Сущность и анализ финансового состояния предприятия

       Прием сводки и группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических  расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

       Прием цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия  на уровень совокупного финансового  показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

       В качестве инструментария для финансового  анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних  абсолютных финансовых показателей  к другим. Финансовые коэффициенты используются: для количественной характеристики финансового состояния; для сравнения  показателей финансового состояния  конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или  среднеотраслевыми показателями; для  выявления динамики развития показателей  и тенденций изменения финансового  состояния предприятия; для определения  нормальных ограничений и критериев  различных сторон финансового состояния. Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации  «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» №498 от  20 мая 1994 введена система критериев  для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения – предельные размеры.

       Основные  методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

       Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

       Вертикальный (структурный) анализ – определение  структуры итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции  отчётности на результат в целом.

       Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С  помощью тренда формируются возможные  значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный  анализ.

       Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями  разных форм отчетности, определение  взаимосвязи показателей.

       Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный  анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении  с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными.

       Факторный анализ - анализ влияния  отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  и стохастических приёмов исследования.

       Факторный анализ может быть как прямым, так  и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

       Многие  математические методы: корреляционный анализ, регрессионный анализ, и  др., вошли в круг  аналитических  разработок значительно позже.

       Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические  и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

       В настоящее время практически  невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно  ей. Так и в финансовом анализе  применяются различные методы и  приёмы, ранее не используемые в  нем.

       Основная  цель анализа финансового состояния  — это не только оценка текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в изменении  основных финансовых показателей, выявление  слабых позиций, проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.

       При  исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних  и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления.

       Главная цель анализа финансового состояния  — проследить динамику и структуру  изменений финансового состояния  предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.

       При этом используются следующие методы статистического исследования:

       - построение динамических рядов,  как фактических показателей,  так и в сопоставимых (относительных)  показателях;

       - расчет показателей динамических  рядов;

       - построение трендовых и регрессионных  моделей;

       - расчет индексов.

         Главенствующее место при анализе  финансового состояния занимает:

       1) изучение структуры того или  иного показателя;

       2) характеристика динамики показателя;

       3) оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных  показателей, их состав и динамику  изменения.

       Методика  анализа финансового состояния  предназначена для обеспечения  управления финансовым состоянием предприятия  и оценки финансовой устойчивости его  деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так  и внутреннего анализа.

       Методика  включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния  и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

       Оценка  финансового состояния и его  изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также  анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности  сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует  внешние проявления финансового  состояния, которые обусловлены  его сущностью. Углубление анализа  на основе данных учета приводит к  задачам, относящимся преимущественно  к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа  запасов и затрат, а уточнение  оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа  состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

       В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового  состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные  показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей  финансового состояния или их линейных комбинаций.

       Коэффициенты  распределения применяются в  тех случаях, когда требуется  определить, какую часть тот или  иной абсолютный показатель финансового  состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как  будет показано ниже, играют большую  роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

       Коэффициенты  координации используются для выражения  отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния  или их линейных комбинаций, имеющих  различный экономический смысл.

       Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значении с базисными  величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин  используются усредненные по временному ряду значения показателей данного  предприятия, относящиеся к прошлым  благоприятным, с точки зрения финансового  состояния, периодам среднеотраслевые значения показателей, по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме  того, в качестве базы сравнения  могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в настоящее  время не устоялся и поэтому лишен  полноценной системной упорядоченности  набор относительных пока­зателей, применяемых для анализа финансового  состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для  точной и полной характеристики финансового  состояния предприятия и тенденций  его изменения достаточно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

       Основная  цель анализа финансового состояния  — это не только оценка текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в изменении  основных финансовых показателей, выявление  слабых позиций, проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.

       При  исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних  и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления.

       Главная цель анализа финансового состояния  — проследить динамику и структуру  изменений финансового состояния  предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.

     Глава 2 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Гексар»

     2.1 Теоретические аспекты  финансовой устойчивости предприятия ООО «Гексар»

     Финансовая  устойчивость — составная часть  общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного  периода времени, в том числе  обслуживая полученные кредиты и  производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.

     Финансовая  устойчивость является показателем  платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть  финансового анализа в организации. Для того чтобы анализировать  финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

     В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри предприятий, их положения  на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную  финансовую устойчивость. Однако, имеют  место основные виды устойчивости:

• Абсолютная финансовая устойчивость
• Нормальная финансовая устойчивость
• Неустойчивое состояние
• Кризисное финансовое состояние

     Такая классификация объясняется уровнем  покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов.

     Коэффициенты  финансовой устойчивости характеризуют  состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки  зрения обеспечения ими производственного  процесса и других сторон их деятельности:

• Коэффициент концентрации собственного капитала;
• Коэффициент финансовой зависимости;
• Коэффициент маневренности собственного капитала;
• Коэффициент концентрации заемного капитала;
• Коэффициент структуры долгосрочных вложений;
• Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
• Коэффициент структуры заемного капитала;
• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.