Методы и механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятия

      где СДЗИ - собственные и долгосрочные заёмные источники;

      З – запасы.

Излишек (+), недостаток (-)источников финансирования = ОИФ – З,          (22)

      где ОИФ - общая величина основных источников финансирования;

      З – запасы.

      По  степени финансовой устойчивости предприятия  возможны четыре типа ситуаций:

    • Абсолютная устойчивость финансового состояния. Эта ситуация возможна при следующем условии:

                                                S = {1, 1, 1}                                                   (23)

      При абсолютной финансовой устойчивости предприятие  не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются  собственными ресурсами.

    • Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность предприятия.

                                                S = {0, 1, 1}                                                   (24)

      Это соотношение показывает, что предприятие  использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает  запасы и затраты.                                 

    • Неустойчивое финансовое положение, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных  средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов, связано с нарушением 
платежеспособности и возникает при условии:

                                                S = {0, 0, 1}                                                    (25)                                     

    • Кризисное финансовое состояние:

                                                S = {0, 0, 0}                                                    (26)                                                                                

      Расчет  указанных показателей и определение  на их основе ситуаций позволяют выявить положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению.

      Таким образом, важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия  излишними запасами и резервами. Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния предприятия. При правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень -  использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов. 
 
 
 
 
 

    Глава 2. Основные методы обеспечения  финансовой устойчивости предприятия

    2.1. Особенности организации  и управления финансовой  устойчивостью на  предприятии

    Организация и управление финансовой устойчивостью  являются важнейшим аспектом работы финансово-экономической службы предприятия  и включают целый ряд организационных  мероприятий, охватывающих планирование, оперативное управление, а также создание гибкой организационной структуры управления всего предприятия и его подразделений. При этом широко используются такие методы управления, как регламентирование, регулирование и инструктирование. Особое внимание уделяется разработке положений о структурных подразделениях предприятия, должностных обязанностей сотрудников и движения информационных потоков в разбивке по срокам, ответственным лицам и показателям.

    Организация планирования финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. В данном случае речь идет об установлении пропорций между сводной калькуляцией на весь объем выпускаемой продукции (товаров, работ, услуг) и планируемым долгом.

    Дело  в том, что поступления денежных средств по суммам и срокам могут  не совпадать с платежами поставщикам  сырья и материалов, за работы и  услуги, по расчетам с работниками  предприятия и бюджетом, а также  с банками по возврату кредитов и  процентов по ним.

    Вследствие  этого еще на стадии планирования целесообразно составлять платежный  календарь, в котором отражаются притоки и оттоки денежных средств  по суммам и срокам. При этом структура  оттоков (кредиторская задолженность  и внутренний долг) не должна выходить за рамки структуры сводной калькуляции. Это означает, что общая сумма  оплаты, скажем, за сырье и материалы  не должна превышать общей суммы, вытекающей из сводной калькуляции. В противном случае может не хватить собственных источников для оплаты по другим статьям сводной калькуляции. Таким же образом следует поступать и с другими статьями сводной калькуляции.

    Следовательно, если информация о притоках денежных средств по суммам и срокам известна достаточно точно, то корректировке  подлежат оттоки по суммам и срокам. И наоборот, если предстоящие оттоки достаточно жестко регламентированы по суммам и срокам, то корректируются уже притоки. Но в любом случае можно заранее предусмотреть  дни и периоды, когда возникнут  «кассовые» разрывы, и принять соответствующие  меры для их устранения и укрепления финансовой устойчивости предприятия.

    Организация текущего управления финансовой устойчивостью предполагает обработку особым способом бухгалтерских данных. В результате получаются необходимые выходные документы — внутренние формы отчетности, анализа и аудита. Эти формы представляют собой стандартные типовые документы для служебного пользования, формируются на базе бухгалтерских данных и могут быть получены в любой момент по требованию пользователя — за год, квартал, месяц и день.

    Основная  задача сводных рапортов заключается  в информационном обеспечении руководителей  разных уровней в целях принятия ими управленческих решений в  оперативном режиме. В этой связи  актуальность этих таблиц полностью  зависит от своевременности внесения и обработки исходных данных в  бухгалтерии предприятия. Простота, доступность и читабельность  предлагаемых аналитических документов позволяют руководителю понять финансовое состояние предприятия без специальных  знаний бухгалтерского, финансового  и налогового учета.

    Сводные рапорты внутренней отчетности, анализа  и аудита имеют свои стандартные  формы, на основе которых представляется возможность анализировать работу не только отдельного участка, но и  группы участков, ряда предприятий  и подразделений, сводить полученные данные в таблицы и строить графики с разбивкой по видам товарно-материальных ценностей, поставщиков и покупателей, материально ответственных и подотчетных лиц.

    Необходимо  отметить, что для получения отчетности:

    • доступ конкретного пользователя к базе бухгалтерских данных изначально ограничивается пределами его компетенции;

    • в каждой таблице указывается необходимый уровень аналитики — укрупненные группы, подгруппы и учетные единицы;

    • определяется занятость, финансовый результат и ритмичность работы того или иного участка, объекта, подразделения и предприятия в целом;

    • обеспечивается прозрачный контроль за своевременностью внесения исходных данных, упрощается поиск ошибок и нестыковок, а также проведение инвентаризации и переоценки товарно-материальных ценностей;

    • эти формы позволяют видеть движение материальных, финансовых и документарных потоков.

    Работа  с этими сводными аналитическими документами возможна при выполнении по меньшей мере пяти условий:

    1) постановка задачи (что хотим  анализировать, что хотим получить  и в каком виде);

    2) настройка плана счетов бухгалтерского  учета в соответствии с нуждами  оперативного и управленческого  учета (введение подробных аналитических  справочников);

    3) ускоренная обработка текущей  информации (день в день и без  запаздывания);

    4) наличие сетевой бухгалтерии;

    5) защита информации и ограничение  доступа к ней.

    Таким образом, разработка, апробирование  и последующее внедрение внутренних форм отчетности, анализа и аудита открывают широкие перспективы  для укрепления финансового состояния  предприятия за счет своевременного получения аналитической информации в читабельном формате и в  режиме реального времени.

    В то же время укрепление финансово-экономического состояния предприятия полностью  зависит от организации работы финансово-экономической службы. Особая роль при этом отводится руководителю данной службы — финансовому директору, которому понятен язык бухгалтеров, экономистов и финансистов.

    Принимая  во внимание, что на многих предприятиях уже давно введена должность  финансового директора, можно объективно говорить о качественном изменении  работы службы. Однако данная должность  не была введена в законодательном  порядке и поэтому довольно долго  отсутствовала в квалификационном справочнике должностей и специальностей. И только Постановлением Минтруда РФ от 12 ноября 2003 г. № 75 в Квалификационный справочник были введены должность  и должностная инструкция финансового  директора. Согласно этой инструкции основной задачей финансового директора является укрепление финансовой устойчивости. Однако этот вопрос освещен в ней недостаточно глубоко. Следовательно, имеет смысл восполнить этот пробел разработкой положения как о всей финансово-экономической службе, так и о каждом из ее ведущих специалистов.

    Эти положения определяют цель, круг задач  и способы их решения в рамках финансово-экономической службы на основе регламентирования, регулирования  и инструктирования. Эти управленческие воздействия определяют права, обязанности  и ответственность всей службы, финансового  директора и каждого ведущего специалиста, а также устанавливают  регламент, содержание и способы  передачи внутренней информации. В  свою очередь, четкое разграничение  функций между специалистами  внутри службы позволяет создать  единую базу данных, устранить дублирование и параллелизм в работе, а также  выявить показатели, за которые отвечает каждая служба и подразделение.

    Следовательно, только соединив в одной службе экономику, финансы и управление, можно говорить о создании основ для укрепления финансовой устойчивости.

    2.2. Организация планирования финансовой устойчивости

    При недостаточности собственных источников в денежной форме предприятие  вынуждено «нецелевым» образом использовать заемные средства, а это, безусловно, не способствует улучшению его финансово-экономического состояния.

    Под «нецелевым» использованием заемных  средств следует понимать довольно распространенные случаи, когда средства под вполне конкретные и обоснованные цели, например на оплату сырья и  материалов, берутся не с той «полочки», с которой следовало бы (причина  банальна: нужная «полочка» пуста), а с той, которая заполнена, но предназначена под другие цели, скажем, выплату заработной платы и налогов.

    Поэтому, чтобы вырученные средства за реализованную  продукцию (работы, услуги) использовались по целевому назначению, необходимо составлять плановую калькуляцию затрат на весь планируемый портфель заказов. В  результате в сводной плановой калькуляции  каждая статья получает не только стоимостную, а в отдельных случаях и  натурально-вещественную оценку (по статьям  сырья, материалов, топлива, энергии), но и свой удельный вес по отношению  к общей величине выручки.