Финансовая характеристика хозяйства

 

Из всей совокупности данных выберем  два периода с наибольшим и  наименьшим объемами производства и  оформим в расчетной таблице.

Таблица 3.2

Расчетная таблица

Показатель	Объем производства		Разница меду min и max величинами
	max	min
Уровень производства, т	35,79	12,72	23,07
Процент	100	35,54	64,46
Расходы на электроэнергию, руб	14462,63	7036,7	7425,93

 

Ставка  переменных издержек = ((максимальная общая  сумма издержек - минимальная общая  сумма издержек)*100%/(100%-K_min))/K_max ,

где K_max – максимальный объем производства, т;

      K_min – минимальный объем производства, в % к максимальному.

Ставка переменных издержек = ((14462,63-7036,7) х (100 / 100-35,54))/ 35,79 = 20746,82 руб/т

Сумма постоянных издержек = max общих издержек – ставка переменных издержек *

Сумма постоянных издержек = 14462,63 – (20746,82 х 35,79)= 742528,68 тыс. руб.

Уравнение общих издержек имеет  следующий вид

у = 742528,68 + 20746,82х

Второй метод - дифференциация издержек графическим методом.

Линия общих издержек определяется уравнением первой степени

У=а+вх,

где У – общие издержки,

 а – уровень постоянных  издержек

 в – ставка переменных  издержек,

 х – объем производства, физических  единиц.

  Рис.1. Дифференциация издержек

Далее определяем ставку переменных издержек

Ставка переменных издержек = (10130,41–16026) / 24,43= - 241,33 руб.

У = 16026 - 241,33 x

Третий  метод – дифференциация затрат методом  наименьших квадратов.

Дифференциация затрат методом  наименьших квадратов является наиболее точной, так как в ней используются все данные о совокупных издержках  и определяются коэффициенты a и b. Алгоритм определения коэффициентов и результаты расчетов приводятся в таблице 3.3.

Таблица 3.3

Алгоритм определения коэффициентов

Месяц	Объем производства, ц		X – X ср.		Затраты на производство молока всего, руб.		Y – Y ср.		(X – X ср.)2		(X – X ср.) × (Y – Y ср.)
Январь		19,15		-5,28		13942,85		3812,44		27,88		-20129,68
Февраль		17,88		-6,55		11753,87		1623,46		42,90		-10633,66
Март		25,70		1,27		12805,24		2674,83		1,61		3397,03
Апрель		27,50		3,07		10416,99		286,58		9,42		879,80
Май		32,42		7,99		8002,70		-2127,71		63,84		-17000,40
Июнь		35,79		11,36		7036,70		-3093,71		129,05		-35144,55

Продолжение таблицы 3.3

Июль	34,80	10,37	6960,99	-3169,42	107,54	-32866,89
Август	30,32	5,89	8618,45	-1511,96	34,69	-8905,44
Сентябрь	25,67	1,24	7803,07	-2327,34	1,54	-2885,90
Октябрь	17,01	-7,42	8742,58	-1387,83	55,06	10297,70
Ноябрь	14,16	-10,27	11018,90	888,49	105,47	-9124,79
Декабрь	12,72	-11,71	14462,63	4332,22	137,12	-50730,30
Итого	293,12	-0,04	121564,97	0,05	716,13	-172847,08
Среднее	24,43	х	10130,41	х	х	х

 

Ставка переменных издержек =-172847,08 /716,13= -241,33руб.

Переменные  издержки в расчете на среднемесячный объем производства

-241,36 х24,43=-5896,41 руб.

Тогда постоянные издержки составят

10130,41+ 5896,41  = 16026руб.

В результате общие расходы на электроэнергию можно представить следующим  образом:

по 1 методу Y = 742528,68 + 20746,82х

по 2 методу У = 16026 - 241,33 x

по 3 методу Y = 16026 -241,33 х

Таким образом, получили, что постоянные издержки составляют 16026 руб., а ставка переменных издержек - -241,33 руб. за 1 т произведенной продукции.

 

4. РАСЧЕТ ПОРОГА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И «ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ» ПРЕДПРИЯТИЯ

Порог рентабельности – результат  от продаж после возмещения переменных затрат, которого в точности хватает  на покрытие постоянных затрат.

Также порог рентабельности – это  такая выручка от реализации, при  которой предприятие уже не имеет  убытков, но еще не имеет и прибыли.

Расчеты будем производить с  условием, что предприятие намерено увеличить выручку от реализации на 10%. с 40810 тыс. руб. до 44891 тыс. руб. не выходя за пределы релевантного диапазона.

Таблица 4.1

Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия  операционного рычага

Показатели	Условные обозначения	Порядок расчета	2010 год	Вариант 10– процентного роста
Выручка от реализации,  руб.	A		7085	7793,5
минус
Переменные издержки			4686,5	5155,15
материалы			3186,82	3505,50
переменная заработная плата			1499,68	1649,65
другие переменные затраты			-	-
Валовая маржа	В		2398,5	2638,35
Коэффициент валовой маржи, руб.	С	B/A	0,338	0,338
Коэффициент валовой маржи, %		B/A*100	33,8	33,8
Постоянные издержки:	D		2008,5	2008,5
оклады постоянная заработная плата			406	406
налоги			241	241
вода			180	180
телефон			8	8
ремонт			360	360
амортизационные отчисления			562	562
другие постоянные затраты			251,5	251,5
Порог рентабельности, руб.	E	D/C	5942,31	5942,31
Запас финансовой прочности, руб.	F	А-Е	1142,69	1851,19
Запас финансовой прочности, %	G	(F/A)*100	16,13	23,75
Прибыль	H	B-E	-3543,81	-3303,96
Сила воздействия операционного  рычага	I	B/H	-0,68	-0,8

 

Из  приведенных расчетов видно, что  порогу рентабельности для СПК «Потехино» соответствует выручка от реализации 63448 тысяч рублей. Таким образом, на покрытие всех текущих затрат предприятию  необходимо получать не менее 5942,31 тыс. руб. прибыли от продаж, если предприятие увеличит объем продаж, то его деятельность будет прибыльной.

При повышении выручки от реализации на 10% , не выходя за пределы релевантного периода, расчет показывает, что сила воздействия операционного рычага останется неизменной и составит-0,8.

По мере удаления выручки от ее порогового значения сила воздействия  операционного рычага ослабевает, а  запас финансовой прочности должен увеличится. Это связано с относительным  уменьшением постоянных издержек в  релевантном диапазоне.

 

5. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ  КАПИТАЛОМ

Для нормального функционирования предприятию необходимо закупать сырье  и материалы, трансформировать их в  готовую продукцию, а затем продевать ее клиентам, чтобы выручить деньги и получить возможность возобновить этот свой эксплутационный цикл. Текущие финансовые потребности представляют собой разницу между средствами, иммобилизированными в запасах сырья, готовой продукции, незавершенного  производства, дебиторской задолженности и кредиторской задолженностью. Разница между перечисленными текущими активами и текущими пассивами предприятия приходится финансировать за счет собственных оборотных средств и путем заимствования.

Таблица 5.1

Годовой баланс СПК «Потехино »  за 2010 год, (тыс. руб.)

Актив	Код строки	Сумма	Пассив	Код строки	Сумма
Основные средства	120	3939	Уставный капитал	410	134
Незавершенное строительство	130	-	Добавочный капитал	420	4518
Запасы сырья	211	803	Резервный капитал	430	-
Незавершенное производство	213	53	Нераспределенная прибыль	470	-833
Запасы готовой продукции	214	3	Долгосрочная задолженность	590	233
Дебиторская задолженность	230	-	Краткосрочная задолженность	610	-
Денежные средства	260	101	Кредиторская задолженность	620	4359
Баланс	300	8411	Баланс	700	8411

 

1)Собственные оборотные средства = 134+4518-833+233- 3939=113 тыс. руб.;

2)Текущие финансовые потребности  = 803+536+3- 4359=-3017 тыс. руб.

3) В нашем случае собственные  оборотные средства больше текущих  финансовых потребностей, поэтому  у предприятия нет необходимости  в краткосрочном кредите.

Реальный излишек денежных средств (Ри) рассчитывается на основе потенциального с учетом краткосрочных вложений и краткосрочного кредита.

Ри = -1256-4359= -5615 тыс.руб

 

6. ПОТРЕБНОСТЬ В ДОПОЛНИТЕЛЬНОМ  ВНЕШНЕМ ФИНАНСИРОВАНИИ

Расчет потребностей в дополнительном внешнем финансировании является конечной точкой и целью финансового прогнозирования. Для расчета используем данные отчета о финансовых результатах предприятия.

Таблица 6.1

Отчет о финансовых результатах, тыс. руб.

Показатели		Сумма
Выручка (нетто) от реализации		7085
Себестоимость реализации продукции		-6695
Валовая маржа		2398,5
Переменные издержки	4686,5
Коммерческие и управленческие расходы		-
Прибыль до уплаты налогов		896
Налог на прибыль		-
Прибыль после уплаты налогов		896

 

Прогнозный  баланс

Таблица 6.2

Прогнозный  баланс (тыс. руб.)

Показатели	2010 г.	% от продаж*	Прогнозируемый год
Актив
Внеоборотные активы	3939	55,6	4333,19
Текущие активы	4472	63,12	4919,26
Итого активов	8411	–	9252,45
Пассив
Текущие обязательства	4359	61,52	4794,56
Долгосрочные обязательства	233	–	233
Итого обязательств	4592	–	5027,56
Уставный капитал	134	–	134
Добавочный капитал	4518	63,77	4969,91
Резервный капитал	-	-	-
Нераспределенная прибыль	-833	–	152,88
Итого собственных средств	3819	–	3819
Итого заемного и собственного капитала	8411	–	8411
Требуемое внешнее финансирование	-	–
Итого:	-
Итого собственный капитал и обязательства		Итого обеспеченное финансирование	8846,56
	Требуемое внешнее финансирование		405,89
	Итого		9252,45