Анализ финансового состояния предприятия

В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота организации  по функциональному признаку. В актив  баланса входят два раздела: внеоборотные активы и оборотные активы.

Раздел актива баланса оборотные  активы отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и др., наличие у организации свободных денежных средств, величину дебиторской задолженности и прочих активов.

Пассив баланса начинается с  раздела «Капитал и резервы», который  содержит информацию об уставном, добавочном, резервном капитале, а также о  нераспределенной прибыли.

Далее идут разделы «Долгосрочные  обязательства» и «Краткосрочные обязательства», в которых показываются  непогашенные суммы заемных средств, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.

Содержание статей актива и пассива  баланса дает возможность использовать его как внутренним (высшее руководство организации, общее собрание участников, управляющие соответствующих уровней), так и внешним пользователям (государство, существующие и потенциальные кредиторы, поставщики и покупатели, собственники средств организации, аудиторские службы, органы статистики).

Изучение экономической литературы и практики хозяйствования в организациях позволяет нам сделать вывод  о том, что существующая форма  бухгалтерского баланса имеет ряд  ограничений. Знание ограничений необходимо для оценки его реальных аналитических  возможностей. Укажем некоторые из них:

1. Баланс историчен по своей природе. Как известно, он составляется на определенную дату. В результате этого баланс организации представляет собой «фотографию» между двумя конкретными датами, из которой видно лишь изменение, но не движение активов, собственного и заемного капитала и обязательств организации. Он не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.
2. Бухгалтерский баланс строится таким образом, чтобы в целом зафиксировать финансово-экономическое состояние организации за отчетный период. При этом из рассмотрения автоматически выпадает такой аспект благополучия организации, как деление имущества на собственное и заемное конкретно по видам.

Действительно, если в активе баланса  приводится лишь перечень всего движимого  и недвижимого имущества, то увязать  конкретное имущество с конкретным источником его финансирования не представляется возможным. Из баланса можно судить лишь об имуществе в целом, выделив  при этом его собственную и  заемную составляющую. В результате чего пользователь лишен возможности  «прочитать» об этом в балансе. В  самом  деле, если организация приобрела  технологическую линию или автомобиль в отчетном периоде, то немаловажно  знать, за счет каких средств это  произошло.

3. Одна из главных целей функционирования любой коммерческой организации – получение прибыли. Однако именно этот показатель отражен в балансе недостаточно полно. Представленная в балансе величина нераспределенной прибыли в отрыве от затрат и оборота по реализации не показывает, в результате чего сложилась именно такая ее величина.

Более того, в балансе отсутствует  показатель балансовой прибыли. Отсутствие этого показателя снижает информационную емкость, содержащихся в балансе  сведений, тем самым, в аналитическом  смысле, в еще большей степени  повышена роль отчета о прибылях и  убытках.

4. Из баланса не видно, за счет каких фактов и хозяйственных операций произошло изменение валюты баланса. Для получения точного ответа необходима дополнительная информация, так как обороты в бухгалтерском балансе не показываются, но именно через них определяются остатки на конец периода. Главное, таким образом, отражается на счетах, в главной бухгалтерской книге, а не в бухгалтерском балансе.

1.3. Отчет о прибылях и убытках

В условиях рыночных отношений важнейшей  формой выражения деловой активности организации является величина текущего финансового результата за определенный период – прибыли. Прибыль обеспечивает организации возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются  как наиболее значимая финансового отчета организации, дополняющая и развивающая информацию, представленную в балансе лишь в виде окончательно оформленного результата.

В соответствии с ПБУ 4/99 отчет о  прибылях и убытках характеризует  финансовые результаты отчетного года и должен содержать следующие  числовые показатели:

• Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом НДС и акцизов;
• Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг /кроме коммерческих и управленческих расходов/;
• Валовая прибыль;
• Коммерческие расходы;
• Управленческие расходы;
• Прибыль /убыток/ от продаж;
• Проценты к получению;
• Проценты к уплате;
• Доходы от участия в других организациях;
• Прочие операционные доходы;
• Прочие операционные расходы;
• Внереализационные доходы;
• Внереализационные расходы;
• Прибыль /убыток/ до налогообложения;
• Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи;
• Прибыль /убыток/ от обычной деятельности;
• Чрезвычайные доходы;
• Чрезвычайные расходы;
• Чистая прибыль /нераспределенная прибыль / непокрытый убыток/.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод  в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и  возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для  анализа показателей рентабельности организации, рентабельности реализованной  продукции, рентабельности производства, определения величины чистой прибыли  и других показателей.

2. Анализ имущества фирмы и источников его формирования

2.1 Анализ состава и размещения активов предприятия

 

Таблица 2.1

Активы	На начало   периода		На конец   периода		Отклонения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Внеоборотные активы: Нематериальные активы	215	0,6	196	0,5	-19	-0,1
Основные средства	16924	46,2	16244	42,6	-680	-3,6
Незавершенное   строительство	4468	12,2	4361	11,5	-107	-0,7
Долгосрочные фин.   вложения	55	0,2	55	0,2	0	0
Итого:	21662	59,1	20856	54,7	-806	-4,4
2. Оборотные активы:  Запасы	8292	22,6	10314	27	2022	4,4
сырье, материалы	5838	15,9	5651	14,8	-187	-1,1
затраты в незавершенном производстве	707	1,9	969	2,6	262	0,7
готова продукция и товары  для перепродажи	1740	4,8	3684	9,7	1944	4,9
расходы будущих периодов	7	0,03	10	0,04	3	0,01
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	540	1,5	516	1,4	-24	-0,1
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидается в течение 12 мес. после отчетной даты)	4978	13,6	4639	12,2	-339	-1,4
покупатели и заказчики	3622	9,9	2525	6,6	-1097	-3,3
прочие дебиторы	1356	3,7	2114	5,6	758	1,9
Краткосрочны фин.   вложения	20	0,07	13	0,06	-7	-0,01
Денежные средства	1172	3,2	1779	4,7	607	1,5
Итого:	15002	40,9	17261	45,3	2259	4,4
Всего:	36664	100	38117	100	1453

Вывод: увеличение валюты баланса на 1453 тыс. руб. свидетельствует о наращивании производственного потенциала фирмы, но при этом внеоборотные активы уменьшились на 806 тыс. руб. При этом основные средства уменьшились на 680 тыс. руб. и их удельный вес так же снизился на 3,6%. Оборотные активы увеличились на 2259 тыс. руб. Особенно увеличились запасы с 8292 тыс. руб. до 10314 тыс. руб., то есть на 2022 тыс. руб. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует о платежеспособности предприятий-должников.

Далее проведем характеристику источников формирования имущества предприятия.

2.2 Характеристика источников формирования имущества  
предприятия

 

Таблица 2.2

Показатели	На   начало	На   конец	Отклонения
			тыс. руб.	%
Всего имущества (валюта баланса)	36664	38117	1453	4
В том числе:
Собственные средства предприятия,	26310	27960	1650	6,3
в процентах к имуществу	71,8	73,4	1,6
из них:
Наличие собственных оборотных средств,  тыс. руб.	6053	7104	1051	17,4
в процентах к собств. средствам	23	25,4	2,4
Заемные средства, тыс. руб.	10354	10157	-197	-2
в % к имуществу	28,3	26,5	-1,8
из них:
1. Долгосрочные займы, тыс. руб.	1405		-1405	-100
в % к заемным средствам	13,6		-13,6
2. Краткосрочные займы, тыс. руб.	3060	2905	-155	-5,1
в % к заемным средствам	29,6	28,6	-1
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	5393	7252	1859	34,5
в % к имуществу	14,7	19	4,3

 

Вывод: источники  формирования имущества сначала  года увеличились на 36664 тыс. руб. до 38117 тыс. руб. отклонение составило 1453 тыс. руб., а в процентном соотношении 4%. На начало года предприятие располагает собственными оборотными средствами на сумму 6053 тыс. руб., а на конец года собственные оборотные средства возросли на 1051 тыс. руб. и удельный вес возрос на 17,4%. Таким образом, имущество предприятия в основном формируется за счет собственных средств. На конец года наблюдается тенденция снижения заемных средств, как в абсолютной сумме, так и в удельном весе. При этом темпы роста кредиторской задолженности опережают темпы роста краткосрочных кредитов. В дальнейшем необходимо установить, имеется ли на предприятии просроченная кредиторская задолженность. При ее наличии необходимо принять меры по ее погашению. Рост источников формирования имущества характеризует расширение сферы деятельности предприятия и привлечения для этих целей не только собственных, но и заемных средств.

Очередным этапом необходимо провести анализ ликвидности (платежеспособности).

2. 3. Анализ ликвидности

Платежеспособность  – это способность предприятия  своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. При анализе  платежеспособности предприятия используют понятие ликвидности баланса  – это способ обращать активы баланса  в денежные средства для погашения  обязательств. В зависимости от способности  превращаться в денежные средства (скорости превращения активов в денежные средства). Различают четыре групп  активов:

А1 Наиболее ликвидные активы

А2 Быстро реализуемые активы

А3 Медленно реализуемые активы

А4 Трудно реализуемые активы

Пассивы баланса сгруппированы в отдельные  группы в зависимости от сроков погашения  задолженности.

П1 Наиболее срочные обязательства

П2 Краткосрочные пассивы

П3 Долго- и среднесрочные пассивы

П4 Постоянные пассивы

На основе групп показателей производится анализ ликвидности баланса, который  принимает следующий вид:

 

Таблица 2.3

АКТИВ	На   начало	На   конец	ПАССИВ	На  начало	На   конец	Платежный излишек или недостаток
Наиболее ликвидные активы (А1)	1190	1792	Наиболее срочные обязательства  (П1)	5393	7252	-4203	-5460
Быстро реализуемые активы  (А2)	4978	4639	Краткосрочные пассивы  (П2)	3060	2905	1918	1734
Медленно реализуемые активы  (А3)	8340	10359	Долго- и среднесрочные пассивы (П3)	1405		6935	10359
Трудно реализуемые активы  (А4)	21660	20856	Постоянные пассивы  (П4)	26310	27489	-4650	-6633
БАЛАНС	36168	37646	БАЛАНС	36168	37646