Анализ финансового состояния ОАО "Танаис"

    Главное для предприятия – не останавливаться на уже существующих форматах продажи бутилированной воды, а постоянно искать новые пути продвижения своей продукции. 

3. Управление инвестициями и финансово-инвестиционная стратегия организации.

      Под финансово-инвестиционной стратегией предприятия понимается совокупность стратегических решений, охватывающих выбор, приоритеты и размеры использования возможных источников привлечения и расходования финансовых средств. ОАО «Танаис» составляет свою инвестиционную стратегию на 5 лет и придерживается такой системы инвестиционных стратегических решений, в которой, в зависимости от сферы принятия, решения различаются на технические (I), маркетинговые (II), социальные (III) и управленческие (IV) (Рис 2).

Рис 2. Взаимосвязь различных стратегий предприятия с финансово-инвестиционной стратегией  

      Из  представленных на данном рисунке сфер принятия стратегических решений центральное место занимает товарно-рыночная (маркетинговая) стратегия. Компания делает упор именно на укрепление позиций на традиционных рынках сбыта, выход на новые рынки, расширение ассортимента продукции. Поэтому в рамках данной стратегии компания ведёт активную рекламную политику.

      Что касается социальной сферы принятия стратегических решений, то здесь инвестиции направляются на формирование дополнительных рабочих мест. На конец 2012 года планируется увеличить штат работников с 42 до 64 человек.

      В рамках технической сферы основное направление вложения средств - реконструкция и расширение масштабов производства.Планируется запустить третью скважину и поставить ещё  одну установку для розлива воды в полиэтиленовые пакеты.

      Управленческая  сфера принятия стратегических решений  предполагает инвестирование в сделки слияний и поглащений, т.е присоединение  более мелких фирм (дистрибьютеров) и покупка других производств. 

      О общих чертах, в финансово-инвестиционной стратегии на предприятии выделены основные направления инвестиционной деятельности:

1) инвестиции  на поддержание простого воспроизводства  (в основном из амортизационных  фондов с привлечением дополнительных  средств в случае инфляции  и обесценения накоплений);

2) вложения в капитальное строительство;

3) инвестиции на прирост оборотных средств;

4) финансирование  инновационных разработок.

      В ходе процесса формирования стратегии происходит корректировка исходных вариантов и по ресурсам и по целям. Вариантов финансово-инвестиционной стратегии на сегодняшний день огромное количество. Всё зависит от формы собственности, масштабов производства, «жизненного этапа» компании и т.д. 

Рис 3. Целевой а) и ресурсный б) подходы при формировании финансово-инвестиционной стратегии.

      При формировании своей инвестиционной политики, ОАО "Танаис" обычно руководствуется  вторым подходом, так как фирма  сравнительно небольшая и ей нужно  при формировании инвестиционных проектов отталкиваться в первую очередь  от своих инвестиционных возможностей. 

Финансирование осуществляется из следующих источников:

а) собственных фондов предприятия;

б) банковских кредитов;

б) государственных  инвестиций и дотаций (гос.программы и гос. заказы)

      Совокупность  стратегических решений в маркетинговой, технической, социальной и управленческой сферах, локализованных во времени и подчиненных определенной цели или задаче, образует проект развития предприятия, который является объектом финансирования. 

      ОАО «Танаис»  старается придерживаться варианта «Консолидации», что предполагает использование широкого спектра финансовых источников: собственного капитала и внешних инвестиций, получаемых за счет акционирования, банковских и коммерческих кредитов и др. Это очень удобно для реализации стратегических решений при нехватке собственных средств. Данная стратегия предполагает консолидированный способ финансирования, требующий значительной предварительной подготовки для своего осуществления. Она широко применяется среди значительного круга современных предприятий, действующих по принципу «с мира по нитке».

      Кроме того, как уже отмечалось в первой части данной работы, в Уставе организации  прописана возможность дополнительного  размещения обыкновенных акций, что  может быть очень полезным при  недостаточности средст на реализацию какого-либо крупного инвестиционного проекта. 

      На  момент создания АО основными инвестициями явились: оформление сопутствующих документов и лицензий, бурение скважин, покупка автоматизированной линии (Б/У) и  автомобилей, реконструкция производственных помещений.

      На заводе в хуторе Листопадов в конце 2009 года было установлено новое оборудование - новейшая автоматическая линия фирмы R.Bardi (Италия). В этот инвестиционный проект «Танаис» вложил около 21 млн. руб. Линия была выбрана в результате тендера, где компания сравнивала работу линий разных производителей. Принцип выбора: лучшее соотношение качества подготовки бутылей и розлива воды, технической сложности машины и производительности. Помимо этого, у линии фирмы R.Bardi было преимущество - наличие системы работы с сильно загрязненными оборотными бутылями 19 л. Из-за последнего фактора линия была дополнена опциями усиленной мойки - отдельным наружным щеточным блоком, дополненным подогревом моющего раствора, насосами повышенного давления моечных секций. Здесь установлены даже вращающиеся форсунки внутренней мойки, обеспечивающие 100 % омывание внутренней полости бутыли, включая ручки.

      Для окончательного ополаскивания была выбрана система озонирования проточной  продуктовой водой - для исключения риска несмытия остатков моющего раствора.

      Помимо  этого, у нового оборудования высокая  надежность захвата бутылей в  механизме переноса внутри моечного блока. А для снижения риска внешних  загрязнений горла бутыли выбрана неконтактная система розлива. Таким образом, ни бутыли, ни воды во время производства ничто не касается. Управление и контроль за работой машины ведется оператором с электронного пульта, где на дисплее отражается текущее состояние блоков системы, режимы и учетная информация. Таким образом, можно управлять всей линией без ручного вмешательства.

      2010 год запомнится бутилировщикам  отменой обязательной сертификации  питьевой воды в емкостях.    Отмена обязательной сертификации, однако, не снимает ответственности  с производителя за соответствие  готового пищевого продукта, предъявляемым к нему требованиям.

      Поэтому с 2010 года все серьезные производители  чистой воды перешли на добровольную сертификацию качества своего продукта. Компания «Танаис» не хочет отставать от своих конкурентов и также переходит на добровольную сертификацию. У компании есть выбор, по каким  стандартам строить систему обеспечения качества.    Ввозможно   руководство выберет стандарты NSF (национального санитарного фонда),  возможно  принципы пищевой гигиены стандартов ХАССП (анализ рисков и критические контрольные точки), или  установят руководящие принципы применения стандарта ГОСТ Р ИСО 9001:2001 в области производства продуктов питания, или совместят две последние системы в ГОСТ Р ИСО 22000-2007 «Системы менеджмента безопасности пищевой продукции». Естественно для прохождения данной процедуры также необходимы финансовые вложения.  Цель – получить дополнительную оценку работы производителя независимым экспертом.

      На  данный момент  времени приоритетными направлениями вложения средств является:

1. ввод в эксплуатацию ещё одной скважины;
2. пополнение автопарка - на балансе предприятия зарегистрировано два автомобиля марки «Камаз» и «DAF», планируется покупка ещё двух грузовых автомобилей предположительно марки «Foton»;
3. открытие  ещё одного торгового дома в г.Ростов-на-Дону, либо смена местоположения уже имеющегося с расширением складских помещений и офисов.
4. Массовая реклама продукции(банеры, плакаты, промо-акции,в том числе реклама  в СМИ).

      В настоящее время объём реализации воды в крупной таре (19 л) составляет порядка 2000 тыс.штук в неделю, а руководство предприятия, реализовав выше изложенные проекты, планирует поднять показатель до 32 тыс. штук в месяц, т.е практически в 4 раза.

      Количество  средств, необходимых для реализации инвестиционных проектов пока просчитывается аналитиками компании и рассматривается его руководством. 

4. Использование компьютерных технологий в инвестиционном  проектировании. 

      В этом разделе представлен бизнес план по открытию в г.Ростове-на-Дону ещё одного Торгового Дома (ТД) по реализации природной питьевой воды марки «Танаис», сопутствующих товаров  таких как кулеры, механические помпы, диспенсеры, и предоставление различного рода услуг по ремонту и настройке выше указанного   оборудования.