Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

 

      Исходя из данных табл. 12 видно, что имущество предприятия в 2003 году возросло на 1691 тыс.р. или на 18,3% по сравнению с 2002 годом. В 2004 году активы предприятия возросли на 2102 тыс.р. или на 19,3% по сравнению с 2003 годом. Общая сумма внеоборотных активов снизилась в 2003 году по сравнению с 2002 годом. Снижение внеоборотных активов произошло главным образом за счет уменьшения стоимости основных средств предприятия. В 2004 году наблюдаем рост внеоборотных активов предприятия на 2274 тыс.р. за счет роста стоимости основных средств.

     Оборотные средства предприятия в 2003 году увеличились на 2100 тыс.р., а в 2004 году несколько уменьшились на 172 тыс.р. В 2003 году значительный прирост оборотных активов произошел за счет увеличения производственных запасов и средств в расчетах (на 99 тыс.р.).

     Из  данных табл. 13 видно, что за рассматриваемый период структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась. 

     Таблица 13

     Анализ  структуры актива баланса, %

 

     Анализ  структуры актива баланса за 2002-2004 гг. показал, что доля основных средств и прочих внеоборотных активов в 2003 году снизилась до 41,56%, а доля оборотных активов возросла по сравнению с показателями на начало периода. Снижение доли первой части актива баланса связано прежде всего со снижением доли стоимости основных средств в общей структуре активов. В 2004 году наблюдаем обратную тенденцию, что объясняется увеличением основного капитала ОАО «Ронгинское ТБП».

     При анализе структуры актива баланса  следует отметить увеличение доли запасов сырья и материалов более чем в два раза к концу 2003 года (с 29,7% до 42,2%). Однако к концу 2004 года удельный вес производственных запасов сократился до 25,6%. Наблюдаем рост доли дебиторской задолженности предприятия до 20,6% в 2004 году.

     Сведения, которые приводятся в пассиве  баланса, позволяют определить, какие  изменения произошли в структуре  собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие. Рассмотрим состав и структуру пассива баланса ОАО «Ронгинское ТБП» за 2002-2004 г.г., представленные в табл. 14 и 15. 

     Таблица 14

     Анализ  состава источников средств предприятия, тыс.р.

 

     Как видно из табл. 14, в 2003 году собственные средства предприятия возросли на 420 тыс.р. в основном за счет снижения суммы непокрытого убытка прошлых лет. Однако в 2004 году собственный капитал ОАО «Ронгинское ТБП» сократился на 2836 тыс.р. за счет отражения на балансе непокрытого убытка отчетного года. На конец 2004 года привлекались долгосрочные заемные средства в сумме 3201 тыс .р.

     Кредиторская  задолженность возросла на 1271 тыс.р. в 2003 году и на 1737 тыс.р. по сравнению с предыдущим годом.

     Структура пассива баланса ОАО «Ронгинское торфобрикетное предприятие» за 2002-2004 г.г. представлена в табл. 15.

     Доля  собственного капитала в общей сумме  источников ОАО «Ронгинское ТБП» уменьшилась в 2003г. по сравнению с 2002 годом - с 66,62% до 60,14%, и в 2004 году – до 28,6%. 

     Таблица 15

     Анализ  состава источников средств предприятия, %

 

     Доля кредиторской задолженности возросла в 2004 году по сравнению с 2002 годом. Если в 2002 году она составляла 33,4%, то в 2003 году – уже почти 40%, в 2004 году – 46,77%.

     Наглядно  структура пассивов предприятия  представлена на рис. 2.

 

      Рис. 2. Структура пассивов предприятия 

     Доля  долгов всех видов в общих финансовых источниках несколько с 33,38% в 2002 году до 71,4% в 2004 году, их размер превысил 1/2 собственного капитала, что свидетельствует о снижении финансовой независимости.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Рассчитаем  показатели ликвидности, результаты расчетов сведем в таблицу 16.

     Таблица 16

     Динамика  коэффициентов ликвидности

 

     В структуре баланса предприятия отсутствует статья ценные бумаги и соответственно абсолютная ликвидность предприятия определяется наличием денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот коэффициент несущественно колебался в течение исследуемого периода. Но его величина не находилась в пределах допустимых для значения этого коэффициента 0,1-0,7.

     Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному, т.е. предприятие имеет низкую платежеспособность и не может в ближайшее время покрыть свою задолженность. Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами низкие (коэффициент ликвидности ниже нормы).

     Допустимое  значение данного коэффициента критической оценки равно 0,7-0,8, что соответствует рассчитанным значениям этого коэффициента за 2004 год. Коэффициент текущей ликвидности показывает постепенно снижался в течение всего исследуемого периода. При таком коэффициенте ликвидности (ниже нормы) предприятие вряд ли может надеяться на кредит банка.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных  оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Как видно из таблицы 16, собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости, недостаточно для нормального функционирования.

     Показатели  финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Оценим финансовые результаты деятельности предприятия (табл. 17). 

     Таблица 17

     Анализ  уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия  2002 – 2004 гг., тыс.р.