Рыночная линия акции ОАО АФК «Система»

5. α-коэффициент  равен 0,002694. В связи с тем, что данный коэффициент больше нуля, то, если индекс не меняется, цена на акцию растет. Следовательно, акция недооценена рынком, и ее надо приобретать.

6. -коэффициент равен 0,247364. Так как он больше нуля, то, если индекс растет, цена на акцию растет (синхронно с рынком).

7. По модулю β-коэффициент  меньше 1, следовательно, акция не очень  сильно зависит от рынка. Таким образом, такая акция является оборонительной.

Для того чтобы оценить совокупный риск акции ОАО АФК «Система», воспользуемся формулой расчета рискованности акции:

,

где – общий риск;

 β – бета-коэффициент;

 – дисперсия фондового индекса;

 – собственный риск акции  (остаточная дисперсия).

Таким образом, риск, которому подвержена акция компании ОАО АФК «Система»  составляет 3,3%, соответственно, ее можно отнести к нерисковым.