Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Ноября 2011 в 22:10, контрольная работа
Требуется определить финансовые возможности АО для наращивания объема производства и, соответственно, экономического потенциала за счет собственных финансовых возможностей и привлечения дополнительных финансовых ресурсов; построить прогнозную финансовую отчетность, при следующих условиях:
максимально возможный в данных условиях темп роста объемов производства;
рост стоимости закупок материала на 15%;
| АКТИВ (A) | Период | План | Расчет |
| Внеоборотные активы | 118 342,00 | 132 507,54 | 118342,00*1,1197 |
| Оборотные активы (CA) | 81904,00 | 91707,9 | 81904,00*1,1197 |
| в том числе: | |||
| запасы | 18 475,00 | 20 686,46 | 18475,00*1,1197 |
| дебиторская задолженность: | 46 481,00 | 52 044,78 | 46481,00*1,1197 |
| денежные средства: | 16 948,00 | 18 976,68 | 16948,00*1,1197 |
| Баланс | 200246 | 224215,44 |
Таблица 10
Прогноз раздела «Пассив» баланса АО «Интерсвязь», руб.
| ПАССИВ | Период | План | Расчет |
| Собственный капитал (E) | 124406,00 | 139297,39 | 14891,39 |
| Долгосрочные займы | 0,00 | 0,00 | |
| Текущие обязательства (CL) | 75840,00 | 84918,048 | 75840,00*1,1197 |
| в том числе: | |||
| кредиторская задолженность | 30 857,00 | 34 551,70 | 30 857,00*1,1197 |
| краткосрочные займы | 0,00 | 0,00 | |
| Баланс | 224215,44 |
Прогноз отчета о прибылях и убытках АО «Интерсвязь»
| Статьи отчета | Сумма | План | Расчет |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 67 224,00 | 75 270,71 | 67 224,00*1,1197 |
| Налог на добавленную стоимость | 11 204,00 | 12 545,12 | 11 204,00*1,1197 |
| Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 56 020,00 | 62 725,59 | 56 020,00*1,1197 |
| Себестоимость от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 26 413,00 | 29 574,64 | 26 413,00*1,1197 |
| Валовая прибыль | 29 607,00 | 33 150,96 | 29 607,00*1,1197 |
| Прочие операционные доходы | 1 827,60 | 2 046,36 | 1 827,60*1,1197 |
| Совокупные затраты | 11 827,60 | 13 243,36 | 11 827,60*1,1197 |
| Прибыль до налогообложения | 19 607,00 | 21 953,96 | 19 607,00*1,1197 |
| Налог на прибыль | 6 305,40 | 7 060,16 | 6 305,40*1,1197 |
| Чистая прибыль (NP) | 13 301,60 | 14 893,80 | 13 301,60*1,1197 |
| Среднегодовое количество простых акций | 10 000 | 10 000 | без изменения |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию | 1,33016 | 1,48938 | 14 893,80 / 10 000 |
| Дивиденды на одну простую акцию | 0,8646 | ||
| Дивиденды (DIV) | 8 646,00 | 8 646,00 | без изменения |
Рассчитаем темп экономического роста для полученного прогноза
1) коэффициент реинвестирования:
Согласно прогноза отчета о прибылях и убытках, чистая прибыль NR=14893,80 руб. Реинвестированная прибыль RE = 14893,80 – 8646,00 =6247,8 руб. Тогда доля реинвестированной прибыли в чистой будет:
или 41,9 %.
2)
коэффициент рентабельности
или 10,69 %.
Тогда темп экономического роста при заданных условиях: или 5 %.
Таким образом, темп экономического роста увеличился с 4% до 5%, а рентабельность собственного капитала осталась неизменной.
Выводы:
При существующих пропорциях темп экономического роста за счет собственных источников средств составляет 4 %.
Потребность во внешнем финансировании составляет, по предварительной оценке, 50 896.60 руб.
При существующих ограничениях эта потребность полностью не может быть удовлетворена, максимально возможный рост объема производства и сбыта составит 12 % с использованием всех возможных источников.
Темп
экономического роста за счет собственных
источников (самофинансирования) увеличится
и составит 5 %. Рентабельность собственного
капитала не изменится и составит 10,69 %.
Информация о работе Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования