Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Сентября 2012 в 19:39, контрольная работа
Собственный оборотный капитал – разница между текущими активами и текущими обязательствами. Это оборотные активы, которые останутся у компании в том случае, если она должна будет полностью единовременно погасить краткосрочную задолженность предприятия. Таким образом, собственный оборотный капитал представляет собой долю оборотных средств предприятия, свободную от краткосрочных обязательств.
1. Определение понятий………………………………………………...……..3
2. В чем заключается сущность портфельной теории Г. Марковица?.........................................................................................................................4
3. Задача………………………………………………………………………..10
Библиографический список…………………………………………………..13
Поступление доходов инвестиционных проектов
(руб.)
Проект №1 |
Проект №2 | |
Вложения в проект |
10000 |
10000 |
Поступления доходов по годам: |
||
1-ый год |
1000 |
5000 |
2-ой год |
2000 |
5000 |
3-ий год |
6000 |
1000 |
В 4-ый год |
7000 |
500 |
В 5-ый год |
8000 |
500 |
всего |
24000 |
12000 |
Требуется определить срок
окупаемости и среднюю
Решение: Срок окупаемости инвестиций - время, которое требуется, чтобы инвестиция обеспечила достаточные поступления денег для возмещения инвестиционных расходов. Вместе с чистой текущей стоимостью (NPV) и внутренним коэффициентом окупаемости (IRR) используется как инструмент оценки инвестиций.
Общая формула для расчета срока окупаемости инвестиций:
Ток (PP) - срок окупаемости инвестиций;
n - число периодов;
CFt - приток денежных средств в период t;
Io - величина исходных инвестиций в нулевой
период.
Определим период по истечении которого инвестиция окупается в проекте №1:
Сумма доходов за 1, 2 и 3-ий года: 1000+2000+6000 = 9000руб., что меньше размера инвестиции равного 10000руб.
Сумма доходов за 1, 2 ,3 и 4-ый года: 6000+7000=13000руб. больше 10000, это значит, что возмещение первоначальных расходов произойдет в 4-ом году.
Если предположить что приток денежных средств поступает равномерно в течении всего периода (по умолчанию предполагается что денежные средства поступают в конце периода), то можно вычислить остаток от 4-го года.
Остаток = (1 - (13000 - 10000)/7000) = 0,57 года
Ответ: период окупаемости равен 4 годам (точнее 3,57 года).
Определим период по истечении которого инвестиция окупается в проекте №2:
Сумма доходов за 1 и 2-ой года: 5000+5000 = 10000руб., что равно размеру инвестиции.
Если предположить что приток денежных средств поступает равномерно в течении всего периода (по умолчанию предполагается что денежные средства поступают в конце периода), то период окупаемости равен 2 годам.
Рассчитаем среднюю
№1: средний доход: 24000\5лет=4800руб\год
№2: средний доход: 12000\5лет=2400руб\год
Средние инвестиции за срок у двух проектов одинаковые 10000/5 = 2000руб.
Средняя рентабельность проекта №1= средний доход\ средние инвестиции= 4800\2000*100=240%
Средняя рентабельность проекта №2= средний доход\ средние инвестиции= 2400\2000*100=120%
Вывод:
Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. В 4 ч. Ч. 1 [Электронный ресурс]: федер. закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ ред. от 06.12.2011. – Режим доступа : КонсультантПлюс.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. В 4 ч. Ч. 2 [Электронный ресурс]: федер. закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ ред. от 30.11.2011. – Режим доступа : КонсультантПлюс.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. В 4 ч. Ч. 3 [Электронный ресурс]: федер. закон от 26.11.2001 № 146-ФЗ ред. от 05.06.2012. – Режим доступа : КонсультантПлюс.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации. В 4 ч. Ч. 4 [Электронный ресурс]: федер. закон от 18.12.2006 № 230-ФЗ ред. от 08.12.2011. – Режим доступа : КонсультантПлюс.
5. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / под. Ред. Проф. Е. И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005. – 480 с.
6. Цыркунова Т. А. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / Т. А. Цыркунова, Н. А. Соловьева ; Краснояр. гос.торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2007. – 180 с.