Лизинговые операции комерческих банков

     На  макроэкономическом уровне реализация одной из основных задач лизинга - обновление основных производственных фондов в еще большей степени  определяет актуальность этого рыночного  механизма. Действительно, определенная в кризисный период Проблема-2009, во многом связана с массовым выбытием активной части основных производственных фондов. Очевидно, что на сегодняшний день она не решена (точнее, решена лишь частично, в основном за счет обновления производственных фондов), а лишь отсрочена действием некоторых позитивных изменений в экономике, связанных с увеличением ввода новых производственных мощностей.

     В этих условиях, известной ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и значительной потребности российских предприятий  в средствах для финансирования инвестиционных программ и проектов, с другой, на коммерческие банки  возлагаются особые надежды по поддержке  инвестиционных проектов. В то же время  сами российские коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями в ряде случаев  встречаются с достаточно серьезными проблемами при принятии решения  об участии в той или иной форме  в финансировании инвестиционных проектов.

     Существенное  значение при этом имеют как объективные  особенности российских банков (в  том числе по сравнению с западными  финансовыми институтами), так и  особенности сегодняшней экономической  и политической ситуации в стране.

     Они состоят в следующем:

-   сравнительно небольшая величина собственного капитала;

-   низкий удельный вес собственного капитала в активах;

-   преобладание краткосрочных пассивов, ограничивающие возможности долгосрочных вложений;

-   низкая доля депозитов в пассивах;

-   высокая доля остатков по счетам предприятий и организаций в пассивах;

-   несовпадение структуры пассивов и активов;

-   острота проблемы ликвидности активов.

     Так, только у 12% российских банков капитальная  база отвечает международным стандартам, в то время, как только крупные и устойчивые банки могут выдержать длительное омертвление значительной части своих активов при производственном инвестировании.

     Увеличение  доли долгосрочных кредитов в определенной мере сдерживается особенностью структуры  пассивов: собственные средства банков относительно невелики, а привлекаемые имеют по преимуществу кратковременный  характер.

     Осложняет ситуацию и противоречие между ставками процента и рисками предоставления ссуд. В мировой практике долгосрочные кредиты считаются наиболее надежными, и соответственно ставка процента по ним ниже. В российских условиях, напротив, долгосрочные кредиты относятся  к наиболее рискованным, ставка же по ним остается более низкой, прежде всего ввиду ограниченности финансовых возможностей предприятий.

     Положение российской банковской системы усугубляется еще и таким характерным для  нее явлением, как недостаток собственного капитала и отсутствие достаточных  резервов под возросшие кредитные  риски у коммерческих банков. По западным стандартам минимальным соотношением между капиталом и размерами  активов, взвешенных по рискам, считается 8%. В российском банковском секторе  этот показатель находится по официальной  статистике на уровне 4.3%, и это, наверное, завышено в 1,5 - 2 раза..

     В последнее время серьезное влияние  на деятельность многих российских коммерческих банков начинают оказывать такие  факторы, как²⁰:

-   снижение доходности активов банка;

-   низкое качество и недостаточная диверсификация кредитного портфеля;

-    отсутствие межрегиональных или национальных сетей и риск отставания от других, быстро растущих банков;

-   дефицит знаний и опыта руководства, а также хорошо обученных кадров.

     В настоящее время одним из основных источников привлеченных средств банков являются краткосрочные депозиты физических или юридических лиц, с установленным  сроком погашения от 1 до 3 месяцев. В  то же время в большинстве случаев банки предоставляют ссуды при условии, что сроки их погашения колеблются от 1 до 6 месяцев. При этом в соответствии с сегодняшней практикой многие ссуды пролонгируются. Таким образом, разрыв между структурой пассивов и структурой активов не только сохраняется, но и в целом ряде случаев имеет тенденцию к усилению.

     Другой  серьезной проблемой является необходимость  резервирования. В настоящее время  требования обязательного резервирования ЦБ в значительной мере превосходят  податные требования на западных банковских рынках (до 20% в России по сравнению  с 1%, или немногим более, на Западе). С одной стороны, необходимо признать, что более высокие ставки резервирования в России являются вынужденной мерой, отражающей начальный этап становления  российской банковской системы, с другой, очевидно, что финансовые возможности  российских банков в этом случае существенно  ограничиваются.

     Назрела потребность снижения уровня резервов коммерческих банков в Банке России прежде всего для банков, осуществляющих долгосрочное кредитование вложений в основной капитал производственной сферы.

Особенности экономической и политической ситуации в России, влияющие на инвестиционную политику, проводимую коммерческими  банками:

-   высокий уровень политических рисков;

-   высокий уровень доходности вложений в государственные ценные бумаги;

-   неразвитость рынка корпоративных ценных бумаг, что не позволяет банкам рассматривать вложения в акции и облигации акционерных обществ как ликвидные;

-   превращение кредита (в силу неразвитости фондового рынка) в одну из основных форм поддержки инвестиционных проектов коммерческими банками при наличии серьезных ограничений инвестиционной активности банков (высокая ставка процента, жесткие требования к обеспечению кредита, практическая невозможность поддержки венчурных проектов, "конкуренция" с коммерческими кредитами, ограничения по срокам кредитования и т.д.);

-   особое значение проблемы риска в практике инвестиционной деятельности российских коммерческих банков. Требование ликвидного залога под выдаваемый инвестиционный кредит становится одним из наиболее доступных путей минимизации риска банка, кредитующего инвестиционные проекты. Но при этом существуют объективные ограничения, связанные с использованием именно данного пути минимизации риска (редкое предприятие в состоянии представить залог, отвечающий требованиями банка);

-    острота проблемы надежного заемщика (многие предприятия рассматривают финансирование предлагаемого ими инвестиционного проекта как один из путей выхода из кризиса, в то же время текущее финансовое положение этих предприятий столь бедственно, что предоставление им кредита под какие бы то ни было цели практически невозможно).

     Таким образом, не смотря на различные проблемы, за последние годы на территории России наблюдается рост лизинговых операций. И это не может не радовать. Интерес  к этой форме отношений возрос, и многие из созданных фирм включили в свои уставные документы операции лизинга.  

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Учитывая  позитивные особенности лизингового  механизма, Правительство Российской Федерации приняло ряд постановлений, активизирующих роль лизинга в экономике  России.

     Во  исполнение этих постановлений, в том  числе Постановления Правительства  РФ от 29 июня 1995 г. №633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности", разработана "Федеральная программа  развития лизинга в Российской Федерации.", которая призвана способствовать решению  важнейших задач, стоящих перед  экономикой страны: структурная перестройка, конверсия, обновление основных производственных фондов, повышение конкурентоспособности  продукции, стимулирование внедрения  научно-технических достижений.

     Целью "Федеральной программы развития лизинга в Российской Федерации." является создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативно-законодательной базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организация фонда содействия развитию лизинга в Российской Федерации и другие мероприятия.

     Преимущества  лизинга по сравнению с другими  способами инвестирования состоят  в том, что предприниматель может  начать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования (имущества). Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходом которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата. При этом лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов.

     Лизинг  обладает высоким потенциалом экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи с чем международный лизинг получает все более широкое распространение.

     Вместе  с тем успешному развитию лизинга  в России препятствует ряд обстоятельств, основные из которых сводятся к следующему:

-    нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний. Лизинг позволяет предпринимателю начать дело, располагая одной третью средств, для приобретения у лизинговой компании необходимого оборудования. Однако лизинговая компания должна приобретать оборудование у производителя за полную стоимость, для чего ей требуется кредит. Лизинговым компаниям банки дадут кредиты охотнее, чем множеству лизингополучателей, с этой точки зрения становление финансового лизинга содействует снижению риска кредитования";

- двойное обложение налогом на добавленную стоимость. Согласно существующему порядку НДС взимается за приобретаемое лизингодателем оборудование. Его величина, равно как и выплата процентов за взятый лизингодателем для покупки оборудования кредит переносится на лизинговые платежи. В соответствии с применяемой практикой НДС дополнительно начисляется на лизинговые платежи. Это означает, что НДС на один и тот же продукт начисляется дважды;

-    недостаточное понимание сущности лизинга, его достоинств как у потенциальных лизингодателей, так и предпринимателей - потенциальных лизингополучателей;

-   отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети лизинговых компаний, консалтинговых фирм, которые обслуживали бы всех участников лизингового рынка;

-    отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которая обеспечивала бы наличие постоянно восполняемой и доступной информации о предложениях лизинговых услуг;

-    отсутствие опытных кадров для лизинговых компаний.

     Отраслевая  структура лизинга характеризуется  различием распределений средств  в объекты производственного  и непроизводственного назначения примерно в два раза. Среди объектов производственного назначения наибольшая доля лизинга приходится на промышленное оборудование, а также на средства транспорта и связи. Это подтверждается и анализом тенденций развития лизинга  в европейских странах. Наряду с  этим предполагается, что в связи  с выходом из кризиса доля инвестиций в топливно-энергетический комплекс снизится, а в машиностроении и  химико-лесном комплексе будет возрастать.

     В обозримом будущем лизинг внесет необходимый вклад в Российскую экономику.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

     1.Банковское  дело под ред. Лаврушина О.И. -М., 2007.

     2.Белоглазова  Г. Н. , Кроливецкий Л. П., «Банковское дело», 2009г.

     3.Вилкова  Н. Международный финансовый лизинг // Экономика и жизнь. 20. -май,2008г.

     4.Голощапов  В. Лизинг обречен на успех,  но мешают налоговые проблемы // Экономика и жизнь. - 8. -февраль, 2007г.

     5.Жарковская  Е.П. «Банковское дело», учебник  издательство: Омега-Л , 2008г.,452стр.

     6.Жуков  Г.М. Лизинг в АПК // Деньги  и кредит. -№1. -2007г.

     7.Журнал  « Банковское дело », издательство: Банковское дело № 3, март 2009г.

     8.Журнал  «Банковское дело», издательство: Банковское дело № 2,февраль,2009г.

     9.Киселев  И.Б. Лизинг - практика становления  Деньги и кредит. - 1. 2007г.

     10.Кроливецкая  Л. П., Тихомирова Е. В., «Банковское  дело: кредитная деятельность коммерческих  банков», издательство КноРус, 2009г., 278стр.