Управления денежными средствами предприятия ООО «Малахит»

           Модель Баумоля основана на  формуле оптимального размера заказа (ЕОQ), используемой в управлении товарно-материальными запасами. Денежные средства рассматриваются как своего рода запас.

     Данная  модель предполагает следующее:

     1. Потребность фирмы в денежных  средствах находится на 
постоянном прогнозируемом уровне, например, 1 млн д. е. в неделю. 
    2. Денежные поступления также прогнозируются на некотором постоянном уровне, например, 900 000 д. е. в неделю.

     3. Сальдо поступления и оттока  денежных средств, таким образом,  также находится на постоянном  уровне. Дефицит денежных средств  составляет 100000 д. е. в неделю. В условиях сделанных допущений  динамика остатков денежных средств  на счете предприятия будет сходна с динамикой запасов.

     Все поступающие средства от реализации товаров и услуг предприятие  вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается. т. е. становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, предприятие продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины.

     Модель  Баумоля проста и в достаточной  степени приемлема для предприятий, денежные расходы которых стабильны  и прогнозируемы. В действительности такое случается редко; остаток средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания.

           Модель, разработанная Миллером  и Орром, представляет собой  компромисс между простотой и  реальностью. Она помогает ответить на вопрос: как предприятию следует управлять своим денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток или приток денежных средств? Миллер и Орр используют при построении модели процесс Бернулли - стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями. Логика действий финансового менеджера по управлению остатком средств на расчетном счете заключается в следующем. Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продает свои ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела. При решении вопроса о размахе вариации (разность между верхним и нижним пределами) рекомендуется придерживаться следующей политики: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то предприятию следует увеличить размах вариации и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ценным бумагам. Реализация модели осуществляется в несколько этапов:

          1. Устанавливается минимальная величина  денежных средств (Он), которую  целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяется экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка и др.).

           2. По статистическим данным определяется  вариация ежедневного поступления  средств на расчетный счет (v).

           3. Определяются расходы (Рх) по  хранению средств на расчетном  счете (обычно их принимают  в сумме ставки ежедневного  дохода по краткосрочным ценным  бумагам, циркулирующим на рынке)  и расходы (Рт) по взаимной трансформации  денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена валюты).

          4. Рассчитывают размах вариации  остатка денежных средств на расчетном счете (S) 

          5. Рассчитывают верхнюю границу  денежных средств на расчетном  счете (Од), при превышении которой  необходимо часть денежных средств  конвертировать в краткосрочные  ценные бумаги:

     Ов = Он + S

          6. Определяют точку возврата (Тв) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он, Ов)[20,c.70]. 
 
 
 
 
 

     3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «МАЛАХИТ»

     3.1. Общая характеристика ООО «Малахит»

«МАЛАХИТ» - молодая  энергично развивающаяся компания, вышедшая на рынок декоративного  камня в середине 2005 года.

ООО «Малахит»  динамично развивающаяся компания на Российском рынке строительных материалов выпускает один из наилучших видов декоративного, искусственного камня. Обладая собственными производственными площадями и развитой логистикой фирма является поставщиком камня на объекты Москвы и Московской области, а так же в регионы Российской Федерации. Объекты, украшенные компанией декоративным камнем можно встретить как в Самарской области, так и в Нижегородской и Курской областях.  

Фирма имеет  помимо мощной производственной базы, собственный отдел доставки.  Художники и отдел дизайна постоянно работают над созданием новых типажей и видов декоративного камня, применяя в создании все новейшие технологии как отечественного, так и зарубежного опыта. Ежегодно коллекция фирмы «Малахит» пополняется несколькими видами декоративного камня... 

Вся продукция  «МАЛАХИТ» адаптирована к российским климатическим условиям.  Декоративный камень компании с успехом используется как для отделки фасадов, так  и для отделки интерьеров. Декоративный камень «МАЛАХИТ» производится только на основе высококачественного сырья импортного производства (Германия, Дания, Швеция), что подтверждено сертификатами качества. 

Единственный  отечественный компонент - песок, который  тоже имеет сертификат качества. Большой  выбор фактур и расцветок удовлетворит вкус самого взыскательного заказчика. К каждому клиенту  индивидуальный подход. Основная задача компании: воплотить любую мечту в реальность.   

Услуги:  

• Искусственный камень нашей компании с успехом  используется как для отделки  фасадов, так и для отделки  интерьеров.
• Производство декоративного и интерьерного камня, доставка декоративного камня на объект заказчика.

       Декоративный камень:

• легче натурального камня
• прост в обработке
• легко монтируется при облицовке стен
• дешевле натурального камня как сам, так и при монтаже.
• защищает облицованную поверхность от агрессивных сред.
• подходит для использования при отделке фасадов и фундаментов домов и коттеджей,
• находит достойное место в интерьере квартир, офисов, домов и ландшафтном, дизайне.

Фирма ООО "Малахит" - производитель декоративного, искусственного, облицовочного камня для использования в строительстве, во внутренней и внешней отделке домов, коттеджей, офисных зданий и помещений. Декоративный и искусственный камень фирмы ООО "Малахит" - легче натурального камня, прост в обработке, легко монтируется при облицовке стен, дешевле натурального камня, защищает от агрессивных сред. 
 

3.2. Анализ  финансово-хозяйственной деятельности  ООО «Малахит»

     Бухгалтерский баланс ООО «Малахит» 

 
 
 
 

1) Коэффициент  концентрации собственного капитала:

    Кконц = СК/Всего источников средств;

    Кконц нач = 580210/ 740000 = 0,78;

    Кконц конец = 580210/ 743710 = 0,81;

2) Коэффициент  концентрации привлеченного капитала:

    КПК = Привлеченные средства/ Всего источников средств;

    КПКнач =  69195+90595/ 740000 = 0,22;

    КПКконец = 55195+90595/ 743710 = 0,19;

3) Коэффициент  финансовой зависимости:

    Кфз = Всего источников средств  / Собственный капитал;

    Кфз нач =  740000/ 580210 = 1,27;

    Кфз конец = 743710 / 580210 = 1,28;

4) Коэффициент  структуры покрытия долгосрочных  вложений:

    Кстр= Долгосрочные обязательства  / Внеоборотные активы;

    Кстр нач = 69195/505470=0,14;

    Кстр конец =  55195/505470=0,11;

5) Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных средств:

    Кдолг = Долгосрочные обязательства  (ДО)/(СК+ДО);

    Кдолг нач =  69195 / 580210+69195=0,11;

    Кдолг конец = 55195 / 580210+55195=0,08;

6) Коэффициент  финансовой независимости:

    Кфн= СК / (СК+ДО);

    Кфн нач = 580210/580210+69195= 0,89;

    Кфн конец = 580210/580210+55195= 0,92;

7) Коэффициент  структуры привлеченных средств:

    Кпс = Краткосрочная кредиторская  задолженность/Привлеченные средства;

    Кпс нач =  90595/69195+90595=0,57;

    Кпс конец = 90595/55195+90595=0,62;

8) Коэффициент  соотношения собственных и заемных  средств:

    Ксоотн= привлеченные средства/СК;

    Ксоотн нач = 69195+90595/580210= 0,28;

    Ксоотн конец = 55195+90595/580210= 0,25;

9) Коэффициент  абсолютной ликвидности:

      К=ДС/Краткосрочные обязательства;