, чтобы в неблагоприятные годы страховщик мог выполнить свои обязательства перед страхователями.

      Страховой  рынок - это специфическая сфера  товарно-денежных отношений, где  объектом купли-продажи выступает  страховая защита. Объективной основой  развития страхового рынка является возникающая в процессе воспроизводства потребность обеспечения

бесперебойности воспроизводственного процесса, выражающаяся в 

оказании денежной помощи пострадавшим в случае непредвиденных

неблагоприятных событий. Атрибутами страхового рынка являются

продавец, покупатель, товар  и реальная свобода покупателя в  выборе

товара.

          

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. Балабанов И.Т.  – М.: Финансы и статистика, 1999.
2. Рынок ценных бумаг – 2001 - №3
3. Секрет фирмы – 2005 - №44
4. Страхование. Современный курс: учебник/под ред. Е.В. Коломина.- М.: Финансы и статистика, 2007.
5. Страховании. Учебник для  вузов, обучающихся по специальностям: «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/под ред. В.В. Шахова, Ю.Т. Ахвледиани – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007