Современная банковская система

     Торговые  и промышленные компании, впервые  допущенные к банковскому делу, создают новое поколение розничных банков.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Эволюция денежно-кредитной  системы США 

     Важную  роль в эволюции и формировании современной  денежно-кредитной системы США  сыграли два компонента:

     - металлическое обращение на основе  благородных металлов. Золотомонетное обращение как основа денежной системы просуществовало в США почти полтора столетия. Это меньше, чем в европейских странах, поскольку собственная денежная система в американском государстве начала формироваться только в конце XVІІІ ст.;

     - кредитное обращение на базе банкнот федеральных резервных банков (действует до сих пор).

     Можно выделить следующие этапы эволюции денежно-кредитной системы США:

     1 этап: конец XVІІІ  ст. – 1873 г. – период существования биметаллической денежной системы.

     Это был этап формирования национальной денежно-кредитной системы США, который начался с появления американской национальной валюты. Годом ее рождения считается 1785 г., когда решением Конгресса США национальной денежной единицей был определен доллар США, содержащий 24,34 г серебра, и был создан первый банк Соединенных Штатов. До этого денежное обращение на американском континенте обслуживалось английскими фунтами стерлингов и испанскими серебряными долларами. А фактически национальная система денежного обращения стала формироваться в США с 1792 г. после принятия закона о чеканке монет, согласно которому в стране официально была введена биметаллическая денежная система валюты: доллар мог параллельно чеканиться как из серебра, так и из золота.

     Соотношение между золотом и серебром устанавливалось на уровне 1:15, а в 1834 г. оно изменилось и составило 1:16. В первом случае стоимость серебра была завышена, в другом – занижена. Поэтому практически до 1834 г. в обращении преобладало серебро, а потом – золото. Одновременно в США осуществлялся децентрализованный выпуск собственных банкнот частными банками, т.е. осуществлялась банкнотная эмиссия.

     Появление банкнот в составе денежной системы  США приходится на конец ХУШ ст. (период гражданской войны 1861-1865 гг.), когда банки прекратили размен банкнот на золото и серебро.

     2 этап: 1873 – 1934 гг. – период золотого стандарта

     В 1873 г. после решения правительства  Соединенных Штатов о прекращении  свободной чеканки серебра фактически закончился период биметаллизма и был  осуществлен переход к золотому монометаллизму.

     Однако  фактически биметаллизм сохранялся до 1900 г., когда в США был принят закон о золотом стандарте, который  окончательно утвердил денежную единицу  – доллар с содержанием в нем 1,50463 г золота. Это стало важным шагом в укреплении денежной системы США и упорядочении эмиссии денег. Золотой стандарт просуществовал в США до 1934 г.

     Экономика Соединенных Штатов не испытала разрушительного  влияния Первой мировой войны, поэтому  государству удалось сохранить  золотое обращение дольше европейских  стран. США были вынуждены отказаться от золотого стандарта из-за экономического кризиса 1929-1933 гг., это привело к радикальным изменениям в экономике и устройстве денежно-кредитной системы страны. Из многих мероприятий по перестройке денежно-кредитной системы США важнейшими стали отказ от золотомонетного обращения и последующая девальвация доллара на 40,9% - содержание золота в долларе снизилось с 1,50463 до 0, 888671 г чистого золота, цена покупки золота казначейством США, соответственно, увеличилась с 20,67 до 35 долл. за 1 тройскую унцию. В ходе реформы денежной системы во время кризиса государственная власть США фактически провела национализацию монетарного золота.

     Два принятых законодательных акта вменили  в обязанность банков и фирм продать  имеющееся у них золото федеральным резервным банкам и казначейству по официальному курсу. Был введен запрет на владение монетарным золотом и операции с ним для частных лиц, компаний и банков. Эти мероприятия позволили предотвратить спекуляции драгоценным металлом в условиях нестабильности денежной системы после кризиса. В начале 1934 г. проведена девальвация доллара США. И хотя официальное золотое содержание было сохранено, обмен долларов на золото во внутреннем обращении прекратился и действовал только в сфере валютных расчетов до 1971 г.

     Золотомонетное  денежное обращение стало базой  для современной денежно-кредитной системы, основанной на обращении бумажных денег, т.е. имел место переход от саморегулирующейся к регулируемой кредитно-денежной системе.

     Денежная  единица – доллар США

     Государственные денежные знаки – монеты и бумажные деньги. В соответствии с Федеральным законом только Министерство финансов США и ФРС могут выпускать валюту США. Министерство финансов чеканит монеты, а ФРС вместе с Министерством финансов выпускают каждый отдельный тип бумажных денег соответственно купюры США и купюры ФРС. На банкнотах США содержится девиз государства «Мы верим в Бога».

     США вводят в оборот бумажные деньги с  новыми элементами защиты. Не так давно  введены новые банкноты номиналом 50 долл. Как и 100-долларовые банкноты, введенные в 1996 г., новые 50-долларовые купюры постепенно вытесняют купюры старого образца, которые будут поступать от депозитарных учреждений до ФРС, где и будут заменяться на новые.

     Денежная  масса складывается также из депозитов чековых счетов. Фактически почти три четверти всех платежей в США осуществляются чеками.

     Субъект денежного регулирования. Создание системы современного государственного регулирования денежно-кредитных отношений США началось с принятием Конгрессом США в 1913 г. закона о создании Федеральной резервной системы (ФРС). С этого времени ФРС стала главным органом государства по проведению денежно-кредитной политики.

     ФРС контролирует процесс создания денег  с помощью резервных требований. 

      . Инфраструктура денежно-кредитной системы 

     Общая структура денежно-кредитной системы  США такова:

     На  первом уровне денежно-кредитной системы  находится Федеральная резервная система.

     На  втором уровне - коммерческие банки  и небанковские кредитно-финансовые учреждения.

     Коммерческие  банки играют особую роль в денежно-кредитной  системе США и делятся на универсальные  коммерческие банки и специализированные коммерческие банки.

     Универсальные банки - тип коммерческих банков, которые  осуществляют все виды банковских операций, включая кредитования частных компаний, физических лиц, фермеров и государства, размещают депозиты, осуществляют расчетно-кассовое обслуживание, международные валютно-расчетные операции, управление активами и прочие услуги.

     В структуре активов универсальных коммерческих банков около 20% приходится на долю мелких и средних коммерческих банков регионального и местного типов.

     К мощнейшим универсальным коммерческим банкам США относятся, в частности, "Сити Корп.", "Бенк оф Америка", "Чейз Манхеттен Корп." (см. таблицу).

       Специализированные банки - тип коммерческих банков, которые специализируются на проведении определенных банковских операций.

     Среди специализированных коммерческих банков Соединенных Штатов выделяются инвестиционные банки, которые возникли в период гражданской войны (186І-І865 гг.) для размещения облигаций федерального правительства и Экспортно-импортный банк США.

     Инвестиционные  банки - специализированные коммерческие банки, которые осуществляют финансирование инвестиций частных предприятий и государства. Кроме предоставления кредитов инвестиционные банки осуществляют куплю-продажу ценных бумаг, организуют слияния компаний.

     Экспортно-импортный  банк США - государственный специализированный банк, созданный в 1934 г. Банк является важным звеном государственного регулирования экономики, внешней торговли и международных кредитных отношений. Деятельность банка регламентируется отдельным законом, принятым в 1945 г. Главной задачей банка является содействие экспорту американских товаров путем предоставления займов иностранным импортерам и гарантий американским коммерческим банкам по внешним займам. Банк выдает средне- и долгосрочные ссуды (до 12 лет, в отдельных случаях до 20 лет). Кредиты иностранным компаниям и правительствам, как правило, связаны с оплатой товаров мощнейших американских компаний ("Дженерал Электрик", "Боинг" и др.). Ресурсы банка состоят из собственного капитала, который належит министерству финансов, и займов казначейства.

     Кроме коммерческих и специализированных банков инфраструктура денежно-кредитной системы Соединенных Штатов включает и другие небанковские, кредитно-финансовые институты. Роль небанковских институтов возрастает и составляет конкуренцию коммерческим банкам особенно в сфере долгосрочного кредита.

     Федеральные кредитные учреждения - специализированные государственные кредитные учреждения, которые действуют в сфере сельского хозяйства, жилищного строительства, высшего образования. Их главные задачи - поддержка стабильности главных звеньев денежно-кредитной системы и дополнение частного бизнеса.

     Государственная система кредитования сельского  хозяйства. Создана в 1916 г. по инициативе Конгресса США. Система кредитования состоит из кооперативных банков, федеральных посреднических кредитных банков и федеральных земельных банков, выпускает ценные бумаги для аккумуляции средств под кредитование фермерских хозяйств.

     В систему кредитования сельского  хозяйства входит семь кооперативных  банков, которые обеспечивают предоставление средств 232 локальным ассоциациям  заемщиков. Кроме того, существуют два банка, созданные специально для удовлетворения потребностей сельскохозяйственных кооперативов, систем электронной и телефонной связи водоснабжения и канализации. Эти банки финансируют также экспорт сельскохозяйственной продукции.

     Государственная система кредитования строительства жилья. Функционирует через три государственных учреждения, которые обеспечивают средствами рынок заставных через продажу облигаций с использованием средств на закупку заставных: Федеральную национальную ипотечную ассоциацию, Правительственную национальную ассоциацию ипотечного кредита, Федеральную компанию ипотечного кредита жилищного строительства.

     Государственная система кредитования получения  высшего образования. Включает студенческую ассоциацию рыночных займов, которая обеспечивает средствами получение высшего образования через студенческие займы, предоставленные частными финансовыми институтами под гарантированную программу студенческих займов.

     Пенсионные  фонды выполняют посреднические функции и гарантируют участникам еще один вид защиты - выплаты дохода после выхода на пенсию. Различаются пенсионные фонды по форме организации и управления, по структуре активов. Пенсионная система обеспечивается средствами за счет взносов и доходов от инвестирования в ценные бумаги.

     Важнейшей системой пенсионного обеспечения является социальное обеспечение государства - страховой фонд для практически всех акционеров, занятых в частном секторе. В 1974 г. Конгресс принял закон о гарантии прибылей работникам, которые вышли на пенсию. В соответствии с этим законом была создана Корпорация по гарантированию пенсионных выплат. Корпорация страхует пенсионные выплаты суммой до 2250 долларов США на месяц каждому лицу на случай, если пенсионный фонд обанкротится или не сможет выполнить обязательств. Пенсионные фонды Соединенных Штатов имеют статус наибольшего институционального инвестора в мире.

     Страховые компании специализируются на страховании  жизни и имущества и функционируют в финансовом посредническом бизнесе. В США насчитывается около 2 тыс. компаний по страхованию жизни и свыше 3 тыс. компаний по страхованию имущества.

     К другим небанковским финансово-кредитным  институтам относятся инвестиционные компании, кредитные союзы, заемно-сберегательные ассоциации и финансовой компании.