Структура службы финансового менеджера и её функции. Общеэкономические методы, используемые в финансовом менеджменте. Источники средств

Под факторным анализом понимается процесс выявления причинно-следственной связи, идентификации и оценки значимости участвующих в ней факторов. В  ходе факторного анализа целью исследователя  является идентификация факторов, оказывающих  позитивное или негативное влияние  на результативные показатели; а по результатам анализа разрабатываются  меры, способствующие усилению воздействия  одних и снижению воздействия других факторов. Определение факторов может осуществляться неформализовано, когда их совокупность устанавливается на интуитивной основе. Тем не менее, основным вариантом является формализованный анализ, в основе которого лежит применение двух моделей – стохастических и жестко детерминированных.

Важную роль в финансовом менеджменте играют прогнозы и ориентиры; например, прогноз объема реализации, себестоимости продукции, потребности  в источниках финансирования, величины денежных потоков и других величин. Следует отметить, что прогнозирование, как один из методов финансового менеджмента, сводится не только к расчету ориентиров для критериев, имеющих количественное измерение, но также понимается как метод выявления оптимальных вариантов действий.

Наибольшее распространение  получили следующие методы прогнозирования: методы экспертных оценок, методы обработки  пространственных, временных и пространственно-временных  совокупностей; а также методы ситуационного  анализа и прогнозирования.

Далее рассмотрим группу методов  теории принятия решений. В методах данной группы объединяются качественное и количественное начала, то есть опыт и интуиция аналитика, а также необходимость и целесообразность учета некоторых ограничений, предусматриваемых используемым инструментарием и условиями внешней среды. К основным методам в рассматриваемой группе относятся следующие: методы имитационного моделирования, метод построения дерева решений, метод анализа чувствительности.

Специальные методы по критериям  регулируемости и обязательности применения занимают промежуточное положение  между первыми двумя группами. К ним относятся: дивидендная  политика, финансовая аренда, факторинговые операции, франчайзинг, фьючерсы и другие.

 

 

4. Схема «Источники средств предприятия»

 

Источники средств предприятия

 

Источники средств краткосрочного назначения

Авансированный капитал (долгосрочные источники)

Краткосрочные кредиты (заёмный капитал со сроком использования до 1 года)

Долгосрочные обязательства(заемный капитал со сроком его использования более 1 года).

Собственный капитал

Кредитная задолженность

 

 

Общественный акционерный  капитал

Банковские кредиты

Облигационные займы

Фонды

Прочие займы

Привелигированные акции

Обыкновенные акции

Добавочный капитал

Обязательства по финансовому  лизингу

Нераспределённая прибыль

 

5. Задача №2

 

Дано:

Приобретён Call-опцион ценой с исполнения 630 руб. за акцию. Срок исполнения опциона 90 дней. Уплаченная премия равна 10 рублей за акцию. Определить результаты сделки для покупателя опциона, если через 90 дней курс акций составит:

1. 615 руб;
2. 640 руб;
3. 637 руб.

 

Решение:

1.      Profit/Loss                    

                                                          

 

                                                      630 руб.

 

                                                   

                                                     615 руб.

 

 

 

                                                                    Price

 

Через 90 дней приобретённый  товар стал стоить  615 руб. Цена продукта упала на 15руб  ( 2,38%), однако убыток по купленному Call-опциону составил лишь 10руб (1,59%).

 

 

 

 

2.      Profit/Loss                    

                                                          

 

                                                      640 руб.

 

                                                      630 руб.

                                                    

 

 

 

                                                                    Price

 

Через 90 дней приобретённый  товар стал стоить  640 руб. Цена продукта увеличилась на 10 руб.(1.59%). Прибыль  от покупки Call-опциона составила: 640 руб. – 10 руб. (уплаченные продавцу) – 630 руб. (цена исполнения) = 0 руб. Следовательно, 640 руб. – это точка безубыточности. В этом случае покупатель ничего не заработал, но ничего и не потерял.

 

3.      Profit/Loss                    

                                                          

 

                                                      637 руб.

 

                                                      630 руб.                                                     

                                                         

                                                      

 

                                                                    Price

 

Через 90 дней приобретённый  товар стал стоить  637 руб. Цена товара увеличилась на 7 руб.(1,11%).  Убыток от покупки Call-опциона составил: 637 руб – 10 руб(уплаченные продавцу) – 630 руб(цена исполнения) = -3 руб.(0,48%).

 

Ответ: а) Убыток, сумма которого равна 10 руб.(1,59%).

           b) Покупатель ничего не заработал, но ничего и не потерял.

          c) Убыток, сумма которого составила 3 руб.(0,48%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Заключение

Деятельность финансового менеджера  настолько широка и многофункциональна, что в рамках работы можно было наметить лишь основные грани того поля деятельности, которое выполняет профессиональный финансист. И это понятно, так как финансовый менеджмент в современной рыночной экономике есть - высококвалифицированный профессионал своего дела. Только на изучение теоретических основ этой, безусловно, интересной науки уходят годы учебы. А чтобы стать настоящим финансовым менеджером-асом нужны долгие годы практики. По деятельности финансового менеджера можно писать тома учебников и все равно полностью не раскрыть ее смысл.

Как известно, на любом предприятии  имеется бухгалтер, задачей которого является ведение учета оборота  финансовых средств на предприятии. Но в связи с тем, что функции  бухгалтера ограничены только учетом оборота этих средств и составлением отчетной документации, встает вопрос о необходимости управления финансовыми  ресурсами предприятия с целью  извлечения дополнительного дохода (деньги должны «делать» деньги). Именно эту роль берет на себя финансовый менеджер.

Управление предприятием заключается  в умении рационально распоряжаться  денежными средствами и другими  ресурсами. Вместе с системой прогнозирования  и планирования и методами принятия решений в области менеджмента  понимание принципов и технологий финансового управления деятельностью  предприятия является необходимым  условием развития бизнеса. Это определяет необходимость изучения концептуальных основ финансового менеджмента, включая рассмотрение таких фундаментальных  понятий, как метод, модель, прием.

Под методом финансового менеджмента  понимается инструмент, с помощью  которого происходит управление финансовой деятельностью фирмы. Методы финансового  менеджмента можно разделить  на три группы: общеэкономические методы; инструментальные (количественные) методы принятия управленческих решений; специальные методы.

Приемы финансового менеджмента  – это способы воздействия  денежных отношений на определенный объект управления для достижения конкретной цели. Существуют следующие их группы: приемы, направленные на перевод денежных средств; приемы, направленные на перемещение  капитала в целях его прироста; приемы, носящие спекулятивный характер (или спекулятивные операции); приемы, направленные на сохранение способности  капитала приносить высокий доход.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Балабанов И.Т.Основы  финансового менеджмента. Как  управлять экономикой. – М.: Финансы  и статистика,2005. – С.349.

2. Басовский Л.Е.Финансовый  менеджмент: учебник - М.: ИНФРА-М, 2004. – С.240.

3. Бланк И.А.Финансовый  менеджмент: учебный курс. – Киев: Эльга, 2005. – С.655.

4. Карасева И.М. Финансовый  менеджмент: учебное пособие / И.М.  Карасева, М.А. Ревякина; под ред.  Ю.П.Анискина. – М.: Омега-Л, 2006. –  С.335.

5. Ковалев В.В.Финансовый  анализ: Управление капиталом. Выбор  инвестиций. Анализ отчетности. –М.: Финансы и статистика, 2006. – С.512.

6. Ковалев В.В.Финансовый  менеджмент: теория и практика. –  М.: ТК Велби, 2007. – С.1024.

7. Павлова Л.Н.Финансовый  менеджмент: учебник для вузов.  – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – С.269.

8. Финансовый менеджмент: учебное пособие / под ред. Е.И.  Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. –С.408

9. Экономический словарь  / под ред. А.Н. Азрилияна. –  М.: Институт новой экономики, 2007. –С.1152.