Финансовый анализ "Уфаоргсинтез"

Коэффициента  оборачиваемости дебиторской задолженности:

К_{обор.деб.зад.}= Валовый доход  за год / среднегод. величина сальдо по счетам дебиторов,

     Данный  коэффициент вырос на 0,03 раза, на 0,03 раза меньше дебиторская задолженность превращается в денежные средства в течение отчетного периода.

7. Коэффициент кредиторской задолженности:

       К_{обор.кр}=Ср/_{Rtсреднегод.}

     Этот  показатель характеризует сколько  в среднем денег требуется  для оплаты кредиторской задолженности.

8. Длительность операционного цикла

     Т_{опер.цикл.} = Т _т.кр. +Т_з

     Операционный  цикл вырос на 134,33 дня, что говорит об увеличении сроков производства.

      3. Анализ рентабельности и прибыли ОАО «Уфаоргсинтез» 

Вначале приведем понятия основных терминов и определения:

• выручка от реализации определяется по форме № 2 приложения к балансу «Отчет о прибылях и убытках» (В);
• валовая прибыль – это разность между выручкой от реализации (Vp) и себестоимостью реализованной продукции;
• чистая прибыль – это разность между валовой прибылью и налогом на прибыль (Пч).

    Рентабельность  работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает.

    Существует  две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность продаж.

    Этот  показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность.

При расчете коэффициентов используется балансовая и чистая прибыль.

1. Рентабельность всех активов:

R_акт.= Пч/В_сред.х100

     Этот  показатель характеризует, сколько  рублей чистой прибыли получено предприятием с одного рубля активов, независимо от источников привлечения средств. Он характеризует конкурентоспособность предприятия и сравнивается со среднеотраслевым коэффициентом.

2. Рентабельность собственного капитала:

R_с.к. = Пб(Пч)/Ис_средн.х100.

     Этот  показатель очень важен для акционерных  компаний и он играет важную роль при  оценке уровня котировки акционерных компаний на бирже.

3. Коэффициент общей рентабельности продаж:

Rпр. = Пб(Пч) /(Vп+Vпр)

где Vпр. – доходы от прочей реализации и внереализованных операций.

Этот  показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность.

      Важным  приемом анализа деловой активности и рентабельности является оценка взаимозависимости  рентабельности активов, рентабельности продаж и оборачиваемости активов.

      Оценка  эффективности производства проводится исходя из анализа производительности труда, фондовооруженности и капиталоотдачи.

1. Производительность труда (Птр.):

Птр.= Vр/yс, где

yс – среднесписочная численность персонала.

2. Прибыль на одного работающего:

П = Пч/yс.

3. Фондовооруженность показывает техническую вооруженность персонала предприятия (Фв), определяется как стоимость иммобилизованных средств, приходящихся на одного работающего:

Фн=Fср./ yс.

     Таблица 3.1 - Сводная таблица показателей рентабельности производства и производительности труда.

    По  всем показателям рентабельности чистой прибыли наблюдается положительная  динамика, что говорит о верной выбранной финансовой политики предприятия. Производительность труда увеличилась  на 1261,71 тыс. руб., при этом численность персонала уменьшилась с 453 до 429 человек.

      Для оценки вероятности банкротства  используем показатель, называемый z – счет Альтмана, который рассчитывается на основе баланса предприятия и отчетах о прибылях и убытках:

z – счет= 1,2х К1+1,4хК2+3,3хК3+0,6хК4+1,0хК5, где

            Оборотный капитал

К1=  Всего активов 

            Резервы + Фонды спец. Назначения и целевого

            Финансирования + Нераспределенная прибыль

      К2=      Всего активов  

            Прибыль от реализации основной деятельности

К3=    Всего активов

         Уставный капитал

К4=  Обязательства в  целом 

        Выручка нетто  от реализации

К5=  Всего активов

К12008 = 2543641/8209079 =  0,309

К12009 = 2680238/6239420 = 0,429

К22008 = (16940+3545856) / 8209079 = 0,434

К2 2009 = (16940+4061248) / 6239420 = 0,653

К3 2008 = 7008505/8209079 = 0,853

К3 2009 = 7178468/6239420 = 1,150

К4 2008 = 112933/3760815 = 0,03

К4 2009 = 112933/1290932 = 0,08

К5 2008 = 0,853

К5 2009 = 1,150

z–счет 2008 = 1,2*0,309+1,4*0,434+3,3*0,853+0,6*0,03+1,0*0,853 = 5,802

z–счет 2009 = 1,2*0,429+1,4*0,653+3,3*1,15+0,6*0,08+1,0*1,15 = 5,441

     В соответствии с критериями, включенными  в табл. 3.2, оценивается вероятность банкротства предприятия.

Таблица 3.2 - Степень вероятности банкротства

     На  основании проведенных расчетов вероятность банкротства минимальна как в 2008 г., так и в 2009 году. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

    Сложность и взаимосвязь проблем, стоящих перед организациями, позволяет сделать вывод, что изменить ситуацию путем одноразовых мероприятий нельзя: требуются системные и поэтапные преобразования с использованием современных подходов и методов, а также целенаправленное управление рыночными изменениями на внутрифирменном рынке.

    Одной из особенностей существования предприятия  в переходной экономике является то, что должны быть решены проблемы  обеспечения удовлетворительного  текущего финансового состояния, а  также приняты меры по обеспечению экономического  роста в перспективе. Для этого необходимо эффективное управление. В настоящее время управление предприятием является промежуточным, переходным, так как оно является уже не командно-административным, но еще и не рыночным.

    Финансовая  диагностика экономического положения позволяет отметить низкий уровень основных показателей деятельности и негативную динамику их изменения: изношенность фондов, низкая рентабельность, неликвидные денежные потоки, утрачена практика планирования. На основании этого можно выделить основные направления для улучшения положения организации на рынке производства монтажного и диагностического оборудования. Основные цели, к которым должна стремиться организация, следующие:

    -формирование  портфеля заказов, соответствующего мощности и стратегическим целям развития организации;

    -выполнение  принимаемых на себя обязательств  с наименьшими затратами;

    -расширение  сферы деятельности организации.

    Для эффективного управления затратами  и экономическими результатами организации в условиях конкуренции на рынке необходимо создание системы внутрифирменного учетно-аналитического обеспечения хозяйственной деятельности. Создание на основе системного подхода единой интегрированной системы управленческого учета, которая охватывает все этапы формирования продукции.

    На  сегодняшний день глобальной целью  является изменение хозяйственной  деятельности организации и преобразование ее в надежную систему, при этом должна быть обеспечена финансовая устойчивость и экономический рост организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 
 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. –М:Финансы и статистика, 2004. – 347 с.

2.  Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2003. – 279 с.

3. Бригхем Ф., С.Эрхард. Финансовый менеджмент – М., изд. Питер 2005. – 497 с.

4. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. Мн.: Интерпрессервис, 2005. – 512 с.

5. Шеремет А.Д., Негашев Е.В..: «Методика финансового анализа» Издательство «ИНФПА-М». М:2004. – 472 с. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ПРИЛОЖЕНИЕ  1

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

    ПРИЛОЖЕНИЕ  2

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС