Кредит как источник формирования финансовых ресурсов домохозяйств

     - Продавцы жилья – физические и юридические лица, продающие собственное жильё или жильё, принадлежащее другим физическим и юридическим лицам по их поручению;

     - Риэлтерские организации – лицензированные продавцы жилья, осуществляющие продажу жилья по поручению других участников рынка, из собственных жилищных фондов, а также участвующие в организации и проведении торгов по реализации жилья, на которое наложено взыскание;

     - Страховые компании – лицензированные страховые компании, осуществляющие страхование заложенного жилья, страхование жизни и трудоспособности заёмщика и страхование гражданско-правовой ответственности участников ипотечного рынка;

     - Оценочные агентства – лицензированные страховые компании, осуществляющие независимую профессиональную оценку жилых помещений, являющихся предметом залога при ипотеке;

     - Операторы вторичного ипотечного рынка – юридические лица, осуществляющие выкуп ипотечных кредитов у первичных кредиторов и выпускающие на их основании ценные бумаги;

     - Инвесторы – юридические и физические лица, приобретающие ценные бумаги операторов вторичного ипотечного рынка (в основном институциональные инвесторы – пенсионные фонда, страховые компании);

     - Правительство – регулирует первичный и вторичный ипотечные рынки, предоставляет поручительства инвесторам по ценным бумагам, участвует в управлении операторов вторичного ипотечного рынка.

     Первичный рынок определяется взаимодействием заемщика и банка, а его инструментами являются собственно ипотечные кредиты. Цепочка банк-посредник-инвестор составляет содержание вторичного ипотечного рынка, инструментами которого являются ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами.

     В настоящее время в Российской Федерации существует пять основных проблем, сдерживающих развитие ипотеки:

     1. Сроки кредитования. По своей  логике кредит на приобретение  жилья должен быть долгосрочным, на 10-15 лет, как это было принято  в мировой практике. Однако реальные сроки предоставляемых кредитов большинством отечественных банков составляют 3-4 года (несмотря на то, что в рекламных материалах декларируется срок до 10 лет). 

     2. Отсутствие ресурсной базы. Для того, чтобы сделать долгосрочное кредитование массовым продуктом кредитной организации и в то же время соблюсти все требования ликвидности, банк должен привлечь денежные средства на такой же длительный срок. Сегодня это сделать практически невозможно. Единственный выход в данном случае – привлечение целевого финансирования от иностранных фондов (например, Американский инвестиционный фонд или средства местных бюджетов). 

     3. Трудности оценки кредитоспособности  заёмщика. Как известно, оценка платёжеспособности  физического лица базируется  на сопоставлении доходов (заработной платы, дивидендов, арендных платежей и т.п.) и расходов (на питание, одежду, оплату квартиры, отдых, выплаты по другим кредитам и т.п.). Однако подтвердить величину зарплаты – основного источника доходов – могут немногие граждане. Это, в основном, сотрудники инофирм и госбюджетных организаций. Главная же целевая группа – сотрудники российских коммерческих структур – получают заработную плату по страховым, кредитным схемам или просто наличными денежными средствами и не могут представить официальной справки, подтверждающей реальную её величину. 

     4. Валюта кредитования. В настоящее  время стоимость квадратного  метра жилья фиксируется в  долларах США. Банки предпочитают  выдавать кредиты также в иностранной  валюте, в то время как у  большинства населения заработная плата установлена и выплачивается в рублях. В данной ситуации как банки, так и граждане опасаются повторения ситуации 1998 года, когда зарплата за 3 месяца уменьшилась в валютном эквиваленте в 4 раза, что повлекло за собой резкий рост невозврата кредитов. 

     5. Неадаптированность ряда ипотечных  программ, финансируемых зарубежными  инвесторами, к российским условиям. Например, программа ипотечного кредитования российских банков совместно с Американским инвестиционным фондом слишком «идеальна» для отечественного рынка в современных условиях. Кредит может получить лишь тот, у кого зарплата (причём высокая) выплачивается официально. 
 
 
 
 
 
 

     4. Тесты 

     1. Страховые отношения характеризует:

     - стимулирующее назначение;

     - замкнутое перераспределение ущерба в пространстве и времени;

     - безвозвратность.

     2. Вид формирования и использования страхового фонда:

     - фонд накопления предприятия;

     - резервный фонд страховщика;

     - пенсионный фонд.

     3. Функция страхования, обеспечивающая уменьшение степени и последствий страхового риска:

     - рисковая;

     4. Особенность обязательного страхования:

     - используется в интересах страховщика и страхователя;

     5. Отрасль страхования, объектом которого является ущерб, нанесенный третьим лицам:

     - страхование рисков;

     6. Субъекты страхового рынка:

     - страховщик,

     - бюджетополучатель,

     - налогоплательщик.

     7. Принцип, в наибольшей степени характеризующий организацию страхового дела в России:

     - централизованное государственное управление;

     8. Орган, осуществляющий контроль за страховыми организациями в РФ:

     - Федеральная служба страхового надзора;

     - Счетная палата РФ;

     - Федеральное казначейство;

     9. Чтобы осуществлять страховую деятельность, организация должна иметь:

     - страховой полис;

     - лицензию;

     10. Укажите, какая ставка в страховании больше – нетто-ставка или брутто-ставка:

     - брутто. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы 

1. Финансы, денежное обращение и кредит. / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ, 2001.
2. Экономические субъекты постсоветской России (институциональный анализ). − Т. 1. / Под ред. Р.М. Нуреева. − М.: 2003.
3. Александров С.А., Пугачев Ф.И. Кредитные средства обращения и платежа. – М.: Факт, 1991.
4. Селиванкин В.А. Техника кредитования. − Л.: Кооперация, 1926.
5. Общая теория денег и кредита. / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2001.