контрольная работа по предмету «Финансы предприятия» 

     Тема:  Финансовая информация

     Преподаватель – Догиль Л. Ф., д.э.н., профессор 

 

     Содержание 

 

     1 Потребители (пользователи) финансовой информации

 

     К пользователям финансовой отчетности относятся имеющиеся и потенциальные  инвесторы, работники, кредиторы, поставщики и прочие торговые кредиторы, покупатели, правительства и их органы, и общественность Они пользуются финансовой отчетностью, чтобы удовлетворить свои различные информационные потребности

     Руководство предприятия несет основную ответственность  за подготовку и представителей финансовой отчетности предприятия. Руководство  также заинтересовано в информации, содержащейся в финансовой отчетности, даже, несмотря на то, что имеет доступ к дополнительной управленческой и финансовой информации, которая помогает ему выполнять свои обязанности по планированию, принятию решении и контролю Руководство имеет возможность определять форму и содержание подобной дополнительной информации с тем, чтобы она отвечала его потребностям.

     Цель  финансовой отчетности состоит в  предоставлении информации о финансовом положении, результатах деятельности, и изменениях в финансовом положении  предприятия. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений

     Финансовая  отчетность, составления для этой цели, удовлетворяет общие потребности  большинства пользователей. Однако финансовая отчетность не обеспечивает всей информацией, которая может  понадобиться пользователям для принятия экономических решений, поскольку она в основном отражает финансовые результаты прошлые событий, и необязательно содержит нефинансовую информацию

     Финансовая  отчетность также показывает результаты деятельности руководства предприятия или ответственность руководства за вверенные ресурсы те пользователи, которые хотят оценить деятельность или ответственность руководства, делают это для тою, чтобы принять - экономические решения к чтим решениям могут относиться, например, такие, как решение о сохранении или продаже инвестиций в предприятие, или решение о переназначении или смещении руководства

     Вообще, всех потребителей финансовой информации можно условно разделить на три  группы:

     те, кто управляет компанией, то есть менеджеры, полностью отвечающие за управление деятельностью предприятия и достижение целей, стоящих перед компанией;

     те, кто находится вне предприятия  и имеет прямые финансовые интересы в нем, то есть группа потенциальных  или имеющихся кредиторов либо инвесторов;

     те, кто проявляет косвенный финансовый интерес к предприятию (консультанты, контрагенты, государственные органы, сотрудники).

     Отметим, что потребители традиционных бухгалтерских  и финансовых отчетов находятся  вне фирмы, которая готовит эти  отчеты. Внутренние аналитические отчеты используются менеджерами самой фирмы. Содержание таких отчетов меняется в зависимости от их целевого назначения и должности менеджера, для которого они предназначены (анализ состояния складских остатков для отдела закупок; текущие оперативные отчеты о продажах; отчеты центра финансовой ответственности (рабочего участка) – для оценки результата работы ЦФО; отчеты о понесенных затратах – для принятия краткосрочных решений; анализ сметы капиталовложений – для нужд долгосрочного планирования).

     Поскольку потребители информации финансового, бухгалтерского и управленческого  учета различны, то различаются и  измерители, объекты анализа, периодичность  составления отчетности и другие параметры по названным видам  учета. Для удобства сведем все различия в таблицу (см. таблицу).

     Таблица - Сравнение финансового, бухгалтерского и управленческого учета.

 

     2 Поставщики внутренней информации для организаций управления финансовыми ресурсами предприятия

 

     Внутренняя  информация включает в себя:

     1. Информация о производстве. Это  пример полностью внутреннего  по отношению к фирме вида  информации. Оценщик анализирует  данные о наличии производственных мощностей, сопоставляя их с данными о спросе на продукцию компании, капиталовложениями предприятия.

     2. Информация о трудовых ресурсах. Информация о трудовых ресурсах  обычно сфокусирована на таких  моментах, как обучение персонала и уровень квалификации, моральное состояние персонала и расходы на обеспечение кадрами. Кроме того, важна информация об управляющем предприятием, поскольку тот зачастую может являться ключевой фигурой, обеспечивающей эффективность, прибыльность и перспективы развития производства.

     3. Ретроспективные данные об истории  компании и описание стратегии  предприятия. В том числе описывается  процесс производства продукции  по каждому виду продукции,  объемы продаж за прошлый период.

     4. Внутренняя финансовая информация. Эта категория информации описывает то, что обычно называют «показателями». Она включает основную информацию из бухгалтерской отчетности о прибыли и издержках, об имуществе и обязательствах, а также большой спектр финансовых показателей, таких как коэффициент Р/Е (отношение рыночной цены акции к доходу по ней), отношение заработной платы к валовой выручке, показатели производительности и т. д. Такая информация обычно дает исходную картину финансового благополучия и рентабельности компании.

     Основными финансовыми показателями являются:

     Ликвидности:

     *        коэффициент текущей ликвидности;

     *        коэффициент срочной ликвидности.

     Финансовой  зависимости/доли заемных средств:

     *        долгосрочная задолженность/собственный капитал;

     *        долгосрочная задолженность в % к используемому капиталу.

     Прибыльности:

     *        прибыль на средства акционеров (ROSР);

     *        прибыль на используемый капитал (RОСЕ);

     *        прибыль на суммарные активы (RОТА);

     *        операционная прибыль от продаж;

     *        валовая прибыль (от продаж);

     *        суммарные операционные расходы на продажи.

     А также:

     *        оборачиваемость основных средств;

     *        оборачиваемость запаса;

     *        период погашения дебиторской задолженности;

     *        период погашения кредиторской задолженности.

     5. Наиболее значимой Внутренней  информацией, способной существенно  повлиять на результаты полученной  оценки, являются следующие моменты:

• наличие Свидетельств о праве собственности на объекты не движимости (в случае отсутствия, инвестиционная привлекательность объектов снижается);
• обременение активов (наличие договоров залога, аренды и т.п.).

     Источники внутренней информации могут быть:

• публичными, доступными для любого исследователя;
• частными, составляющими собственность определенной компании или института (но с возможностью доступа к ним за плату);
• подписными, представляющими собой гибрид публичных и частных источников, когда информация находится в чьей-то собственности, но постоянно обновляется и становится доступной для определенного ограниченного круга подписчиков.

     При поиске источников информации особое внимание нужно уделять таким  вопросам, как стоимость и конкретность получаемой информации, надежность и  гарантии достоверности информации. К сожалению, имеется прямая зависимость (причем обычно очень тесная) между степенью конкретности информации и стоимостью ее получения. Необходима оценка надежности информации (с заданием допустимой погрешности); она должна включать источник, срок, в течение которого информация остается актуальной, и ее анализ. Репутация источника — это одно, а использование доказательств, подтверждающих ее, — совсем другое.

     Внутренняя  информация о деятельности организации, используемая в процессе планирования, обычно включает в себя следующие  информационные блоки:

     • маркетинг (доля рынка и конкурентоспособность, разнообразие и качество ассортимента, эффективный сбыт, реклама, продвижение товара, предпродажное и послепродажное обслуживание клиентов, рыночные исследования и разработки и т.п.);

     • финансы (обеспечение всех подразделений организации необходимыми финансовыми ресурсами, основные источники финансирования, эффективность использования финансовых ресурсов, платежеспособность и финансовая устойчивость организации и т.п.);

     • производственную и операционную деятельность (доступ к новым материалам и источникам сырья, выбор поставщиков, используемое оборудование и его сервисное обслуживание, влияние сезонных колебаний спроса на объем производимой продукции или оказываемых услуг и т.п.);

     • человеческие ресурсы (потребность  организации в работниках определенных профессий, специальностей и квалификаций, возможность обеспечения этой потребности, уровень стабильности персонала организации и причины текучести, применяемая система мотиваций и т.п.);

     • культуру и образ организации (преобладающие обычаи, нравы и ожидания в организации, репутация компании и т.п.). Основными источниками внутренней информации являются данные бухгалтерского, статистического, оперативного учета и отчетности, а также данные, полученные в ходе экономического анализа (анализа хозяйственной деятельности).

     С одной стороны, бухгалтерский учет в планировании рассматривается  как один из источников данных, позволяющих  сформировать информационную базу. С  другой стороны, система бухгалтерского учета является моделью, отражающей с достаточной простотой всю деятельность предприятия. Хотя большая часть данных в системе бухгалтерского учета имеет денежное выражение, в ней существуют натуральные показатели, позволяющие оценить результативность плановых решений, принятых в предшествующих периодах.

     Ценность  бухгалтерского учета для планирования заключается в том, что он прекрасно  представляет результаты деятельности предприятия. Например, с помощью  бухгалтерского учета можно увидеть  финансовое положение организации на текущий момент времени. На основе данных о движении денежных средств легко прогнозировать все основные источники и направления их расходования.

     Наиболее  важные показатели, с помощью которых  планируется стратегия деятельности организации и получаемые из данных бухгалтерского учета, можно свести в четыре группы: