Оптимизация кредитной политики

Как оптимизировать кредитную  политику предприятия 

Андрей  Широков, зампред правления Инвестторгбанка

В жизни  каждого предприятия рано или  поздно настает момент, когда и  динамика в развитии уже не ощущается, и финансовые результаты уже не те, да и эффективность как-то «похрамывает». В таких случаях нередко появляются различные бизнес-тренеры, консультанты, начинающие восстанавливать бизнес клиента, зачастую даже не осознавая экономических причин, приведших к плохим результатам деятельности. Часто бывает, что в результате внедрения разработанных комплексных мероприятий по «спасению бизнеса» и восстановлению предыдущих темпов развития ничего не происходит. Зато многие топ-менеджеры имели возможность изучить в очередной раз основы психологии, этики, поучаствовать в ролевых играх, нарисовать пирамиду Маслоу и т. д.

Описанная ситуация, к сожалению, характерна для  некоторых предприятий, которые  сумели быстро развиться, часто на еще  не сформированном рынке и достаточно специфических условиях ведения  бизнеса. Достигнув определенных вершин, многие не могут выдержать конкуренции  в условиях меняющейся конъюнктуры  рынка. Начиная терять долю рынка  и позицию на нем, стараясь удержаться, они пытаются найти панацею, с  помощью которой можно вернуть  былые успешные времена.

щшдзРечь не о том, что совершенствовать знания в области психологии, делового этикета и теоретического менеджмента — это плохо. Но руководитель или собственник предприятия всегда должен понимать, что причиной неэффективной работы его компании являются только два фактора — неэффективная хозяйственная и/или финансовая деятельность во всех их аспектах и проявлениях. Соответственно, причины ухудшения ситуации надо искать именно в этих областях и делать это старыми проверенными методами, к которым относятся экономический анализ деятельности, бюджетирование, контроль расходов, аудит и т. д., а не методами личностного развития.

В этой колонке мы попробуем разобраться  в одной из основных причин ухудшения результатов деятельности большинства предприятий и дадим абсолютно логичные, жизненные, осуществимые, а самое главное, действенные советы, которые помогут многим улучшить этот показатель деятельности и, как следствие, изменить общую негативную динамику развития на позитивную.

Речь  идет о долговых обязательствах перед  банками и оптимизации ссудной  задолженности. Именно она часто  и является основной причиной негативных тенденций в динамично развивающихся  компаниях. Суть весьма проста — именно заемный капитал нередко является источником для ведения бизнеса  молодыми компаниями. И именно им бывает трудно пользоваться этим полезным, но в определенной степени опасным  инструментом. Ведь действие кредитных средств для «больного субъекта хозяйственной деятельности» подобно действию лекарств для больного человека. Всегда важно помнить, что «лекарства» надо принимать по назначению «врача» и в тех ситуациях, когда это требуется, а «передозировка» может привести к летальному исходу.

Вот несколько  простых правил, которые позволят существенно оптимизировать кредитную  политику.

1. По-проектно оценивайте необходимость привлечения кредитных средств.

 Банковское  кредитование — это не инструмент  постоянного финансового допинга  для предприятия, а источник  финансирования спланированного,  продуманного проекта или программы,  целью которого является определенный  результат. По его достижении  заемные средства необходимо  вернуть. Речь не идет о том,  чтобы на следующий день после  успешного внедрения бизнес-проекта в буквальном смысле вернуть банку кредит — надо попроектно оценивать необходимость привлечения кредитных средств. Если следующий замысел менее эффективен или вообще непонятны перспективы его реализации, стоит всерьез подумать о возвращении неработающих заемных средств.

Сколько предприятий поступает так, учитывая, что эффективность проектов часто  не рассчитывается или рассчитывается на пальцах? Вернуть досрочно кредит? Зачем? Это сколько ж денег, попользуемся еще! А что будем с ними делать, так никто и не знает. В конечном итоге кредитные средства трансформируются в неликвид, который в виде незадействованных  основных средств или товаров  хранится в производственных помещениях или на складах.

2. Привлекайте деньги  только на выгодных  условиях.

 Заемные  средства должны привлекаться  на тех условиях, которые выгодны  вам в рамках реализации конкретно  взятого проекта. Другими словами,  если ставка по кредиту не  позволяет реализовать проект  и ставит под сомнение его  эффективность, брать такой кредит  не стоит. В большинстве случаев  заемщики не могут его вернуть.

Также значимым, но менее принимаемым во внимание фактором, является неблагоприятный  график погашения кредита. Если график компании не подходит и она не сможет его придерживаться, такими деньгами также не стоит пользоваться.

3. Не финансируйте  текущие потребности  длинными кредитами  и наоборот.

 Ни  при каких обстоятельствах нельзя  короткими заемными средствами  реализовывать долгосрочные проекты,  надеясь на пролонгацию кредитов  или кредитных линий. В то  же время нельзя длинные кредиты  использовать для финансирования  текущих потребностей; последние  должны финансироваться за счет  правильного баланса дебиторской  и кредиторской задолженности.  Это, правда, не касается предприятий,  которые только начинают свою  деятельность. 

4. Не лепите кредитный  ком.

 Следует  помнить о том, что кредиты  надо возвращать, а не перекрывать  кредитную задолженность перед  одним банком задолженностью  перед другим, добирая при этом  еще немного денег. Такие ситуации  приводят к тому, что кредитный  снежный ком может внезапно  остановить деятельность предприятия.

5. Не берите кредит  на себя для  реализации партнерских  проектов.

 Еще  один немаловажный момент, которым  часто пренебрегают многие компании, — это финансирование партнерских  проектов кредитными средствами, взятыми на свою компанию. Имеются  в виду проекты, автором и  инициатором которых выступает  внешняя партнерская сторона  и по которым предусмотрено  распределение прибыли между  несколькими участниками. Надо  отметить, что одно из главных  правил профессиональных инвесторов  заключается в том, что чужие  инвестиционные проекты финансируются  только собственными средствами.

6. Кредит — не  финансовая панацея  для развития бизнеса.

 И  в заключение следует отметить, что кредитные средства не  являются панацеей, которая даст  возможность реализовать все  стратегические планы предприятия.  В первую очередь надо искать  внутренние резервы, планировать  деятельность, вводить бюджетирование, следить за претензионной работой,  за дебиторской задолженностью. Эти скрытые резервы дадут  возможность для финансирования  многих текущих небольших проектов.

А к  кредитованию надо подходить со всей серьезностью и с пониманием того, что применение заемных средств  эффективно только в тех случаях, когда их «принимают» в том  объеме, который нужен для тех  целей, которые преследуются, и на тех условиях, которые не мешают эффективной работе организма бизнеса.