Разработка стратегии предотвращения банкротства предприятия

     Это процедура носит название санация. Согласно статье 2 Федерального закона N 127-ФЗ санация – это меры, принимаемые собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства и восстановления платежеспособности должника, в том числе на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве.

     Так в соответствии с пунктом 1 статьи 31 Федерального закона N 127-ФЗ учредителями (участниками) должника, собственником  имущества должника – унитарного предприятия, кредиторами и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника. 

     Предоставление  финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или  иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь (пункт 2 статьи 31 Федерального закона N 127-ФЗ).

     Бытует  мнение, что речь в данном случае идет только о возможности предоставления беспроцентного займа. Но такая возможность  существует всегда и независимо от наличия или отсутствия признаков  банкротства. Из чего следует, что такую  возможность было вовсе необязательно прописывать в законе.

     В то же время в пункте 2 статьи 31 Федерального закона N 127-ФЗ все-таки прямо указано  на то, что финансовая помощь может  сопровождаться принятием должником  обязательств в пользу лиц, предоставивших такую помощь. Поэтому из вышеприведенной  формулировки следует, что должник  вовсе не обязан принимать на себя обязательства в ответ на помощь со стороны.

     Представляется, что данное положение можно рассматривать  как нормативно закрепленное исключение из правила, установленного статье 575 ГК РФ, запрещающего дарение в отношениях между коммерческими организациями.

     Иными словами, законодатель учитывает в  этом случае специфику предбанкротной ситуации и предоставляет заинтересованным лицам некоторое послабление в применении нормативных актов.

     В целом можно сказать, что в  рамках досудебной стадии организации-должника в зависимости от совокупности причин и организационно-правовой формы  могут осуществляться, например, следующие  мероприятия, направленные на восстановление ее платежеспособности:

     - получение финансовой помощи;

     - взыскание дебиторской задолженности;

     - заключение соглашение о новации,  отступном либо прекращении обязательств иным способом;

     - продажа части имущества должника;

     - исполнение обязательств должника  собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;

     - увеличение уставного капитала  должника за счет взносов участников и третьих лиц;

     - размещение дополнительных обыкновенных акций должника;

     - продажа предприятия должника;

     - иные меры.

     Определенные  нормы закона о банкротстве закрепляют дополнительные меры по предупреждению банкротства для организаций, обслуживающих  отдельные специфические виды деятельности.

     В частности, статья 191 Федерального закона N 127-ФЗ регламентирует меры по предупреждению банкротства стратегических предприятий и организаций.

     В целях предупреждения банкротства  стратегических предприятий и организаций  Правительство Российской Федерации  в порядке, установленном федеральным  законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации:

     - организует проведение учета  и анализа финансового состояния  стратегических предприятий и  организаций и их платежеспособности;

     - проводит реорганизацию стратегических предприятий и организаций;

     - осуществляет погашение образовавшейся  в результате несвоевременной  оплаты государственного оборонного  заказа задолженности федерального  бюджета перед стратегическими  предприятиями и организациями,  являющимися исполнителями работ  по государственному оборонному заказу;

     - обеспечивает проведение реструктуризации  задолженности (основного долга  и процентов, пеней и штрафов)  стратегических предприятий и  организаций, являющихся исполнителями  работ по государственному оборонному  заказу, перед федеральным бюджетом  и государственными внебюджетными фондами;

     - содействует достижению соглашения  стратегических предприятий и  организаций с кредиторами о  реструктуризации их кредиторской  задолженности, в том числе  путем предоставления государственных гарантий;

     - проводит досудебную санацию  стратегических предприятий и  организаций в порядке, предусмотренном данным законом;

     - осуществляет иные направленные  на предупреждение банкротства  стратегических предприятий и организаций меры.

     Таким образом, специальный закон о  банкротстве, принятый на федеральном  уровне, устанавливает порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов. Предупреждение банкротства - это очень важная и серьезная мера, способствующая снижению количества организаций, исчезающих с экономического пространства.

     В целом система мер, способствующая предупреждению банкротства, в нашей  стране не представляется четкой и  эффективной. Отмечаем, что отсутствие развитой системы норм, регулирующих вопросы оказания помощи организациям, находящимся на грани банкротства, еще до начала процесса в арбитражном  суде является упущением для российского  законодательства. 

3. Разработка  стратегии предотвращения банкротства  предприятия

     Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы является по существу обобщением всех составляющих экономической стратегии. Ее главной задачей является раннее обнаружение кризисных тенденций, обнаружение так называемых «слабых  сигналов», предвещающих возможность  кризисных явлений, и выработка  мер, которые оказывали бы противодействие  этим явлениям. Важно отличать стратегию  и тактику предотвращения банкротства. Если тактика ориентирована на фактическое  финансовое состояние фирмы в  текущий период ее деятельности и  оценку на этой основе вероятности  наступления банкротства в ближайшем  времени, то стратегия должна исходить из прогнозов возможных последствий тех или иных долговременных стратегических решений. Поэтому важнейшей функцией стратегии предотвращения банкротства фирмы является прогнозирование таких последствий на самых начальных этапах существования фирмы – с момента выбора ее миссии. Следовательно, стратегия предотвращения банкротства должна определять методы выбора стратегических решений, принимаемых в рамках товарной, ценовой, инвестиционной и других составляющих экономической стратегии.

     Цели  антикризисной стратегии предприятий:

• обеспечение их ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств;
• получение прибыли и соответствующего уровня рентабельности, достаточного для удовлетворения всех своих потребностей для основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

     Для этого государство должно провозгласить, что главной целью его являются макроэкономическое регулирование  и борьба с инфляцией на основе поддержки национального производства.

     В этих целях необходимо:

• разработать систему экономических и финансовых показателей на всех уровнях, а также поддержки базовых отраслей экономики;
• создать условия, обеспечивающие возможность предприятиям заработать практически отсутствующие у них собственные оборотные средства;
• принятие экономических мер, расширяющих возможности предприятий по использованию заемных средств в этих целях необходимо снижать учетную ставку Центрального банка до мирового уровня, ввести государственную гарантию по некоторым кредитам для отдельных предприятий;
• принять самые энергичные меры по резкому сокращению неплатежей и в этой связи неэффективных форм расчетов (предоплата, бартер, наличные деньги), по внедрению таких рыночных инструментов, как коммерческий кредит, вексель, чек;
• изменить налоговую политику, направив ее на стимулирование производства и инвестиций;
• направить таможенную политику на защиту национального производителя и конкурентоспособных товаров.

     Система управления финансами предприятия  определяется стратегическими целями и тактическими задачами его деятельности. Основой этой системы должен быть финансовый анализ, по итогам которого предприятие имеет возможность  делагь регулярную оценку своего финансового состояния.

     Главные направления этого анализа.

1. оценка состояния имущества предприятия и источников его формирования, а также показателей структуры капитала;
2. оценка состояния оборотных средств, определение их долгосрочности и на этой основе типа финансового состояния;
3. выявление тенденций, связанных с оборачиваемостью средств предприятий;  
4. определение степени ликвидности и платежеспособности предприятия;
5. выявление тенденции рентабельности на основе системы показателей.

     Главное в стратегии предотвращения банкротства  предприятия, в решении проблем и платежеспособности – профессиональное управление оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе выработанной стратегии, а с другой – размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и сфере обращения. Большую роль здесь играет правильно выбранная кредитная политика, связанная с использованием кредита в качестве финaнcoвoгo рычага. В то же время при существующей учетной ставке это практически невозможно.

     Частью  управления оборотными средствами является управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Важнейшим механизмом такого управления является активное использование товарных векселей, что не всегда возможно в современных условиях,

     Одной из целей финансовой стратегии предприятий  является получение прибыли и  обеспечение рентабельной работы. Основу этого составляют анализ и управление взаимосвязью «затраты – выручка – прибыль», что предполагает широкое внедрение на предприятии управленческого учета.

     Кроме перечисленных направлений финансовой стратегии, предприятия должны уделять  серьезное внимание амортизационной, инвестиционной, дивидендной политике, политике на рынке цепных бумаг и  другим направлениям своей деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Прогнозировать  вероятность банкротства необходимо для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в  деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности  наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая  работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать  на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить  степень риска.

     Как было сказано, выход из кризисной  ситуации предусматривает разработку стратегии фирмы. Ее обобщающим звеном является стратегия предотвращения банкротства, главная задача которой – раннее выявление кризисных тенденций, обнаружение так называемых "слабых сигналов", предвещающих возможность кризисных явлений, и выработка мер, которые оказывали бы противодействие этим явлениям. Она должна исходить из прогнозов возможных последствий тех или иных стратегических долговременных решений, поэтому важнейшей ее функцией является прогнозирование таких последствий. Следовательно, стратегия предотвращения банкротства должна определять методы выбора стратегических решений, принимаемых в рамках составляющих стратегии фирмы: товарной стратегии, определяющей методы поиска наиболее предпочтительных для фирмы стратегических зон хозяйствования и методы управления ими, главной задачей которой является разработка правил формирования товарного ассортимента фирмы, обеспечивающего конкурентное преимущество фирмы и на этой основе максимизацию прибыли в долговременной перспективе; стратегии ценообразования, которая с помощью эффективной ценовой политики должна привлекать покупателей к товарам фирмы, формировать устойчивые потребительские предпочтения и приверженность потенциальных покупателей марке фирмы; стратегии взаимодействия фирмы с рынками производственных ресурсов, представляющей собой набор принципиальных положений, позволяющих эффективно распределять ресурсы и на этой основе выбирать наиболее предпочтительных поставщиков производственных ресурсов; стратегии поведения фирмы на рынках денег и ценных бумаг, заключающейся в мониторинге этих рынков и выработке правил мобилизации дополнительных финансовых ресурсов, направляемых как в инвестиции, так и для решения текущих финансовых задач финансирования того или иного антикризисного проекта; стратегии внешнеэкономической деятельности, направленной на выработку приемов поведения фирмы в качестве импортера и экспортера с целью максимизации прибыли; стратегии снижения производственных издержек, призванной обеспечивать конкурентное преимущество за счет снижения затрат, путем постоянного отслеживания непроизводительных инвестиций; стратегии инвестиционной деятельности, выбирающей методы поддержания материально-технической базы и товаро-материальных запасов на уровне, обеспечивающем постоянное приращение конкурентного статуса фирмы, и являющейся одной из основных при формулировании антикризисной стратегии, так как зачастую для избежания банкротства необходим переход на принципиально новую продукцию (перепрофилирование), требующий значительных инвестиций; стратегии стимулирования персонала фирмы, разрабатывающей системы стимулирования работников фирмы, побуждающие их руководствоваться в своей деятельности не сиюминутными, а долговременными интересами фирмы.