Автоматизация банковской системы

      

     Коэффициент может колебаться в зависимости  от состояния кредиторской задолженности, порядка кредитования текущей производственной деятельности.

     2.7 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств. Формула расчета этого показателя имеет следующий вид:

      

     Данный  коэффициент является наиболее нестабильным из всех показателей финансовой устойчивости. Его расчета на определенную дату недостаточно для оценки финансовой независимости предприятия.

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств указывает, сколько заемных  средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается соотношение 1:2, при котором одна треть общего финансирования сформирована за счет заемных средств.

     Если  полученное соотношение превышает  нормальное, то оно считается высоким (например, 3:1). А если данное соотношение  окажется ниже порогового, то оно называется низким (1:3).

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств — наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости. Расчет его по состоянию на определенную дату недостаточен для оценки финансовой независимости предприятия. Надо дополнительно к расчету коэффициента определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. При высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может значительно превышать единицу. Нормальное ограничение для этого показателя: К_з/с < 1.

     2.4 Анализ рентабельности организации

 

     Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается  не только абсолютными, но и относительными показателями.

     Относительными  показателями является система показателей  рентабельности.

     В широком смысле слова понятие  «рентабельность» означает прибыльность, доходность. Предприятие считается  рентабельным если результат от реализации продукции (работ, услуг) покрывает издержки производства и, кроме того, образует сумму прибыли достаточную для нормального функционирования предприятия.

     Экономическая сущность предприятия может быть раскрыта только через характеристику системы показателей рентабельности. Общий смысл показателей рентабельности – это определение суммы прибыли  с одного рубля вложенного капитала.

     1. Коэффициенты рентабельности капитала.

     1.1. Рентабельность всех активов  (экономическая рентабельность)

     Показывает  сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) не зависимо от источников привлечения средств.

      

      ЧП — чистая прибыль.

     Экономическая рентабельность может повышаться при  неизменной рентабельности продаж и  росте объема реализации, опережающем  увеличении стоимости активов, т.е. при ускорении оборачиваемости  активов и, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет роста рентабельности продаж.

     1.2. Рентабельность собственного капитала.

     Для предприятий работающих на правах акционерных компаний, основным показателем оценки стоимостной, доходности вложенных капиталов принято считать отношение чистой прибыли предприятия к собственному капиталу.

     Этот  показатель играет важную роль при  оценке уровня котировки акций конкретной акционерной компании на бирже.

      

     Разница между показателем рентабельности всех активов и собственного капитала обусловлена привлечением для финансирования заемных средств. Если данные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи уже собственного капитала.

     2. Коэффициенты рентабельности видов  деятельности.

     2.1 Коэффициент общей рентабельности

     Является  наиболее общим показателем и  рассчитывается, как отношение балансовой прибыли предприятия к сумме  чистой выручки, продукции, работ, услуг, а также доходов от прочей реализации и внереализационных операций.

      

     Этот  показатель говорит, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет  свою деятельность.

     Аналогично  рассчитывается коэффициент по чистой прибыли. Его значение будет ниже предыдущего, поскольку он отражает давление налогового пресса на доходы предприятия, разница между ними называется коэффициентом налогообложения  прибыли.

     2.2. Коэффициент рентабельности основной  деятельности.

     Определяется  как отношение прибыли от реализации к затратам на производство продукции. Он отражает такое количество прибыли  от реализации, которое получает предприятие  на 1 руб. затраченных средств.

      

     3. Коэффициенты рентабельности продаж.

     3.1. Рентабельность реализованной продукции.

     Показывает  сколько получено прибыли (коп.) на 1 рубль реализованной продукции.

      

     3.2 Коэффициенты рентабельности отдельных  видов продукции

      

     Данный  показатель характеризует уровень  прибыли на 1 рубль затраченных  средств.

     Рентабельность  товарного выпуска отдельного изделия  резко колеблется в результате различной  материало- и трудоемкости их изготовления.

     Рентабельность  продаж можно наращивать путем повышения  цен и снижения затрат. Однако, эти  способы временны и ненадежны  в современных условиях.

     Наиболее  последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового  состояния, состоит в том, чтобы  увеличить производство и реализацию той продукции, необходимость которой  определена путем изучения рыночной конъюнктуры.

       Следует отметить, что факторам  присуща отраслевая специфика,  о которой не следует забывать, проводя анализ.

     2.5 Оценка деловой активности организации

 

     Стабильность  финансового положения предприятия  в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью, которая проявляется в динамичном развитии организации, достижении поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективность использования экономического потенциала и расширение рынков сбыта продукции.

     Оценка  деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной организации  и родственных по сфере приложения капитала компаний.

     Такими  качественными критериями являются:

     1. широта рынков сбыта продукции;

     2. наличие продукции, поставляемой  на экспорт;

     3. репутация предприятия, выражающаяся  в известности клиентов, пользующихся  услугами предприятия.

     Количественная  оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по 2 направлениям: степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста, уровню эффективности  использования ресурсов предприятия.

     Активность  хозяйственной деятельности может  быть охарактеризована показателями:

     1. Объем реализованной продукции;

     2. Прибыль;

     3. Величина активов предприятия.

     Оценивая  динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение:

      

      Т_Пр — темп роста прибыли (прибыль балансовая);

      Т_Вр — темп роста выручки от реализации (объема реализации);

      T_А — темп роста суммы активов, т.е. совокупного капитала, авансированного в деятельность.

     Данное  соотношение означает:

     1. Прибыль увеличивается, более  высокими темпами, чем объем  продаж продукции, что свидетельствует  об относительном снижении издержек производства и обращения;

     2.Объем  продаж возрастает более высокими  темпами, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно;

     3.Экономический  потенциал предприятия возрастает  по сравнению с предыдущим  периодом, т.е. масштабы деятельности  увеличиваются.

     Данное  соотношение в мировой практике получило название «золотое правило экономики». Однако если деятельность предприятия требует значительного вложения средств, которые могут окупиться и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого правила.

     В этом случае отклонения не следует  рассматривать как негативные. К причинам возникновения таких отклонений относятся:

     1. Приложение капитала в сферу  освоения новых технологий производства, переработки и хранения продукции; 

     2. Модернизации и реконструкции действующих мощностей.

     Одним из направлений анализа деловой  активности является анализ эффективности  использования ресурсов организации. С помощью использования этих показателей можно преодолеть пространственную несопоставимость различных предприятий. Для оценки эффективности использования  ресурсов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных средств, нематериальных и оборотных активов.

     Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

     В мировой практике этот показатель получил название коэффициента оборачиваемости вложенного капитала. Его формула такова:

      

     где Б — среднегодовая сумма всех средств предприятия (итог баланса).

     При анализе динамики этого показателя выявляется тенденция его изменения. Тенденция в сторону роста  показателя свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала.

     Фондоотдача и фондоемкость:

      

      

        — среднегодовая стоимость  основных фондов

     Фондоотдача характеризует эффективность использования  основных средств предприятия, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.

     Показатель  фондоотдачи тесно связан с показателями производительности и фондовооруженности труда:

          

      

      

     Таким образом, основным условием роста фондоотдачи  является превышение роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности труда.